EUR/USD mất đà tăng trước dữ liệu tiêu dùng Eurozone

Phe bò EUR/USD do dự trước dữ liệu lao động Mỹ

Cặp EUR/USD mở cửa phiên châu Âu thứ Năm với mức giảm nhẹ quanh 1.1650, duy trì gần đáy của phạm vi giao dịch nhiều tuần qua, trước thềm công bố doanh số bán lẻ khu vực đồng euro. Tuy nhiên, tâm điểm thị trường là báo cáo ADP trong ngày và đặc biệt là bảng lương phi nông nghiệp Mỹ vào thứ Sáu.

Hôm thứ Tư, dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS kém tích cực càng củng cố bằng chứng cho thấy thị trường lao động Mỹ suy yếu, đồng thời thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ sớm hạ lãi suất. Quan điểm này được củng cố thêm sau phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic.

Kỳ vọng Fed hạ lãi suất ngay trong cuộc họp tháng 9 đã tăng vọt lên 97%, so với khoảng 87% trước đó, giúp xoa dịu lo ngại về gánh nặng nợ công toàn cầu – vốn khiến thị trường bất an đầu tuần. Lợi suất trái phiếu 30 năm của Mỹ giảm về dưới 4.90% từ mức đỉnh 5% hôm thứ Tư, trong khi lợi suất trái phiếu Bund Đức kỳ hạn dài hạ từ 3.43% về 3.35%.

Dù vậy, tâm lý chung vẫn thận trọng. Thị trường chờ đợi báo cáo ADP hôm nay, dự kiến cho thấy số việc làm mới ở mức khiêm tốn trước khi bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu. Báo cáo này có thể là yếu tố xác nhận cho một đợt hạ lãi suất 25 bps sau cuộc họp FOMC ngày 17/9.

Điểm tin thị trường

• Nỗi lo về nợ đã giảm bớt và tâm lý né tránh rủi ro đã mờ nhạt, đây là tin tốt cho đồng EUR. Tuy nhiên, các nhà đầu tư ngần ngại đặt cược lớn vào việc bán khống đồng Đô la Mỹ, e ngại về một bất ngờ tích cực trong báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp có thể làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Trong bối cảnh đó, đồng Euro có khả năng tiếp tục dao động trong các phạm vi trước đó.
• Dữ liệu được công bố vào thứ Tư cho thấy Cơ hội Việc làm JOLTS của Mỹ giảm xuống 7.181 triệu vào tháng 7, mức thấp nhất trong gần một năm và thấp hơn nhiều so với dự báo 7.4 triệu của các nhà phân tích thị trường. Hơn nữa, số liệu tháng 6 đã được điều chỉnh xuống 7.357 triệu cơ hội việc làm từ mức ước tính trước đó là 7.437 triệu.
• Sau đó trong ngày, Thống đốc Fed Christopher Waller đã gợi ý trong một cuộc phỏng vấn trên CNBC rằng ngân hàng có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và 'chúng ta có thể thấy nhiều lần cắt giảm trong 6 tháng tới'.
• Cùng quan điểm, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic khẳng định rằng việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025 là phù hợp, mặc dù theo ý kiến của ông, lạm phát vẫn là mối quan tâm chính của ngân hàng trung ương.
• Cũng vào thứ Tư, ứng viên được Tổng thống Mỹ Donald Trump đề cử để lấp chỗ trống của Thống đốc Fed Adriana Kugler đã cam kết sẽ bảo vệ tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang trong một phiên điều trần tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện.
• Trong lịch kinh tế của Khu vực đồng euro, trọng tâm vào thứ Năm này sẽ là số liệu Doanh số Bán lẻ tháng 7, được dự báo sẽ giảm 0.2% trong tháng 7, sau mức tăng 0.3% của tháng trước đó.
• Tại Mỹ, điểm nhấn sẽ là Thay đổi Việc làm ADP của Automatic Data Processing (ADP) dự kiến công bố vào lúc 12:15 GMT. Dữ liệu tháng 8 được dự báo cho thấy mức tăng 65 nghìn việc làm tư nhân, giảm từ mức 104 nghìn trong tháng 7. Đây là những con số tương đối thấp và có thể làm gia tăng lo ngại về thị trường lao động suy yếu trước báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp quan trọng vào thứ Sáu. Rủi ro đối với đồng Đô la Mỹ đang nghiêng về phía giảm.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn dễ tổn thương, vùng 1.1585 là điểm tựa chính của phe bán

EUR/USD đã tạm thời thoát khỏi áp lực bán đầu tuần nhưng vẫn chưa có đột phá. Tâm lý giới đầu tư bị kìm hãm bởi lợi suất dài hạn còn ở gần mức đỉnh lịch sử, cùng với tình hình chính trị bất ổn tại Pháp. Các tín hiệu kỹ thuật thiếu rõ ràng, trong khi vùng đáy của phạm vi giao dịch bốn tuần quanh 1.1585 vẫn khá gần.

Hỗ trợ đầu tiên là mức đáy hôm thứ Tư tại 1.1610, trước vùng then chốt 1.1575–1.1590 – nơi nhiều lần chặn đà giảm trong tháng 8 (ngày 11, 22 và 27). Xa hơn, mức thoái lui Fibonacci 50% của nhịp tăng đầu tháng 8 tại 1.1565 có thể tạo hỗ trợ trước đáy ngày 5/8 quanh 1.1530.

Ở chiều tăng, đỉnh hôm thứ Tư tại 1.1682 là kháng cự đầu tiên, trước đường xu hướng giảm hiện ở 1.1725 và vùng 1.1735 – mức từng chặn đà tăng trong các ngày 13, 22/8 và 1/9.