AUD/USD duy trì ổn định nhờ lập trường thận trọng của RBA

USD suy yếu khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng trở lại

AUD/USD giữ vững trong phiên thứ Hai khi thị trường chuẩn bị đón số liệu lạm phát quan trọng của tuần này. Giới giao dịch có khả năng theo dõi báo cáo CPI hàng tháng “đầy đủ” đầu tiên của Úc vào thứ Tư cho tháng 10, nhằm tìm kiếm thêm tín hiệu định hướng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Cặp AUD/USD nhận được hỗ trợ khi AUD tăng giá nhờ kỳ vọng mạnh hơn vào lập trường thận trọng của RBA. Biên bản cuộc họp tháng 11 cho thấy ngân hàng trung ương có thể duy trì lãi suất ổn định trong thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt liên ngân hàng 30 ngày của ASX tính đến ngày 20 tháng 11 cho thấy hợp đồng tháng 12 năm 2025 giao dịch ở mức 96.41, phản ánh xác suất 6% rằng lãi suất có thể giảm xuống 3.35% từ mức hiện tại 3.60% trong cuộc họp Hội đồng RBA sắp tới.

Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter lưu ý vào thứ Năm rằng “tăng trưởng duy trì trên mức xu hướng có thể tạo thêm áp lực lạm phát.” Hunter nhấn mạnh dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động, và RBA sẽ không phản ứng chỉ dựa trên một tháng dữ liệu. Bà cũng cho biết ngân hàng đang theo dõi sát sao thị trường lao động nhằm đánh giá năng lực cung, đồng thời xem xét cách tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang dừng chuỗi tăng 5 ngày liên tiếp và giao dịch quanh mức 100.10 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh suy yếu khi kỳ vọng mới về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đè nặng lên tâm lý.
• Công cụ CME FedWatch Tool cho thấy thị trường hiện đang định giá xác suất 69% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng từ xác suất 44% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu vào thứ Sáu rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong 'thời gian ngắn sắp tới,' một nhận xét đã nâng cao tỷ lệ cược của thị trường cho động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran nói rằng dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, thêm rằng nếu phiếu bầu của ông là quyết định, ông 'sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 bps.'
• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) tăng trong tháng 11 lên 51 từ mức sơ bộ 50.3, vượt qua dự báo nhưng ghi nhận sự suy giảm so với mức 53.6 của tháng 10. Kỳ vọng lạm phát được cải thiện, với triển vọng một năm giảm xuống 4.5% từ 4.7% và thước đo năm năm giảm xuống 3.4% từ 3.6%.
• Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) tại Hoa Kỳ (US) tăng 119,000 trong tháng 9, so với mức giảm 4,000 (được điều chỉnh từ +22,000) được ghi nhận vào tháng 8. Con số này vượt qua kỳ vọng thị trường là 50,000. Tỷ lệ Thất nghiệp của Mỹ tăng nhẹ lên 4.4% trong tháng 9 từ 4.3% trong tháng 8. Thu nhập Trung bình Theo giờ giữ ổn định ở mức 3.8% so với cùng kỳ năm trước, so với kỳ vọng thị trường là 3.7%.
• Biên bản FOMC cho cuộc họp ngày 28-29 tháng 10 cho thấy các quan chức Fed đang chia rẽ và thận trọng về con đường phía trước đối với lãi suất. Hầu hết các thành viên cho biết việc cắt giảm lãi suất thêm nữa có thể sẽ phù hợp theo thời gian, nhưng một số người cho rằng họ không nhất thiết xem việc giảm lãi suất vào tháng 12 là phù hợp.
• Đọc sơ bộ của Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) Sản xuất Toàn cầu S&P của Úc đạt 51.6 trong tháng 11, so với 49.7 trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52.7 trong tháng 11 từ mức đọc trước đó là 52.5, trong khi PMI Tổng hợp tăng lên 52.6 trong tháng 11 so với 52.1 trước đó.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào thứ Ba, cho thấy các thành viên hội đồng báo hiệu một lập trường chính sách cân bằng hơn, thêm rằng họ có thể giữ lãi suất tiền mặt không đổi lâu hơn nếu dữ liệu sắp tới mạnh hơn dự kiến.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD dao động gần 0.6450 trong giai đoạn củng cố

Cặp AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6450 vào thứ Hai. Trên khung ngày, cặp tiền đi ngang trong mô hình hình chữ nhật, phản ánh trạng thái tích lũy. Giá vẫn nằm dưới Đường Trung bình Động Lũy thừa (EMA) 9 ngày, cho thấy động lượng ngắn hạn còn yếu.

Cặp AUD/USD được hỗ trợ tại ranh giới dưới của mô hình quanh 0.6420, tiếp theo là đáy 5 tháng tại 0.6414 được ghi nhận ngày 21 tháng 8.

Ở phía tăng, trở ngại đầu tiên là EMA 9 ngày tại 0.6481, tiếp theo là mức tâm lý 0.6500. Việc bứt phá rõ ràng qua mốc này có thể cải thiện động lượng ngắn hạn và đưa cặp tiền hướng về ranh giới trên của mô hình gần 0.6620.