AUD/NZD lao dốc khi CPI Australia giảm trong lúc RBNZ vẫn cứng rắn

Đồng AUD cuối cùng cũng chịu áp lực mạnh trong phiên thứ Tư khi giảm gần 2% so với NZD. Trước đó, AUD/NZD liên tục leo lên các vùng đỉnh lịch sử quanh 1.2300 nhờ kỳ vọng chênh lệch chính sách tiền tệ giữa hai ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, chỉ cần dữ liệu CPI của Australia thấp hơn dự báo cùng việc RBNZ không phát tín hiệu dovish đã đủ khiến toàn bộ xu hướng đảo chiều.

Lạm phát CPI tháng 4 của Australia tăng 4.2% YoY, thấp hơn mức dự báo 4.4% và giảm so với mức 4.6% trước đó. Chỉ số theo tháng ở mức 0.4% cũng thấp hơn kỳ vọng.

Lạm phát trung bình giản lược là thành phần hiếm hoi giữ được sự ổn định khi tăng lên 3.4% YoY, nhưng mức giảm của CPI tổng thể vẫn đủ để làm suy yếu quan điểm cho rằng RBA cần duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn.

Lợi suất ngắn hạn của Australia giảm sau dữ liệu này, và đây chính là yếu tố hỗ trợ chính cho AUD/NZD trước đó. Khi câu chuyện hawkish của RBA mất dần sức nặng, tỷ giá khó giữ được trên vùng 1.2200.

RBNZ không tạo cơ hội cho phe dovish

Phần còn lại của xu hướng đảo chiều xuất hiện lúc 02:00 GMT khi RBNZ giữ nguyên lãi suất chính thức ở mức 2.25%, đúng như kỳ vọng thị trường.

Tuy nhiên, điều quan trọng nằm ở tuyên bố chính sách tiền tệ và cuộc họp báo sau đó, khi RBNZ không đưa ra tín hiệu dovish rõ ràng nào.

Thị trường trước đó kỳ vọng ngân hàng trung ương New Zealand sẽ bắt đầu nghiêng về hướng nới lỏng vào nửa cuối năm, nhưng thay vào đó RBNZ thể hiện quan điểm kiên nhẫn hơn. NZD nhờ vậy tăng mạnh trên diện rộng và đẩy AUD/NZD giảm sâu.

Một cú phá vỡ kỹ thuật cuối cùng cũng xuất hiện

Biểu đồ daily đã phát tín hiệu suy yếu trong nhiều tuần. Chỉ báo Stoch RSI không xác nhận đợt tăng mới nhất phía trên vùng 1.2250, trong khi giá liên tục đi ngang quanh 1.2200 với động lượng suy giảm.

Phiên thứ Tư chứng kiến AUD/NZD phá xuống dưới EMA 50 kỳ quanh 1.2100 trong phiên, giảm về gần 1.2050 trước khi hồi phục và đóng cửa ngay tại đường EMA này.

Mức đóng cửa này rất quan trọng. Nếu tỷ giá tiếp tục giữ trên 1.2100 ở khung daily, xu hướng tăng dài hơn vẫn tạm thời được duy trì. Ngược lại, nếu phá xuống bền vững dưới vùng này, AUD/NZD có thể mở rộng đà giảm về 1.2050 rồi mốc tâm lý 1.2000 — khu vực từng là vùng tích lũy hồi đầu mùa xuân.

Các mốc đáng chú ý tiếp theo

Xu hướng hiện chuyển sang trung lập nhưng vẫn nghiêng về rủi ro giảm giá khi tỷ giá nằm dưới 1.2200.

Nếu AUD/NZD lấy lại được vùng 1.2200, các đỉnh gần đây có thể tiếp tục được kiểm tra. Tuy nhiên, Stoch RSI cho thấy khả năng này hiện không cao.

Nếu phá xuống dưới 1.2100, phe bán sẽ có nhiều dư địa kéo giá về 1.2050 rồi 1.2000, nơi phe mua nhiều khả năng sẽ phòng thủ mạnh nhờ xu hướng tăng dài hạn vẫn còn tồn tại.

EMA 200 kỳ hiện nằm quanh 1.1700, cho thấy cặp tiền này vẫn đang ở trạng thái tăng quá mạnh xét trên góc nhìn cấu trúc dài hạn.

Dữ liệu cần chú ý sắp tới

Thứ Năm sẽ có dữ liệu chi tiêu vốn tư nhân quý I của Australia cùng báo cáo ngân sách New Zealand, dù cả hai nhiều khả năng chưa đủ để đảo ngược đợt điều chỉnh sau dữ liệu CPI.

Bản tin RBA Bulletin cũng sẽ được theo dõi sát nhằm tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy RBA bắt đầu mềm mỏng hơn với lạm phát.

Rủi ro lớn hơn trong tuần tới sẽ nằm ở dữ liệu Capex quý I của Australia, bởi nếu số liệu thấp hơn kỳ vọng, thị trường có thể tiếp tục điều chỉnh mạnh dự báo chính sách của RBA.