EUR/USD phục hồi trước cuộc gặp Putin-Trump và báo cáo doanh số bán lẻ Mỹ

Các nỗ lực phục hồi của USD vẫn bị giới hạn

EUR/USD nhích nhẹ vào thứ Sáu sau khi giảm gần 0.5% trong phiên trước, nhưng vẫn dưới mức 1.1700 trong phiên châu Âu và kém xa mức đỉnh tuần tại 1.1730. Sự phục hồi vừa phải của đồng euro được hỗ trợ bởi sự suy yếu tạm thời của USD, trong bối cảnh nhà đầu tư kỳ vọng về hội nghị thượng đỉnh Ukraine, đồng thời hướng sự chú ý đến báo cáo doanh số bán lẻ Mỹ.

Dữ liệu Mỹ hôm thứ Năm cho thấy giá bán buôn tăng với tốc độ nhanh nhất trong ba năm tính đến tháng 7, phản ánh tác động từ thuế quan thương mại và gây thêm thách thức cho Fed trong bối cảnh tăng trưởng chậm lại và áp lực lạm phát cao. Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến phát biểu tại hội nghị Jackson Hole vào tuần tới, nơi ông có thể đưa ra thêm tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ.

Tại châu Âu, ước tính lần hai về GDP quý 2 của Eurozone xác nhận kinh tế chỉ tăng 0.1% theo quý và 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm so với mức 0.6% và 1.5% của quý trước. Bên cạnh đó, sản xuất công nghiệp suy giảm mạnh hơn dự báo càng củng cố lo ngại về đà tăng trưởng yếu, tạo thêm sức ép lên đồng euro.

Trên lịch kinh tế Mỹ ngày thứ Sáu, báo cáo doanh số bán lẻ tháng 7 sẽ được theo dõi chặt chẽ nhằm đánh giá tác động của biến động thuế quan đến chi tiêu tiêu dùng. Tuy nhiên, tâm điểm vẫn là cuộc gặp Trump-Putin để tìm kiếm giải pháp chấm dứt xung đột Ukraine. Dù cơ hội đạt đột phá không cao, bất kỳ tín hiệu tích cực nào hướng đến hòa bình cũng sẽ được thị trường đánh giá cao và hỗ trợ thêm cho đồng euro.

Điểm tin thị trường

• Số liệu PPI mạnh của Mỹ làm giảm hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất lớn của Fed vào tháng Chín, nhưng thị trường vẫn định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Điều này giữ cho tâm lý ưa thích rủi ro của nhà đầu tư vẫn còn và đóng vai trò như một trở ngại cho bất kỳ sự phục hồi nào của Đồng Đô la Mỹ.
• Vào thứ Năm, dữ liệu từ Bộ Lao động cho thấy giá sản xuất tăng 0.9% trong tháng Bảy và 3.3% trong 12 tháng trước đó, vượt qua kỳ vọng về mức tăng 0.2% hàng tháng và 2.5% hàng năm. Tương tự, PPI lõi tăng tốc lên mức 0.9% hàng tháng và 3.7% hàng năm, vượt xa các mức dự báo 0.2% và 2.9% của các nhà phân tích thị trường.
• Việc công bố dữ liệu đã dập tắt hy vọng về một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng Chín, nhưng khả năng cắt giảm lãi suất một phần tư điểm được định giá trên 90%, theo số liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group. Điều này giữ cho Đồng Đô la Mỹ ở gần mức thấp gần đây.
• Số liệu Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu của Mỹ giảm 3,000, xuống còn 224,000, trái với kỳ vọng tăng lên 228,000. Những con số này làm dịu đi lo ngại về sự suy thoái của thị trường lao động, ít nhất là trong thời điểm hiện tại, và giúp giảm bớt kịch tính của số liệu Giá Sản xuất tháng Bảy.
• Vào lúc 12:30 GMT, Doanh số Bán lẻ Mỹ dự kiến sẽ cho thấy tiêu dùng vẫn kiên cường với mức tăng trưởng 0.5% trong tháng Bảy, sau mức tăng 0.6% trong tháng Sáu. Không tính ô tô, doanh số của tất cả các sản phẩm khác dự kiến tăng 0.3% sau mức tăng 0.5% trong tháng trước.
• Số liệu khu vực đồng Euro được công bố vào thứ Năm cho thấy việc làm tăng 0.1% trong quý 2, giảm so với mức tăng trưởng 0.2% trong quý đầu tiên. So với cùng kỳ năm trước, việc làm ròng tăng 0.7%, với tốc độ tương tự như quý trước, trái với kỳ vọng về mức giảm nhẹ xuống 0.6%.
• Mặt khác, Sản xuất Công nghiệp khu vực đồng Euro suy giảm vượt dự kiến với mức co lại 1.3% trong tháng Sáu, vượt qua kỳ vọng thị trường về mức giảm 1%, sau mức tăng 1.1% trong tháng Năm. So với cùng kỳ năm trước, Sản xuất Công nghiệp giảm 0.2% sau mức tăng trưởng 3.1% trong tháng Năm. Thị trường đồng thuận dự kiến mức tăng 1.7%.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD gặp kháng cự tại đường xu hướng 1.1730

Xu hướng ngắn hạn của EUR/USD vẫn mang tính tích cực, nhưng động lực tăng giá đã suy yếu sau khi tỷ giá bị từ chối tại đường xu hướng giảm từ mức đỉnh ngày 1 tháng 7, hiện quanh 1.1730. Chỉ số RSI khung 4 giờ đang dao động quanh ngưỡng 50 và cho tín hiệu phân kỳ giảm, đây là cảnh báo cho phe mua.

Hôm thứ Năm, cặp tiền tìm được hỗ trợ tại 1.1635 và hiện đang cao hơn mức đó, song việc chưa thể bứt phá lên trên đường xu hướng quan trọng khiến phe bán vẫn còn cơ hội. Hỗ trợ trước mắt nằm tại 1.1590 – trùng với mức đáy ngày 11 tháng 8 và đỉnh ngày 4 tháng 8, trước khi lùi về mức đáy ngày 5 tháng 8 quanh 1.1530 và đỉnh ngày 31 tháng 7 tại 1.1460.

Ở chiều tăng, đường xu hướng tại 1.1735 tiếp tục là thách thức lớn đối với phe mua, khi mức này đã nhiều lần giới hạn đà tăng trong tháng 7 cũng như ngày 13 tháng 8. Nếu vượt qua thành công, xu hướng điều chỉnh từ đầu tháng 7 có thể kết thúc, mở ra khả năng hướng tới đỉnh ngày 24 tháng 7 tại 1.1789 và đỉnh ngày 1 tháng 7 tại 1.1830.