EUR/USD rút lui từ đỉnh dài hạn khi tâm điểm chuyển sang Fed

Cặp EUR/USD vẫn giữ được sự ổn định bất chấp các bình luận dovish từ ECB

Cặp tiền ghi nhận mức giảm nhẹ trong phiên thứ Tư, lùi về quanh 1.1985 tại thời điểm viết bài, từ mức đỉnh bốn năm là 1.2082 thiết lập vào thứ Ba. Đồng USD đang dần phục hồi khi tác động từ các phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump, trong đó ông ca ngợi sự suy yếu của USD, bắt đầu phai nhạt, đồng thời kỳ vọng về khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ gia tăng.

Đà tăng của cặp EUR/USD bị kiềm chế sau những phát biểu của thành viên Hội đồng ECB Martin Kocher, người để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất thêm vào tháng Bảy nếu sự tăng giá của đồng tiền chung bắt đầu gây bất lợi cho triển vọng lạm phát của ngân hàng. Theo dữ liệu Reuters, thị trường tiền tệ Eurozone đã nâng xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy lên khoảng 25%, từ mức gần 15% ghi nhận trong ngày thứ Ba.

Cặp EUR/USD đã tăng khoảng 1.24% trong phiên thứ Ba sau khi ông Trump phát biểu trong chuyến thăm Iowa rằng giá trị hiện tại của USD là “rất tuyệt” và đồng tiền này chưa giảm quá sâu, qua đó tạo thêm động lực để nhà đầu tư tiếp tục bán ra đồng bạc xanh.

Sang thứ Tư, sự chú ý của thị trường chuyển sang Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Dù Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, mối quan tâm chính của giới đầu tư nhiều khả năng sẽ xoay quanh mức độ độc lập của ngân hàng trung ương. Các kế hoạch của Tổng thống Mỹ nhằm thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell bằng một nhân sự có quan điểm dovish hơn, nỗ lực loại bỏ Thống đốc Fed Lisa Cook, cùng với một cuộc điều tra hình sự đang diễn ra đã làm dấy lên nghi vấn về tính tự chủ của Fed.

Điểm tin thị trường

• Quan chức ECB Martin Kocher đã đưa việc cắt giảm lãi suất trở lại bàn thảo luận, làm suy yếu sức mạnh của đồng Euro, mặc dù tác động lên EUR/USD là không đáng kể. Đồng Đô la Mỹ vẫn dễ bị tổn thương, giữa sự kết hợp của các chính sách thương mại thất thường của Trump, chi tiêu chính phủ cao hơn và ý định ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của Fed, tất cả cùng làm xói mòn vị thế của Đô la Mỹ như một đồng tiền dự trữ.
• Ngoài ra, thị trường vẫn cảnh giác về khả năng can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản để hỗ trợ đồng Yên Nhật. Tin tức về việc kiểm tra tỷ giá của Fed và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu đã trở thành cảnh báo can thiệp mạnh mẽ nhất trong năm nay và khiến các nhà đầu tư đầu cơ giảm vị thế mua USD/JPY.
• Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ không thể hỗ trợ đồng bạc xanh vào thứ Ba. Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board giảm 9.7 điểm xuống 84.5 trong tháng Một, mức thấp nhất trong hơn 11 năm, từ mức 94.2 được điều chỉnh tăng vào tháng Mười Hai, do lo ngại gia tăng về thị trường lao động và giá cả tăng cao.
• Chỉ số Thay đổi Việc làm ADP trung bình 4 tuần của Mỹ cũng xác nhận quan điểm này, khi số việc làm ròng giảm trong tuần thứ ba liên tiếp, xuống mức trung bình 7,750 việc làm mỗi tuần, từ 8,000 việc làm của tuần trước.
• Trong lịch kinh tế vào thứ Tư, điểm nhấn là kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed. Ngân hàng được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại 3.50%-3.75% và ám chỉ lãi suất ổn định trong tương lai gần. Các câu hỏi về tính độc lập của ngân hàng và việc thay thế chủ tịch Powell, người sẽ hết nhiệm kỳ vào tháng Năm, có khả năng thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD có dấu hiệu sẵn sàng bước vào một nhịp điều chỉnh

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đã gặp lực cản tại mức mở rộng Fibonacci 251.8% của nhịp tăng từ ngày 16–20/01, nằm quanh khu vực 1.2080. Đây là vùng thường xuất hiện trạng thái kiệt sức của xu hướng, kết hợp với các tín hiệu quá mua từ chỉ báo động lượng, cho thấy khả năng xảy ra một nhịp điều chỉnh hoặc ít nhất là giai đoạn tích lũy. Tuy vậy, cho đến hiện tại, các nỗ lực giảm giá vẫn được giữ trên vùng hỗ trợ 1.1980.

Các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục phản ánh một xu hướng tăng đã bị kéo dài quá mức. Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ báo MACD vẫn duy trì đà tăng, trong khi RSI đã vượt xa ngưỡng 70, cho thấy dư địa tăng thêm có thể bị hạn chế trong ngắn hạn.

Ở chiều giảm, phe bán cần xuyên thủng đáy trong ngày tại 1.1980 để xác nhận một nhịp điều chỉnh rõ ràng hơn, qua đó mở đường cho giá quay lại kiểm định đỉnh ngày 26/01 tại 1.1907. Ngược lại, nếu vượt qua được mức đỉnh của thứ Ba tại 1.2082, vùng kháng cự đáng chú ý tiếp theo nằm tại đỉnh năm 2021 quanh khu vực 1.2165.