AUD/USD suy yếu khi USD được hỗ trợ từ lập trường trung lập của Fed

AUD/USD dao động quanh đường trung bình động 9 ngày gần biên dưới kênh tăng

AUD/USD giảm so với USD trong phiên thứ Tư, kéo dài chuỗi giảm sang ngày thứ năm liên tiếp. Tuy nhiên, đà giảm của cặp tiền này có thể được hạn chế khi thị trường ngày càng chú ý đến khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất sớm nhất vào tháng Hai.

Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia và National Australia Bank hiện dự báo RBA sẽ bắt đầu chu kỳ thắt chặt sớm hơn so với ước tính trước đó, phản ánh áp lực lạm phát dai dẳng trong bối cảnh nền kinh tế đối mặt với các ràng buộc về năng lực. Nhận định này được đưa ra sau quyết định giữ nguyên lãi suất mang tính hawkish của RBA tại cuộc họp cuối cùng năm 2025 vào tuần trước. Trên thị trường hoán đổi, xác suất tăng lãi suất được định giá khoảng 28% vào tháng Hai, gần 41% vào tháng Ba và gần như chắc chắn vào tháng Tám.

AUD/USD tiếp tục chịu áp lực khi PMI sản xuất sơ bộ của Úc do S&P Global công bố tăng nhẹ lên 52.2 trong tháng 12 từ mức 51.6 trước đó. Trong khi đó, PMI dịch vụ giảm xuống 51.0 từ 52.8 và PMI tổng hợp hạ xuống 51.1 từ 52.6, phản ánh đà tăng trưởng đang chậm lại.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang giữ vững và giao dịch quanh mức 98.20 tại thời điểm viết bài. USD có thể tìm thấy hỗ trợ khi dữ liệu thị trường lao động trái chiều không làm tăng kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung từ Federal Reserve.
• Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ cho thấy tăng trưởng biên chế đạt 64K, cao hơn một chút so với dự báo, nhưng số liệu tháng 10 đã được điều chỉnh giảm mạnh, và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6%, mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Doanh số bán lẻ không thay đổi trong tháng, củng cố dấu hiệu rằng nhu cầu tiêu dùng đang mất đà.
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã viết trong một bài đăng blog vào thứ Ba rằng báo cáo việc làm là một bức tranh trái chiều và không làm thay đổi triển vọng, và ông muốn giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của Fed. Bostic cho biết “nhiều cuộc khảo sát” cho thấy chi phí đầu vào cao hơn và các công ty quyết tâm bảo vệ lợi nhuận bằng cách tăng giá. Ông nói thêm rằng “áp lực giá không chỉ đến từ thuế quan, Fed không nên vội vàng tuyên bố chiến thắng,” và ông dự kiến GDP năm 2026 ở mức khoảng 2.5%.
• Các quan chức Fed đang chia rẽ về việc liệu có cần nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa vào năm tới hay không. Quan chức Fed trung bình dự kiến chỉ có một lần giảm lãi suất vào năm 2026, nhưng một số nhà hoạch định chính sách không thấy cần thêm đợt cắt giảm nào. Trong khi đó, các nhà giao dịch dự đoán hai lần cắt giảm lãi suất vào năm tới.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy hợp đồng tương lai quỹ Fed định giá xác suất ngụ ý 74.4% cho việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng Một, tăng từ gần 70% một tuần trước.
• Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy vào thứ Hai rằng Doanh số Bán lẻ của Trung Quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 11, thấp hơn mức kỳ vọng 2.9% và mức 2.9% của tháng 10. Sản xuất Công nghiệp của Trung Quốc tăng 4.8% YoY trong cùng kỳ, so với dự báo 5.0% và mức 4.9% trước đó.
• Đầu tư Tài sản Cố định của Trung Quốc đạt mức -2.6% tính từ đầu năm đến nay (YTD) YoY trong tháng 11, thấp hơn con số kỳ vọng -2.3%. Số liệu tháng 10 là -1.7%.
• Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo tuần trước rằng Tỷ lệ Thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4.3% trong tháng 11. Con số này thấp hơn dự báo đồng thuận của thị trường là 4.4%. Hơn nữa, Thay đổi Việc làm của Úc đạt -21.3K trong tháng 11 từ mức 41.1K của tháng 10 (được điều chỉnh từ 42.2K), so với dự báo đồng thuận là 20K.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD dao động quanh đường trung bình động 9 ngày gần biên dưới kênh tăng

AUD/USD giao dịch quanh 0.6630 trong phiên thứ Tư. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền vẫn vận động trong kênh tăng, phản ánh xu hướng tổng thể tích cực. Tuy nhiên, việc giá dao động sát đường EMA 9 ngày cho thấy động lượng ngắn hạn đang ở trạng thái trung lập.

Trong kịch bản điều chỉnh, AUD/USD có thể kiểm định biên dưới của kênh tăng quanh 0.6620. Nếu phá vỡ xuống dưới kênh này, áp lực giảm có thể gia tăng, kéo giá về vùng đáy 6 tháng quanh 0.6414, được thiết lập ngày 21/08. Ở chiều ngược lại, cặp tiền có thể hướng tới đỉnh 3 tháng tại 0.6685, sau đó là 0.6707, mức cao nhất kể từ tháng 10/2024. Nếu đà tăng được duy trì, AUD/USD có thể tiếp tục kiểm tra biên trên của kênh tăng quanh 0.6740.