Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm hôm nay khi cú sốc dầu mỏ ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro
Diệu Linh
Junior Editor
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm mạnh khi giá dầu tiến gần 100 USD/thùng, làm gia tăng lo ngại về lạm phát và nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu. Hợp đồng tương lai S&P 500 chịu áp lực khi chi phí năng lượng tăng có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng, biên lợi nhuận doanh nghiệp và triển vọng lợi nhuận. Các nhà giao dịch đang theo dõi đường trung bình động 200 ngày của S&P 500 như một vùng hỗ trợ quan trọng có thể quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường.
Tổng quan thị trường
Các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm mạnh trong giao dịch qua đêm khi giá dầu tăng vọt, làm gia tăng lo ngại rằng lạm phát có thể quay trở lại và làm chậm tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Hợp đồng tương lai Dow đang giao dịch ở mức 47,037.00, giảm 411.00 điểm tương đương -0.87%. Hợp đồng tương lai S&P 500 ở mức 6,732.25, giảm 47.25 điểm tương đương -0.70%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giao dịch tại 24,817.00, giảm 166.50 điểm tương đương -0.67%.
Giá dầu vẫn tiếp tục tăng mặc dù Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Chris Wright thông báo vào cuối ngày thứ Tư rằng Mỹ sẽ giải phóng 172 triệu thùng dầu từ Kho Dự trữ Dầu Chiến lược (SPR). Thông báo này được đưa ra sau khi Tổng thống Trump nói rằng chính phủ sẽ sử dụng nguồn dự trữ dầu này.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch cho rằng biện pháp này không giải quyết được vấn đề trong ngắn hạn vì phải mất khoảng 120 ngày để lượng dầu đó được đưa ra thị trường. Điều này khiến nhiều người suy đoán rằng xung đột giữa Mỹ và Iran có thể kéo dài hơn so với dự kiến ban đầu. Thị trường hiện cần nguồn cung dầu ngay lập tức, trong khi việc vận chuyển dầu đang gặp nhiều khó khăn do các rủi ro khi đi qua Eo biển Hormuz.
Tổng thống Trump cho biết vào thứ Hai rằng cuộc chiến sẽ kết thúc “rất sớm”. Tuy nhiên, diễn biến giá dầu cho thấy thị trường không tin rằng xung đột sẽ kết thúc nhanh chóng. Ban đầu giá dầu thô đã giảm từ gần 120 USD/thùng xuống 76.73 USD vào thứ Ba, nhưng sau đó giá đã phục hồi gần một nửa mức giảm này.
Một trong những yếu tố mà thị trường chứng khoán đang theo dõi sát là tình trạng gián đoạn nguồn cung tại Eo biển Hormuz. Thị trường kỳ vọng Mỹ sẽ hỗ trợ bảo hiểm cho các tàu chở dầu đi qua khu vực này. Vào thứ Tư, có thông tin rằng công ty bảo hiểm Chubb sẽ đóng vai trò bảo lãnh chính cho các hợp đồng bảo hiểm liên quan.
Tuy nhiên đến sáng sớm thứ Năm, hoạt động vận chuyển dầu vẫn bị đình trệ do các cuộc tấn công của Iran. Ngoài ra còn có báo cáo cho biết lực lượng Mỹ đã phá hủy 16 tàu gài mìn của Iran trong khu vực. Nếu tình trạng căng thẳng này tiếp tục hoặc lan rộng, rủi ro đối với các thủy thủ đoàn tàu chở dầu và chuỗi vận chuyển năng lượng sẽ tăng lên đáng kể.
Dầu 100 USD không còn chỉ là câu chuyện riêng về thị trường năng lượng
Hợp đồng tương lai dầu Brent gần nhất
Mức giá mà thị trường chứng khoán đang theo dõi chặt chẽ là 100 USD/thùng. Dầu Brent đã vượt mức này trong khi dầu WTI đang tiến gần đến ngưỡng đó. Khi giá dầu đạt hoặc vượt 100 USD, vấn đề không chỉ còn giới hạn trong thị trường năng lượng mà bắt đầu ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ nền kinh tế.
Giá dầu cao làm tăng chi phí xăng dầu và vé máy bay đối với người tiêu dùng, đồng thời làm tăng chi phí vận chuyển và logistics của doanh nghiệp. Khi chi phí tăng, biên lợi nhuận của doanh nghiệp bị thu hẹp và nhiều công ty buộc phải chuyển chi phí cao hơn sang người tiêu dùng. Nếu giá cả tiếp tục tăng, người tiêu dùng có thể giảm chi tiêu, từ đó ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế.
Đối với doanh nghiệp Mỹ, cú sốc giá dầu không chỉ làm tăng chi phí năng lượng mà còn làm tăng chi phí đầu vào trong nhiều ngành sản xuất và vận tải. Điều này cuối cùng sẽ phản ánh vào dự báo lợi nhuận của doanh nghiệp. Giá dầu duy trì trên 100 USD càng lâu thì càng khó coi đây là một cú sốc tạm thời. Vì vậy nhiều nhà đầu tư đang giảm rủi ro và bán bớt cổ phiếu trong phiên giao dịch hiện tại.
Phân tích kỹ thuật hợp đồng tương lai E-mini S&P 500
Chỉ số E-mini S&P 500 khung ngày tháng 3
Về mặt kỹ thuật, đà hưng phấn sau cú đảo chiều mạnh của thị trường vào thứ Hai đang dần suy yếu. Trên biểu đồ hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 tháng 3, đợt phục hồi đó đã gặp kháng cự trong vùng 6,784.25 đến 6,831.25. Chỉ số đã đạt đỉnh tại 6,852.00, thấp hơn một chút so với đường trung bình động 50 ngày hiện nằm tại 6,914.07.
MA 200 ngày là vùng cần theo dõi
Áp lực giảm xuất hiện trong phiên hôm nay cho thấy chỉ số đang hướng về vùng thoái lui 6,696.25 đến 6,644.50. Bên trong vùng này có đường trung bình động 200 ngày tại 6,694.02. Nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ, áp lực bán có thể tăng mạnh và kéo chỉ số xuống mức đáy ngày thứ Hai tại 6,584.50, gần với đáy quan trọng ngày 21 tháng 11 ở 6,583.00.
Nếu giá dầu Brent tiếp tục duy trì trên 100 USD và WTI tiến gần mức này, khả năng S&P 500 phá vỡ xuống dưới MA 200 ngày tại 6,694.02 sẽ tăng lên.
Tóm lại, đường MA 200 ngày là vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi và giá dầu hiện là yếu tố có ảnh hưởng lớn đến biến động của thị trường.
fxempire
