EUR/USD biến động mạnh khi nỗi lo nợ của Pháp đè nặng

Đồng USD đi ngang khi thị trường chờ đợi Fed

Cặp EUR/USD giao dịch ở 1.1735 trong phiên châu Âu, phục hồi từ mức giảm xuống 1.1720 trước đó. Đồng Euro mở đầu tuần với tông điệu do dự sau khi Fitch hạ xếp hạng nợ Pháp, trong khi USD vẫn ít biến động khi thị trường chờ kết quả cuộc họp chính sách Fed.

Vào thứ Sáu, Fitch hạ xếp hạng nợ Pháp xuống A+ do tình hình chính trị không chắc chắn – Tổng thống Macron bổ nhiệm Sebastien Lecornu làm Thủ tướng thứ ba trong nhiệm kỳ – và dự báo thâm hụt tài chính tiếp tục gia tăng. Tác động của thông báo từ Fitch đối với EUR khá hạn chế, khi Fed vẫn là tâm điểm. Các nhà đầu tư đã định giá trước đợt cắt giảm lãi suất 25 bps, nhưng dự báo lãi suất và buổi họp báo của Chủ tịch Powell có thể tiết lộ hướng dẫn mới, quyết định hướng đi ngắn hạn của USD.

Lịch kinh tế ngày thứ Hai nhẹ, với Chủ tịch Lagarde tham dự hội thảo tại Viện Montaigne ở Paris, và Isabel Schnabel phát biểu tại một cuộc họp kinh tế ở Luxembourg. Những bình luận của họ về tình hình Pháp và kế hoạch chính sách tiền tệ có khả năng cung cấp định hướng cho đồng Euro.

Điểm tin thị trường

• Đồng USD đang di chuyển trong một phạm vi hẹp vào thứ Hai, với khối lượng giao dịch giảm khi các nhà đầu tư ngày càng thận trọng trong việc đặt cược định hướng lớn cho USD trước quyết định của Fed vào thứ Tư. Trong bối cảnh thiếu dữ liệu cấp một, một số diễn giả từ ECB có thể tác động đến đồng Euro, nhưng Đồng Đô la Mỹ có khả năng sẽ duy trì ở mức hiện tại, ít nhất cho đến khi công bố Doanh số Bán lẻ của Mỹ vào thứ Ba.
• Dữ liệu được công bố vào thứ Sáu bởi Đại học Michigan cho thấy tâm lý người tiêu dùng Mỹ đã xấu đi vượt xa kỳ vọng, giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng vào tháng Chín. Khảo sát chỉ ra rằng giá sản phẩm cao hơn do thuế quan đang gây áp lực lên tiêu dùng, điều này có khả năng làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế.
• Tuần trước, mức tăng khá ôn hòa trong giá tiêu dùng Mỹ và báo cáo Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ mềm hơn dự kiến, tất cả đã góp phần tạo điều kiện cho một đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong tuần này và có thể dẫn đến một lập trường chính sách tiền tệ ôn hòa hơn trong tương lai.
• Ở châu Âu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Pháp đã tăng 5 điểm cơ bản lên mức vượt quá 3.5%, và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng gần 10 điểm cơ bản lên 4.33%, sau khi xếp hạng nợ chủ quyền bị hạ. Các mức này thấp hơn so với mức cao đầu tháng Chín đã kích hoạt một đợt đảo chiều đáng kể của đồng Euro, nhưng vẫn có khả năng giữ chân các nhà đầu tư lạc quan về EUR.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD đang dao động trong một kênh tăng giá

Những nhà đầu tư lạc quan về EUR/USD bị giới hạn ở mức 1.1750, và cặp tiền này giảm trở lại vào thứ Hai. Tuy nhiên, các nỗ lực giảm giá có khả năng bị hạn chế khi nhà đầu tư chờ quyết định của Fed, khiến cặp tiền giao dịch trong phạm vi hiện tại nửa đầu tuần. Chỉ báo kỹ thuật cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu.

Về phía giảm, đỉnh thứ Sáu ở khu vực 1.1700 và đáy của kênh tăng, hiện ở mức 1.1675, có khả năng thách thức các nhà đầu tư bi quan. Dưới mức này, đáy ngày 11 tháng Chín gần 1.1660 sẽ xuất hiện trước khu vực 1.1610-1.1630 gồm các đỉnh ngày 2, 3 và 4 tháng Chín.

Các nỗ lực tăng giá dự kiến sẽ gặp kháng cự ở mức 1.1750. Cao hơn nữa, khu vực 1.1780-1.1790 (đỉnh ngày 8 tháng Chín và 24 tháng Bảy) có khả năng hạn chế những nhà đầu tư lạc quan trước đỉnh kênh hiện tại ở mức 1.1810.