AUD/USD tiếp tục suy yếu sau dữ liệu CPI của Trung Quốc

USD tăng giá nhờ dữ liệu thị trường lao động vững chắc

AUD/USD giảm so với Đô la Mỹ (USD) trong phiên thứ Sáu, kéo dài trạng thái trầm lắng sang phiên thứ ba liên tiếp. Cặp AUD/USD tiếp tục chịu áp lực sau khi Trung Quốc, đối tác thương mại quan trọng nhất của Úc, công bố loạt dữ liệu kinh tế then chốt.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12, cao hơn mức 0.7% của tháng 11 nhưng thấp hơn kỳ vọng 0.9%. So với tháng trước, CPI tăng 0.2%, đảo chiều so với mức giảm -0.1% của tháng 11. Trong khi đó, chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm 1.9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12, cải thiện so với mức giảm 2.2% trước đó và nhỉnh hơn dự báo -2.0%.

Cục Thống kê Úc (ABS) cho biết vào thứ Năm rằng thặng dư thương mại của Úc thu hẹp xuống còn 2,936 triệu AUD theo tháng trong tháng 11, thấp hơn mức 4,353 triệu AUD của kỳ trước (đã điều chỉnh từ 4,385 triệu AUD). Xuất khẩu giảm 2.9% so với tháng trước trong tháng 11, đảo chiều so với mức tăng 2.8% của tháng trước đó (điều chỉnh từ 3.4%). Ngược lại, nhập khẩu tăng nhẹ 0.2% so với tháng trước, chậm lại đáng kể so với mức tăng 2.4% trong tháng 10 (điều chỉnh từ 2.0%).

Dữ liệu CPI tháng 11 của Úc cho thấy các tín hiệu trái chiều, khiến triển vọng chính sách của RBA trở nên kém rõ ràng hơn. Sự chú ý hiện chuyển sang báo cáo CPI theo quý, dự kiến công bố vào cuối tháng này, nhằm tìm kiếm tín hiệu rõ ràng hơn về bước đi chính sách tiếp theo của RBA. Tuy nhiên, Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser nhận định rằng dữ liệu lạm phát tháng 11 nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, đồng thời nhấn mạnh rằng khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn là không cao.

Điểm tin thị trường
 

• Chỉ số USD (DXY) đang tăng và giao dịch quanh mức 98.90 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh tăng cường sức mạnh sau khi công bố dữ liệu thị trường lao động hàng tuần của Mỹ.
• Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước báo cáo BNFP của Mỹ, dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin về tình hình thị trường lao động và triển vọng chính sách của Fed. NFP tháng 12 được dự báo sẽ cho thấy mức tăng việc làm 60,000, giảm từ 64,000 trong tháng 11.
• Bộ Lao động Mỹ (DOL) báo cáo vào thứ Năm rằng Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng nhẹ lên 208,000 trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1, thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường là 210,000 nhưng cao hơn mức điều chỉnh 200,000 của tuần trước. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục tăng lên 1.914 triệu từ 1.858 triệu, cho thấy số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp tăng dần.
• Viện Quản lý Cung ứng (ISM) báo cáo vào thứ Tư rằng PMI Dịch vụ của Mỹ tăng lên 54.4 trong tháng 12 từ 52.6 trong tháng 11. Con số này mạnh hơn kỳ vọng 52.3.
• Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ cho thấy mức tăng 41,000 việc làm trong tháng 12, sau mức giảm điều chỉnh 29,000 trong tháng 11. Con số này thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường là 47,000.
• Số lượng Vị trí Tuyển dụng JOLTS đạt 7.146 triệu trong tháng 11. Con số này tiếp nối mức 7.449 triệu vị trí được ghi nhận trong tháng 10 (được điều chỉnh từ 7.67 triệu) và thấp hơn kỳ vọng thị trường là 7.6 triệu.
• Theo công cụ FedWatch của CME Group, hợp đồng tương lai quỹ Fed tiếp tục định giá xác suất khoảng 86.2% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27–28 tháng 1.
• Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo vào thứ Tư rằng Chỉ số Giá Tiêu dùng của Úc tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 11, giảm từ 3.8% trong tháng 10. Con số này thấp hơn kỳ vọng thị trường là 3.7% nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2–3% của RBA. Đây là mức lạm phát thấp nhất kể từ tháng 8, với chi phí nhà ở tăng ở tốc độ chậm nhất trong ba tháng.
• CPI của Úc không thay đổi ở mức 0% theo tháng (MoM) trong tháng 11, tương đương với mức của tháng 10. Trong khi đó, CPI Trung bình Cắt xén của RBA tăng 0.3% MoM và 3.2% YoY. Riêng biệt, Giấy phép Xây dựng điều chỉnh theo mùa tăng vọt 15.2% MoM lên mức cao nhất gần bốn năm là 18,406 đơn vị trong tháng 11 năm 2025, phục hồi từ mức giảm điều chỉnh xuống 6.1% trước đó. Phê duyệt hàng năm tăng 20.2%, đảo ngược mức giảm điều chỉnh 1.1% trong tháng 10.
• Báo Australian Financial Review (AFR) cho rằng RBA có thể chưa hoàn tất việc thắt chặt trong chu kỳ này. Cuộc khảo sát cho thấy lạm phát được dự kiến sẽ vẫn ở mức cao một cách dai dẳng trong năm tới, thúc đẩy kỳ vọng về ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD kiểm tra biên dưới của kênh sau khi phá vỡ dưới 0.6700
 

AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6690 trong phiên thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ khung ngày cho thấy cặp tiền này đang kiểm tra biên dưới của mô hình kênh tăng, hàm ý rủi ro suy yếu của xu hướng tăng hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 56.8, vẫn nằm trên ngưỡng trung tính nhưng đã giảm từ các đỉnh gần đây, cho thấy động lực tăng đang chậm lại.

Vùng kháng cự gần nhất được xác định tại đường trung bình động lũy thừa (EMA) 9 ngày quanh 0.6700. Việc bứt phá trở lại trên đường trung bình ngắn hạn này sẽ giúp củng cố đà tăng, qua đó mở ra khả năng phục hồi về vùng 0.6766, mức đỉnh cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, trước khi hướng lên biên trên của kênh tăng quanh 0.6850.

Ở chiều ngược lại, nếu giá phá vỡ rõ ràng xuống dưới biên dưới của kênh tăng, AUD/USD có thể lùi về kiểm tra đường EMA 50 ngày tại 0.6628. Trong kịch bản tiêu cực hơn, đà giảm có thể mở rộng về 0.6414, tương ứng mức đáy thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2025.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI)