Cặp EUR/USD giữ vững dù PMI tiếp tục rơi vào vùng suy giảm

Tổng quan thị trường

EUR/USD kết thúc phiên thứ Năm gần như không thay đổi so với đầu phiên, nhưng diễn biến này khó có thể xem là tín hiệu tích cực nếu nhìn vào dữ liệu kinh tế. Các khảo sát sơ bộ tháng 5 cho thấy tình hình khá tiêu cực: PMI tổng hợp tiếp tục giảm sâu dưới mốc 50 — ranh giới giữa tăng trưởng và suy giảm, PMI sản xuất đi xuống, còn PMI dịch vụ giảm về một trong những mức thấp nhất nhiều tháng. Việc đồng Euro vẫn giữ ổn định trong bối cảnh đó phản ánh nhiều hơn tác động từ USD thay vì sức mạnh của chính Euro.

Đà hỗ trợ của EUR chủ yếu đến từ phía USD. Tâm lý ưa rủi ro tăng lên trong phiên Mỹ sau tin đồn về khả năng Mỹ và Iran sắp đạt thỏa thuận ngừng bắn, khiến đồng bạc xanh suy yếu và giúp Euro phục hồi phần đã mất trước đó trong ngày. Tuy nhiên, thông tin này nhanh chóng mất tác dụng khi các cuộc đàm phán vẫn chưa đạt đột phá. Iran vẫn muốn áp phí qua eo biển Hormuz và tiếp tục từ chối thảo luận về vật liệu hạt nhân — những điều Washington coi là “lằn ranh đỏ”. Thỏa thuận mà thị trường kỳ vọng cuối cùng vẫn chưa xuất hiện, đồng nghĩa sự ổn định của Euro hiện phụ thuộc lớn vào đà suy yếu tạm thời của USD.

Khi các khảo sát hoạt động kinh tế tiếp tục xấu đi, ECB ngày càng khó duy trì quan điểm lạc quan. Chỉ số niềm tin tiêu dùng tăng nhẹ là điểm sáng hiếm hoi trong ngày, nhưng chưa đủ để bù đắp cho việc lĩnh vực dịch vụ đã rơi vào suy giảm rõ rệt. Nếu các nhà hoạch định chính sách tiếp tục nhấn mạnh khả năng chống chịu của nền kinh tế trong khi dữ liệu ngày càng yếu, khoảng cách giữa thông điệp chính thức và thực tế sẽ ngày càng lớn.

Ngày thứ Sáu không có nhiều dữ liệu đáng chú ý tại Eurozone ngoài các cuộc họp EcoFin, Eurogroup và phát biểu từ kinh tế trưởng ECB. Tâm điểm sẽ dồn sang tuần tới với hàng loạt bài phát biểu từ quan chức ECB, biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ ECB và các khảo sát niềm tin kinh tế của Đức và Eurozone vào thứ Năm. Những dữ liệu này sẽ công bố cùng lúc với chỉ số lạm phát lõi PCE của Mỹ — thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Đây được xem là dữ liệu có ảnh hưởng lớn nhất tới EUR/USD trong ngắn hạn. Ngoài ra, Chủ tịch Fed mới cũng sẽ chính thức nhậm chức vào thứ Sáu, làm gia tăng thêm biến động phía USD.

Đường EMA 200 ngày đang là ranh giới quan trọng

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy EUR/USD hiện giao dịch ngay sát EMA 200 ngày, quanh vùng 1.1600 — mức được xem là vùng giá cân bằng của cặp tiền này trong phần lớn năm nay. Nếu giữ được trên vùng này, phe mua có thể tiếp tục kỳ vọng giá quay lại vùng 1.1650 và EMA 50 ngày quanh 1.1700. Ngược lại, nếu đánh mất EMA 200 ngày, trong bối cảnh dữ liệu kinh tế không hỗ trợ, EUR/USD có thể giảm sâu về vùng 1.1550. Hiện tại, mọi nhịp tăng vẫn bị nghi ngờ khi PMI tiếp tục yếu. Đồng Euro lúc này vẫn chủ yếu di chuyển theo biến động của USD hơn là nhờ động lực riêng.

Biểu đồ EUR/USD khung 5M

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 5 phút, EUR/USD giao dịch quanh 1.1621. Cặp tiền duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới giá mở cửa ngày tại 1.1626, cho thấy các nhịp hồi hiện vẫn bị hạn chế sau áp lực bán trước đó. Chỉ báo Stochastic RSI đã phục hồi khỏi vùng quá bán lên quanh ngưỡng 30, cho thấy đà giảm đang chậm lại nhưng chưa đủ xác nhận tín hiệu đảo chiều tăng rõ ràng.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại vùng giá mở cửa ngày 1.1626. Một nhịp bứt phá bền vững lên trên vùng này sẽ giúp cải thiện triển vọng ngắn hạn. Trong khi đó, do chưa xuất hiện vùng hỗ trợ rõ ràng trên khung thời gian hiện tại, EUR/USD vẫn có nguy cơ tiếp tục suy yếu nếu duy trì dưới 1.1626. Các chỉ báo động lượng hiện mới cho thấy khả năng phục hồi kỹ thuật nhẹ thay vì đảo chiều xu hướng.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch quanh 1.1619 và vẫn duy trì xu hướng giảm ngắn hạn khi giá nằm dưới EMA 50 ngày tại 1.1683, dù vẫn giữ được trên EMA 200 ngày tại 1.1618. Cấu trúc này cho thấy các nhịp tăng nhiều khả năng tiếp tục gặp áp lực bán quanh vùng 1.1680, trong khi Stochastic RSI đã giảm sâu xuống vùng quá bán gần 11, cho thấy đà giảm ngắn hạn có thể đang bị kéo giãn quá mức.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại EMA 50 ngày quanh 1.1683. Nếu chưa thể vượt vùng này, áp lực giảm vẫn sẽ chiếm ưu thế. Ở chiều giảm, EMA 200 ngày tại 1.1618 đóng vai trò hỗ trợ đầu tiên. Nếu đóng cửa ngày dưới vùng này, EUR/USD có thể bước vào nhịp giảm sâu hơn. Ngược lại, nếu giữ được trên EMA 200 ngày, thị trường có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong bối cảnh xu hướng tổng thể vẫn bị giới hạn.