Cặp USD/JPY ổn định khi nhà giao dịch chờ quyết định của BoJ và dữ liệu Mỹ

Các nhà giao dịch USD/JPY do dự trước các tín hiệu trái chiều, trước thềm cuộc họp BoJ

USD/JPY dao động trong biên độ hẹp trong phiên châu Á ngày thứ Năm, khi thị trường tiếp nhận các tín hiệu cơ bản trái chiều. Tâm lý rủi ro toàn cầu được cải thiện đáng kể sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thay đổi lập trường liên quan đến Greenland, qua đó làm suy giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn truyền thống như JPY. Bên cạnh đó, đợt bán tháo mạnh gần đây trên thị trường trái phiếu Nhật Bản, xuất phát từ lo ngại về định hướng chính sách tài khóa mở rộng dưới thời Thủ tướng Sanae Takaichi, cũng khiến các nhà đầu cơ giá lên của JPY thận trọng hơn và tạm thời đứng ngoài thị trường.

Tuy nhiên, kỳ vọng rằng giới chức Nhật Bản có thể can thiệp để ngăn chặn đà suy yếu sâu hơn của đồng nội tệ tiếp tục đóng vai trò là lực đỡ cho JPY. Ngoài ra, nhà giao dịch vẫn tỏ ra dè dặt và lựa chọn chờ đợi thêm tín hiệu rõ ràng hơn về thời điểm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tiến hành đợt tăng lãi suất tiếp theo. Trong bối cảnh đó, kết quả cuộc họp kéo dài hai ngày của BoJ vào thứ Sáu, cùng với các phát biểu của Thống đốc Kazuo Ueda trong buổi họp báo sau quyết định, sẽ là yếu tố then chốt định hướng diễn biến tiếp theo của JPY.

Điểm tin thị trường

• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã rút lại lời đe dọa áp thuế nặng lên một số quốc gia châu Âu và cho biết tại Davos vào thứ Tư rằng ông đã đạt được thỏa thuận về khuôn khổ cho một thỏa thuận tương lai về Greenland với NATO. Chỉ số S&P 500 tăng mạnh trước diễn biến mới nhất, và hiệu ứng lan tỏa nâng đỡ các cổ phiếu châu Á vào thứ Năm.
• Thị trường trái phiếu Nhật Bản chịu một đợt bán tháo nghiêm trọng vào thứ Ba giữa những lo ngại ngày càng tăng về tình hình tài chính của quốc gia do các chính sách tài khóa mở rộng của Thủ tướng Sanae Takaichi. Thêm vào đó, phản ứng kém nhiệt tình đối với một cuộc đấu giá nợ 20 năm vào thứ Ba càng làm gia tăng tâm lý tiêu cực, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài lên mức cao kỷ lục.
• Bối cảnh cơ bản tiêu cực đối với Đồng Yên Nhật, tuy nhiên, được bù đắp bởi kỳ vọng diều hâu từ Ngân hàng Nhật Bản. Thực tế, một báo cáo của Reuters đầu tuần này cho thấy một số nhà hoạch định chính sách trong BoJ nhận thấy có khả năng tăng lãi suất sớm nhất vào tháng Tư. Hơn nữa, sự sụt giảm gần đây của JPY có thể gia tăng áp lực giá cả và buộc BoJ phải hành động nhanh hơn.
• Thực tế, một cuộc khảo sát của BoJ cho tháng 12 được công bố vào thứ Hai cho thấy hầu hết các hộ gia đình Nhật Bản dự kiến giá cả sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Điều này cộng thêm vào dữ liệu được công bố vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã trung bình vượt mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm dương lịch liên tiếp, điều này củng cố lập luận cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã ám chỉ khả năng can thiệp chung với Mỹ để đối phó với sự suy yếu gần đây của đồng nội tệ. Tuy nhiên, các nhà đầu cơ giá lên của JPY dường như do dự trong việc đặt cược mạnh mẽ và chọn đứng ngoài cuộc trước thềm cuộc họp chính sách quan trọng kéo dài hai ngày của BoJ, bắt đầu từ thứ Năm này.
• BoJ dự kiến sẽ công bố quyết định vào thứ Sáu và được kỳ vọng sẽ giữ nguyên hiện trạng sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0.75%, mức cao nhất trong 30 năm vào tháng 12. Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng các phát biểu của Thống đốc Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định để tìm manh mối về thời điểm của đợt tăng lãi suất tiếp theo, điều này sẽ định hướng cho JPY.
• Đồng Đô la Mỹ giành được một số lực kéo tích cực khi cái gọi là giao dịch 'Bán nước Mỹ' dường như đã giảm bớt giữa những lo ngại về chiến tranh thương mại được xoa dịu. Điều này tiếp tục là một yếu tố hỗ trợ cho cặp USD/JPY khi các nhà đầu tư hiện đang hướng tới việc công bố Chỉ số PCE của Mỹ và báo cáo tăng trưởng GDP quý 2 cuối cùng của Mỹ để tìm động lực đáng kể.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trên vùng hội tụ 158.15

Nhịp phá vỡ trong đêm vượt qua vùng hội tụ 158.15 – nơi giao cắt của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của nhịp điều chỉnh gần đây từ đỉnh cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024 – đang ủng hộ phe mua USD/JPY. Chỉ báo MACD nằm trên đường Tín hiệu, với cả hai vừa vượt lên trên ngưỡng zero, trong khi histogram thu hẹp cho thấy động lượng tăng đang suy yếu sau nhịp tăng vừa qua. Chỉ số RSI ở mức 58, nằm trên đường trung tính, phản ánh lực kéo tăng nhẹ vẫn còn hiện diện.

Ở chiều ngược lại, mức thoái lui Fibonacci 50% tại 158.39 đang hạn chế đà phục hồi. Một phá vỡ dứt khoát lên trên vùng này có thể mở ra mục tiêu kháng cự tiếp theo tại mức thoái lui 61.8%, quanh 158.63. Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua mốc 50%, cặp tiền nhiều khả năng sẽ quay đầu điều chỉnh về vùng hỗ trợ động tại SMA 100 giờ.