AUD/USD tăng giá sau dữ liệu PMI S&P Global

Đồng USD vẫn mạnh trong bối cảnh Fed duy trì giọng điệu thận trọng

Cặp AUD/USD phục hồi vào thứ Sáu sau hai ngày giảm liên tiếp, tăng giá sau kết quả sơ bộ của Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) S&P Global của Úc.

Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global đạt 51.6 trong tháng 11, tăng từ mức 49.7. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52.7 từ mức 52.5, còn PMI Tổng hợp nhích lên 52.6 so với mức 52.1 trước đó.

Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter phát biểu vào thứ Năm rằng “tăng trưởng bền vững trên mức xu hướng có thể thúc đẩy áp lực lạm phát.” Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và RBA sẽ không phản ứng với một tháng dữ liệu đơn lẻ. Bà nhấn mạnh ngân hàng trung ương đang theo dõi sát các điều kiện thị trường lao động để đánh giá sức cung và xem xét cách hiệu ứng chính sách tiền tệ thay đổi theo thời gian.

AUD nhận được hỗ trợ khi kỳ vọng gia tăng về lập trường thận trọng từ RBA. Biên bản cuộc họp tháng 11 cho thấy RBA có thể giữ lãi suất ở mức hiện tại trong một thời gian dài nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục vượt kỳ vọng. Tăng trưởng lương quý 3 ổn định, dữ liệu việc làm mạnh tuần trước và lạm phát kéo dài trên mức mục tiêu đang củng cố quan điểm rằng chu kỳ nới lỏng có thể đã kết thúc.

Hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy tính đến ngày 18 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 giao dịch ở mức 96.41, ngụ ý xác suất 8% về việc cắt giảm lãi suất xuống 3,35% từ mức 3,60% tại cuộc họp Hội đồng RBA sắp tới.

Điểm tin thị trường

• Chỉ số DXY mở cửa ở mức thấp nhưng đã tăng điểm, giao dịch quanh mức 100.20 tại thời điểm viết bài. Đồng USD vẫn mạnh mẽ khi dữ liệu lao động mới nhất cho thấy tăng trưởng việc làm tại Mỹ nhanh hơn trong tháng 9, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có khả năng sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
• Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tại Mỹ tăng 119,000 trong tháng 9, so với mức giảm 4,000 (được điều chỉnh từ +22,000) trong tháng 8. Con số này vượt qua kỳ vọng thị trường là 50,000.
• Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng nhẹ lên 4.4% trong tháng 9 từ mức 4.3% trong tháng 8. Thu nhập trung bình theo giờ giữ ổn định ở mức 3.8% so với cùng kỳ năm trước, so với kỳ vọng thị trường là 3.7%.
• Biên bản cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 10 cho thấy các quan chức Fed đang chia rẽ và thận trọng về lộ trình lãi suất trong tương lai. Phần lớn thành viên cho rằng việc tiếp tục cắt giảm lãi suất có thể sẽ phù hợp theo thời gian, nhưng một số người cho rằng việc giảm lãi suất vào tháng 12 không nhất thiết là phù hợp.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường tài chính hiện đang định giá xác suất 40% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, giảm từ xác suất 50% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu vào thứ Ba rằng thị trường lao động dường như cân bằng hơn, với các công ty báo cáo tình trạng sẵn có của lao động được cải thiện và các đợt sa thải gần đây cho thấy cần thận trọng. Barkin lưu ý lạm phát không có vẻ đang tăng, nhưng cũng không rõ liệu nó có trở lại mục tiêu 2% của Fed hay không. Ông nhấn mạnh rằng, nếu không có dữ liệu mang tính quyết định hơn, việc đạt được sự đồng thuận chính sách rộng rãi vẫn khó khăn.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump phát biểu trong một cuộc phỏng vấn tại Phòng Bầu dục vào thứ Ba rằng ông “rất muốn” sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell ngay lập tức. Trump bổ sung rằng ông đã có một ứng viên ưa thích trong đầu cho vị trí này, lưu ý rằng có “một số cái tên đáng ngạc nhiên” đang được xem xét, mặc dù chính quyền có thể cuối cùng chọn một lựa chọn truyền thống hơn.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) quyết định vào thứ Năm giữ nguyên Lãi suất Cho vay Ưu đãi (LPR) trong tháng 11. LPR một năm và năm năm lần lượt ở mức 3.00% và 3.50%. Vì Trung Quốc và Úc là đối tác thương mại thân cận, lãi suất chính sách của Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến AUD.
• Chỉ số Giá Lương điều chỉnh theo mùa của Úc tăng 0.8% theo quý trong quý 3, không đổi so với kỳ trước và phù hợp với dự báo. Hàng năm, lương tăng 3.4%, cũng khớp với tốc độ của quý trước và kỳ vọng thị trường.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào thứ Ba, cho thấy các thành viên hội đồng báo hiệu lập trường chính sách cân bằng hơn, bổ sung rằng họ có thể giữ lãi suất tiền mặt không đổi lâu hơn nếu dữ liệu đến mạnh hơn dự kiến.

 Phân tích kỹ thuật: AUD/USD phục hồi từ biên dưới hình chữ nhật quanh 0.6550

Cặp AUD/USD giao dịch quanh 0.6450 vào thứ Năm. Phân tích biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền đang đi ngang trong phạm vi hình chữ nhật, phản ánh giai đoạn củng cố. Giá vẫn nằm dưới đường EMA 9 ngày, cho thấy động lượng ngắn hạn đang suy yếu.

Ở chiều giảm, AUD/USD tìm thấy hỗ trợ tại biên dưới của hình chữ nhật quanh 0.6440, tiếp theo là mức đáy 5 tháng tại 0.6414, được ghi nhận ngày 21 tháng 8.

Rào cản ban đầu nằm tại EMA 9 ngày ở 0.6487, tiếp theo là mức tâm lý 0.6500. Việc phá vỡ vùng hợp lưu này sẽ cải thiện động lượng ngắn hạn và mở ra khả năng hướng tới biên trên hình chữ nhật gần 0.6630.