AUD/USD suy yếu khi USD giữ vững vị thế trong môi trường thị trường thận trọng

USD được hỗ trợ khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất suy yếu

AUD/USD giảm so với USD trong phiên thứ Năm, ghi nhận phiên giảm thứ sáu liên tiếp. Cặp tiền này chịu áp lực dù Đồng Đô la Úc nhận được một số hỗ trợ từ tâm lý thận trọng của nhà đầu tư, sau khi Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Australia tăng lên 4.7% trong tháng 12 từ mức đáy ba tháng 4.5% của tháng 11, qua đó củng cố quan điểm hawkish của RBA.

AUD có thể tìm thấy lực đỡ khi thị trường ngày càng gia tăng kỳ vọng RBA sẽ nâng lãi suất sớm nhất vào tháng 2. Commonwealth Bank of Australia và National Australia Bank hiện dự báo RBA sẽ bắt đầu thắt chặt chính sách sớm hơn so với nhận định trước đó, với lập luận lạm phát duy trì ở mức cao trong bối cảnh nền kinh tế đối mặt với các hạn chế về năng lực. Những nhận định này được đưa ra sau quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng mang giọng điệu hawkish của RBA tại cuộc họp cuối cùng của năm 2025 vào tuần trước. Thị trường hoán đổi đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 2 ở mức 28%, tăng lên gần 41% vào tháng 3 và gần như được phản ánh hoàn toàn vào tháng 8.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang giữ vững và giao dịch quanh mức 98.40 tại thời điểm viết bài.
• Đồng USD giữ vững vị thế từ tâm lý thận trọng của thị trường trước khi công bố báo cáo CPI của Mỹ bị trì hoãn, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày, báo cáo này được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm thông tin về diễn biến của áp lực giá cả.
• Thống đốc Fed Christopher Waller, người đang được xem xét cho vị trí chủ tịch ngân hàng trung ương, đã tái khẳng định quan điểm ôn hòa về lãi suất trong một diễn đàn của CNBC. “Vì lạm phát vẫn còn cao, chúng ta có thể dành thời gian - không cần vội vàng giảm lãi suất. Chúng ta có thể từ từ đưa lãi suất chính sách xuống mức trung lập,” Waller nói.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy hợp đồng tương lai quỹ Fed định giá khả năng giữ nguyên lãi suất là 75.6% tại cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 1, tăng từ gần 74% một tuần trước.
• Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ cho thấy tăng trưởng bảng lương đạt 64K, cao hơn một chút so với dự báo, nhưng số liệu tháng 10 đã được điều chỉnh giảm mạnh, và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6%, mức cao nhất kể từ năm 2021, nhấn mạnh thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Doanh số bán lẻ không thay đổi trong tháng, củng cố dấu hiệu nhu cầu tiêu dùng đang mất đà.
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết trong một bài đăng blog vào thứ Ba rằng báo cáo việc làm cho thấy bức tranh hỗn hợp và không thay đổi triển vọng, đồng thời ông muốn giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của Fed.
• Các quan chức Fed chia rẽ về việc liệu có cần nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa vào năm tới hay không. Quan chức Fed trung bình dự kiến chỉ giảm lãi suất một lần vào năm 2026, nhưng một số nhà hoạch định chính sách không thấy cần cắt giảm thêm. Trong khi đó, các nhà giao dịch dự đoán hai lần cắt giảm lãi suất vào năm tới.
• Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy vào thứ Hai rằng Doanh số Bán lẻ của Trung Quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 11, thấp hơn kỳ vọng 2.9% và mức 2.9% của tháng 10. Sản xuất Công nghiệp Trung Quốc tăng 4.8% YoY trong cùng kỳ, so với dự báo 5.0% và mức 4.9% trước đó.
• Đầu tư Tài sản Cố định của Trung Quốc đạt mức -2.6% từ đầu năm đến nay (YTD) YoY trong tháng 11, thấp hơn con số dự kiến -2.3%. Số liệu tháng 10 là -1.7%.
• Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global sơ bộ của Úc tăng nhẹ lên 52.2 trong tháng 12 từ mức 51.6 trước đó, theo dữ liệu được S&P Global công bố vào thứ Ba. Trong khi đó, PMI Dịch vụ giảm xuống 51.0 từ 52.8, và PMI Tổng hợp giảm xuống 51.1 từ 52.6.
• Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo tuần trước rằng Tỷ lệ Thất nghiệp ổn định ở mức 4.3% trong tháng 11. Con số này thấp hơn đồng thuận thị trường là 4.4%. Hơn nữa, Thay đổi Việc làm của Úc đạt -21.3K trong tháng 11, giảm từ 41.1K trong tháng 10 (được điều chỉnh từ 42.2K), so với dự báo đồng thuận là 20K.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD trượt xuống dưới vùng hỗ trợ hợp lưu quanh 0.6600

AUD/USD giao dịch dưới mốc 0.6600 trong phiên thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền này đã rơi xuống dưới kênh xu hướng tăng, phản ánh sự suy yếu của thiên hướng tăng giá. Đồng thời, giá cũng nằm dưới Đường trung bình động lũy thừa (EMA) 9 ngày, cho thấy động lực ngắn hạn tiếp tục suy giảm.

Ở chiều giảm, AUD/USD có thể lùi về ngưỡng tâm lý 0.6500, tiếp theo là đáy sáu tháng tại 0.6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Ở chiều tăng, cặp tiền có thể kiểm tra lại EMA 9 ngày tại 0.6619. Việc phục hồi trở lại bên trong kênh tăng sẽ khôi phục thiên hướng tăng giá và mở đường cho AUD/USD hướng tới đỉnh ba tháng tại 0.6685, tiếp theo là 0.6707, mức đỉnh kể từ tháng 10 năm 2024. Nếu đà tăng được duy trì, giá có thể tiến tới ranh giới trên của kênh tăng quanh vùng 0.6760.