Giá vàng chật vật dưới 4,500 USD khi lo ngại lạm phát củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất

XAU/USD tiếp nối đà giảm từ vùng 4,550 USD trong phiên trước. Giá dầu thô đã tăng sang ngày thứ ba liên tiếp do xung đột mới tại Trung Đông, làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố quan điểm rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn.

Ngoài ra, những bất ổn địa chính trị tiếp tục hỗ trợ đồng USD duy trì đà tăng trong tuần, khiến vàng bị kìm hãm dưới mốc 4,500 USD và dao động gần đáy của biên độ giao dịch tuần.

Bên cạnh căng thẳng giữa Mỹ và Iran, giao tranh giữa Israel và Hezbollah cũng leo thang trở lại. Trong khi đó, các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân Iran và eo biển Hormuz vẫn chưa đạt được đột phá, làm gia tăng nguy cơ xung đột tiếp tục mở rộng.

Ngoại trưởng Rubio cho biết Mỹ sẽ không dỡ bỏ các biện pháp trừng phạt nếu Iran không từ bỏ uranium làm giàu. Trong khi đó, ông Trump tuyên bố gia hạn vô thời hạn lệnh ngừng bắn và duy trì phong tỏa cho đến khi đàm phán kết thúc.

Giá dầu vì thế tiếp tục phục hồi mạnh từ đáy một tháng thiết lập hôm thứ Sáu tuần trước, làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Fed, sẽ duy trì lập trường hawkish.

Chủ tịch Fed Cleveland, Beth Hammack, cho biết Fed vẫn cam kết đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% và có thể cần hành động sớm nếu áp lực giá cả không hạ nhiệt.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đánh giá xác suất Fed tăng lãi suất thêm 25 bps vào cuộc họp tháng 12 đã vượt 50%. Điều này tiếp tục hỗ trợ lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD, qua đó gây sức ép lên giá vàng.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Biểu đồ 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, XAU/USD vẫn duy trì xu hướng giảm khi giao dịch bên trong kênh giá giảm song song và nằm dưới đường EMA 200 kỳ.

Chỉ báo RSI hiện dao động quanh mức 46, cho thấy động lượng vẫn hơi tiêu cực nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán. Trong khi đó, MACD đã quay trở lại dưới ngưỡng 0, phản ánh nỗ lực ổn định gần đây đang suy yếu trong bối cảnh xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế.

Trong trường hợp phục hồi, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại EMA 200 kỳ quanh 4,598.83 USD. Tiếp theo là cạnh trên của kênh giảm giá quanh 4,634.83 USD. Việc vượt qua các mốc này là điều kiện cần để giảm bớt áp lực giảm hiện tại.

Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ quan trọng nằm tại cạnh dưới của kênh giảm giá quanh 4,322.55 USD. Nếu mức này bị phá vỡ rõ ràng, xu hướng giảm sẽ được củng cố và mở đường cho các đợt giảm sâu hơn trong thời gian tới.