EUR/USD tăng giá nhờ dữ liệu yếu từ Mỹ và ECB dovish

Đồng USD mất đà sau dữ liệu lao động yếu

Cặp EUR/USD duy trì đà tăng vào thứ Sáu, dao động quanh mức 1.1745 trong phiên sáng châu Âu và có khả năng khép lại tuần tăng thứ hai liên tiếp. Đồng USD vẫn chịu áp lực quanh vùng đáy gần đây sau khi dữ liệu Mỹ củng cố kỳ vọng Fed sớm điều chỉnh lãi suất, trong khi ECB duy trì lập trường ổn định và tỏ ra lạc quan hơn về triển vọng kinh tế.

ECB giữ nguyên lãi suất cơ sở tiền gửi ở mức 2%. Chủ tịch Christine Lagarde cho rằng “rủi ro đối với tăng trưởng đã trở nên cân bằng hơn”. Những phát biểu này làm giảm khả năng thị trường định giá thêm các đợt cắt giảm lãi suất, đồng thời hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng Euro.

Tại Mỹ, số liệu Bộ Lao động cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng nhanh nhất trong vòng bốn năm. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 tăng đúng như dự báo, tạo điều kiện để Fed có thể hạ lãi suất 25bps trong tuần tới và ít nhất thêm một lần nữa trước cuối năm.

Trong lịch sự kiện ngày thứ Sáu, trọng tâm là khảo sát Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, dự kiến tiếp tục suy yếu, gia tăng áp lực để Fed nới lỏng chính sách. Rủi ro đối với đồng USD vẫn nghiêng về xu hướng giảm.

Điểm tin thị trường

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng lên 263,000 trong tuần đầu tháng 9 từ mức 236,000 của tuần trước, trái với dự báo giảm nhẹ xuống 235,000. Phần lớn mức tăng đến từ bang Texas, gợi ý yếu tố nhiễu tạm thời, song số liệu vẫn củng cố thêm bằng chứng thị trường lao động Mỹ đang yếu đi, mở đường cho Fed cắt giảm lãi suất ít nhất 25bps trong tuần tới.
• Đồng thời, CPI tháng 8 xác nhận xu hướng lạm phát vừa phải như thị trường dự đoán. Lạm phát hàng năm tăng lên 2.9% từ 2.7% trong tháng 7, trong khi CPI lõi giữ nguyên ở mức 3.1%, phù hợp với kỳ vọng. CPI tháng tăng 0.4% so với 0.2% của tháng trước, vượt dự báo 0.3%. Những số liệu này không thay đổi kỳ vọng Fed nới lỏng, nhưng làm giảm khả năng hạ lãi suất mạnh tay 50bps trong cuộc họp tới.
• Tại châu Âu, ECB giữ nguyên lãi suất cơ sở tiền gửi trong cuộc họp thứ hai liên tiếp. Trong buổi họp báo, Chủ tịch Lagarde khẳng định ECB chưa có kế hoạch nới lỏng thêm, đồng thời thể hiện sự tự tin về triển vọng kinh tế và nhấn mạnh rủi ro lạm phát vẫn hiện hữu. Lập trường cân bằng này làm nổi bật sự khác biệt chính sách so với Fed, tiếp tục hỗ trợ đồng Euro.
• Dữ liệu của Đức công bố cùng ngày xác nhận lạm phát tiêu dùng tháng 8 tăng 0.1% so với tháng 7 và 2.2% so với cùng kỳ, tác động hạn chế đến đồng Euro.
• Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 9 dự kiến giảm xuống 58.0 từ 58.2 của tháng 8, thấp hơn khoảng 15% so với mức trung bình nửa cuối năm 2024, cho thấy niềm tin tiêu dùng suy giảm đáng kể và tạo thêm áp lực giảm cho USD.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng tăng

Cặp EUR/USD bật trở lại từ đáy kênh tăng ba tuần qua vào thứ Năm, giữ nguyên xu hướng tăng tổng thể. Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy đà tăng được củng cố vào thứ Sáu: RSI vượt lại trên 50 và MACD cắt lên trên đường tín hiệu, củng cố triển vọng tăng.

Kháng cự gần nhất nằm tại đỉnh trong ngày 1.1745. Vùng 1.1780-1.1790 (đỉnh ngày 8/9 và 24/7) có thể gây cản trở trước khi tiến tới đỉnh kênh tại 1.1810.

Về hỗ trợ, mức 1.1720 đang giữ vững đà giảm. Dưới mốc này, đáy kênh tại 1.1670, sát đáy 1.1660 của ngày thứ Năm. Nếu thủng vùng này, triển vọng tăng sẽ bị phủ nhận, mở ra nguy cơ giảm sâu về khu vực đáy ngày 2-3/9 quanh 1.1610.