Giá vàng gặp khó khi vượt mốc 4,200 USD, lùi khỏi đỉnh hai tuần khi USD phục hồi

Giá vàng (XAU/USD) chưa thể tận dụng đà tăng nhẹ trong phiên châu Á và hiện giao dịch dưới vùng đỉnh hai tuần mới thiết lập, ngay trên mốc 4,200 USD trong phiên thứ Hai. Đồng USD thu hút dòng tiền trú ẩn trước những bất ổn liên quan đến căng thẳng tại eo biển Hormuz, qua đó gây áp lực lên kim loại quý. Tuy nhiên, kỳ vọng Fed tiếp tục nâng lãi suất suy yếu đang khiến phe mua USD chưa mạnh dạn gia tăng vị thế. Bên cạnh đó, hoạt động mua vàng liên tục của các ngân hàng trung ương tiếp tục là yếu tố hỗ trợ đối với kim loại quý không sinh lợi suất này.

Mặc dù Mỹ và Iran đã đạt được một thỏa thuận ngừng bắn tạm thời, căng thẳng quanh eo biển Hormuz vẫn ở mức cao khi Iran tìm cách siết chặt quyền kiểm soát tuyến hàng hải chiến lược này. Thực tế, Đại sứ Iran tại Trung Quốc hôm thứ Bảy cho biết Tehran có kế hoạch áp dụng các khoản phí dịch vụ mới đối với các tàu đi qua eo biển Hormuz. Trong khi đó, Mỹ đã bác bỏ ý tưởng Iran thu phí các tàu sử dụng tuyến hàng hải này. Diễn biến này khiến rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu, giúp đồng USD lấy lại đà tăng trong đầu tuần và qua đó tạo áp lực lên giá vàng.

Trong khi đó, nhà đầu tư tiếp tục cắt giảm kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất sau khi báo cáo việc làm tháng của Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt. Đồng thời, lo ngại lạm phát giảm bớt nhờ giá dầu thô lao dốc gần đây có thể tạo điều kiện để Fed duy trì lập trường kiên nhẫn hơn, qua đó làm suy yếu kỳ vọng về việc duy trì lãi suất cao trong thời gian dài. Điều này có thể hạn chế đà tăng của USD và giúp giá vàng không giảm sâu.

Khảo sát của Hội đồng Vàng Thế giới (World Gold Council) công bố tuần trước cho thấy các ngân hàng trung ương ngày càng coi vàng là công cụ phòng vệ trước khủng hoảng tài chính, lạm phát và rủi ro địa chính trị. Gần 90% số tổ chức được khảo sát dự báo dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ tiếp tục tăng trong 12 tháng tới.

Bên cạnh đó, báo cáo dự trữ mới nhất của ECB cho thấy vàng đã chính thức vượt trái phiếu chính phủ Mỹ để trở thành tài sản dự trữ lớn hơn trong cơ cấu dự trữ toàn cầu. Ngoài ra, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã mua thêm 320,000 ounce vàng trong tháng 5, đánh dấu tháng thứ 19 liên tiếp tăng dự trữ vàng.

Hiện thị trường chờ đợi chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ. Bên cạnh đó, các bài phát biểu của các quan chức có ảnh hưởng trong FOMC sẽ tác động đến diễn biến của đồng USD trong phiên Bắc Mỹ và tạo thêm động lực cho thị trường kim loại quý. Dù vậy, các yếu tố cơ bản hiện nay vẫn cho thấy xu hướng tăng là kịch bản có xác suất cao hơn đối với giá vàng. Vì vậy, các nhịp điều chỉnh trong ngày nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua bắt đáy và chỉ mang tính chất hạn chế, do đó còn quá sớm để kết luận đợt phục hồi từ vùng đáy của năm đã kết thúc.

Phe mua vẫn chiếm ưu thế khi giá duy trì trên SMA 100 khung giờ 4 và vùng Fibonacci 23.6%

Việc giá vàng bứt phá lên trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên khung giờ 4 trong phiên thứ Sáu, đồng thời vượt ngưỡng Fibonacci thoái lui 23.6% của nhịp giảm từ tháng 4 đến tháng 6, được xem là tín hiệu quan trọng củng cố phe mua XAU/USD. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI vẫn duy trì quanh mức 63 và MACD tiếp tục phát tín hiệu tích cực, cho thấy động lực tăng vẫn được bảo toàn dù giá đang tích lũy ngay dưới vùng đỉnh gần đây.

Do đó, nếu giá giảm xuống dưới vùng Fibonacci 23.6% quanh 4,164 USD, lực mua nhiều khả năng sẽ xuất hiện quanh đường SMA 100 kỳ trên khung giờ 4. Vùng này tạo hỗ trợ tại khoảng 4,147 USD. Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ dứt khoát xuống dưới mốc này, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng đáy cấu trúc quanh 3,940 USD.

Ở chiều ngược lại, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại mốc Fibonacci thoái lui 38.2% quanh 4,302 USD, tiếp theo là vùng Fibonacci 50% gần 4,415 USD và mốc Fibonacci 61.8% quanh 4,527 USD. Xa hơn, vùng Fibonacci 78.6% tại 4,686 USD sẽ là khu vực mở rộng của xu hướng tăng trước khi giá hướng đến mốc 4,889 USD, tương ứng với đỉnh dao động thiết lập trong tháng 4.