AUD/USD tăng giá khi sản xuất công nghiệp của Trung Quốc cải thiện trong tháng 12

USD suy yếu khi bất ổn liên quan đến vấn đề Mỹ – Greenland gia tăng

AUD/USD bật tăng mạnh so với USD trong phiên thứ Hai sau khi dữ liệu chỉ số lạm phát TD-MI của Úc được công bố, cho thấy mức tăng lên 3.5% so với cùng kỳ trong tháng 12, từ mức 3.2% trước đó. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát tăng 1.0% trong tháng 12/2025, là tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 12/2023 và cao hơn đáng kể so với mức 0.3% của hai tháng liền trước.

Cặp AUD/USD tiếp tục được hỗ trợ sau khi loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Trung Quốc được công bố. Cần lưu ý rằng bất kỳ biến động nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có ảnh hưởng đáng kể tới AUD/USD, do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai quốc gia.

Theo số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc, sản xuất công nghiệp tăng 5.2% so với cùng kỳ trong tháng 12, tăng tốc từ mức 4.8% của tháng 11, nhờ hoạt động sản xuất định hướng xuất khẩu duy trì ổn định. GDP của Trung Quốc tăng 1.2% theo quý trong Q4/2025, cao hơn mức 1.1% của Q3 và vượt dự báo đồng thuận 1.0%. So với cùng kỳ năm trước, GDP tăng 4.5% trong Q4, giảm nhẹ so với mức 4.8% của quý trước nhưng vẫn cao hơn kỳ vọng 4.4%.

Doanh số bán lẻ tháng 12 chỉ tăng 0.9% so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo 1.2% và mức 1.3% của tháng 11. Trong khi đó, sản xuất công nghiệp tăng 5.2% YoY, vượt ước tính 5.0% và cải thiện rõ rệt so với mức 4.8% của tháng trước.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số USD (DXY) đang mất giá và giao dịch quanh mức 99.20 tại thời điểm viết bài. Thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Martin Luther King Jr.
• Đồng bạc xanh đối mặt với thách thức giữa tâm lý né tránh rủi ro gia tăng, do bất ổn ngày càng leo thang xung quanh vấn đề Mỹ–Greenland. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố vào thứ Bảy rằng ông sẽ áp thuế đối với tám quốc gia châu Âu phản đối đề xuất mua Greenland của ông.
• Theo Bloomberg, Trump cho biết mức thuế 10% sẽ được áp dụng đối với hàng hóa từ các thành viên EU như Đan Mạch, Thụy Điển, Pháp, Đức, Hà Lan và Phần Lan, cũng như Anh và Na Uy, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 2, cho đến khi Mỹ được phép mua Greenland.
• Dữ liệu thị trường lao động Mỹ đã đẩy lùi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất cho đến tháng 6. Các quan chức Fed đã phát tín hiệu rằng không có sự cấp bách nào trong việc nới lỏng chính sách thêm nữa cho đến khi có bằng chứng rõ ràng hơn rằng lạm phát đang tiến bền vững về mục tiêu 2%.
• Các nhà phân tích của Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo cho năm 2026, hiện dự đoán một lần cắt giảm lãi suất vào tháng 6, sau đó là một lần nữa vào tháng 9, so với kỳ vọng trước đó là cắt giảm vào tháng 1 và tháng 4.
• Bộ Lao động Mỹ (DOL) báo cáo vào thứ Năm rằng Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu bất ngờ giảm xuống 198K trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 1, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 215K và giảm từ mức 207K đã điều chỉnh của tuần trước. Dữ liệu xác nhận rằng việc sa thải vẫn ở mức hạn chế và thị trường lao động đang cầm cự bất chấp thời gian dài với chi phí vay cao.
• Chỉ số CPI lõi của Mỹ, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0.2% trong tháng 12, thấp hơn kỳ vọng thị trường, trong khi lạm phát lõi hàng năm giữ ở mức 2.6%, tương đương mức thấp nhất trong bốn năm. Dữ liệu này cung cấp dấu hiệu rõ ràng hơn về việc lạm phát đang giảm sau khi các công bố trước đó bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng đóng cửa. Trong khi đó, CPI tăng 0.3% theo tháng trong tháng 12 năm 2025, phù hợp với kỳ vọng thị trường và lặp lại mức tăng được ghi nhận vào tháng 9. Lạm phát hàng năm vẫn ở mức tăng 2.7% như dự kiến.
• Các nhà hoạch định chính sách của RBA thừa nhận rằng lạm phát đã giảm đáng kể từ mức đỉnh năm 2022, mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy động lực tăng trở lại. CPI tổng thể giảm xuống 3.4% YoY trong tháng 11, mức thấp nhất kể từ tháng 8, nhưng vẫn cao hơn phạm vi mục tiêu 2–3% của RBA. Trong khi đó, CPI trung bình cắt tỉa giảm xuống 3.2% từ mức cao nhất trong tám tháng là 3.3% vào tháng 10.
• RBA đánh giá rằng rủi ro lạm phát đã nghiêng nhẹ về phía tăng, trong khi rủi ro giảm, đặc biệt từ các điều kiện toàn cầu, đã giảm bớt. Các thành viên hội đồng dự kiến chỉ có thêm một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, với lạm phát cơ bản được dự báo vẫn trên 3% trong ngắn hạn trước khi giảm xuống khoảng 2.6% vào năm 2027.
• HĐTL Tiền mặt Liên ngân hàng 30 ngày ASX cho tháng 2 năm 2026 giao dịch ở mức 96.35 tính đến ngày 16 tháng 1, ngụ ý xác suất 22% về việc tăng lãi suất lên 3.85% tại cuộc họp Hội đồng RBA tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD hướng tới mốc 0.6700 gần rào cản EMA 9 ngày

AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6680 trong phiên thứ Hai. Phân tích trên biểu đồ daily cho thấy cặp tiền này đang tích lũy quanh đường EMA 9 ngày, phản ánh xu hướng ngắn hạn mang tính trung lập. Chỉ báo RSI 14 ngày hiện ở mức 52.78, duy trì trên ngưỡng trung tính, qua đó tiếp tục ủng hộ khả năng phục hồi.

Nếu giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình ngắn hạn, vùng hỗ trợ ban đầu sẽ nằm tại EMA 50 ngày quanh mốc 0.6642. Trường hợp đà giảm được mở rộng, mức đáy 0.6414, thấp nhất kể từ tháng 6/2025, sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo ở phía dưới.

Ngược lại, việc bứt phá rõ ràng lên trên EMA 9 ngày tại 0.6690 sẽ củng cố xu hướng tăng và tạo điều kiện để AUD/USD hướng lên vùng 0.6766, tương ứng với mức đỉnh cao nhất kể từ tháng 10/2024.