Giá vàng giảm nhẹ khi giá dầu cao củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất

Giá vàng (XAU/USD) chịu áp lực bán sau khi không thể duy trì trên ngưỡng 4,100 USD trong phiên trước, dù vẫn giữ vững trên mốc tâm lý 4,000 USD trong phiên châu Á ngày thứ Tư. Mặc dù chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ thấp hơn kỳ vọng, nhà đầu tư vẫn lo ngại lạm phát do giá năng lượng tăng khi căng thẳng Mỹ - Iran leo thang và eo biển Hormuz tiếp tục bị phong tỏa, khiến giá dầu thô duy trì ở mức cao.

Bên cạnh đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong phiên điều trần đầu tiên trước Quốc hội tiếp tục tái khẳng định cam kết kiểm soát lạm phát, đồng thời để ngỏ khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm ít nhất một lần trước cuối năm. Điều này phần lớn đã bù đắp tác động từ đà suy yếu nhẹ của đồng USD và trở thành yếu tố gây áp lực lên vàng - tài sản không mang lại lợi suất.

Cục Thống kê Lao động Mỹ cho biết CPI toàn phần trong tháng 6 giảm 0.4%, đánh dấu mức giảm theo tháng mạnh nhất kể từ tháng 4/2020 và thấp hơn nhận định giảm 0.1%. Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đi ngang trong tháng 6, thấp hơn đáng kể so với nhận định tăng 0.3%.

Tính theo năm, CPI toàn phần và CPI lõi lần lượt giảm xuống 3.5% và 2.6%, đều thấp hơn dự báo của thị trường. Sau khi dữ liệu được công bố, nhà đầu tư đã giảm kỳ vọng Fed sớm tăng lãi suất, kéo đồng USD xuống mức thấp nhất trong gần bốn tuần.

Tuy nhiên, phản ứng tích cực ban đầu của thị trường nhanh chóng suy yếu sau khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh khẳng định trước Quốc hội rằng Fed sẽ không chấp nhận tình trạng lạm phát duy trì ở mức cao trong thời gian dài, đồng thời nhấn mạnh nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì sức chống chịu tốt.

Bên cạnh đó, giá dầu thô tăng lên mức cao nhất gần một tháng cũng làm gia tăng rủi ro lạm phát, qua đó củng cố lập luận ủng hộ Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện định giá khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9 hoặc tháng 12.

Ngoài ra, rủi ro địa chính trị kéo dài từ cuộc xung đột tại Trung Đông cũng khiến nhà đầu tư chưa sẵn sàng đặt cược mạnh vào kịch bản đồng USD giảm giá. Quân đội Mỹ đã tiến hành thêm các đợt không kích nhằm vào Iran, trong khi Tehran đáp trả bằng các cuộc tấn công nhằm vào các mục tiêu quân sự của Mỹ tại khu vực vùng Vịnh.

Đồng thời, Tổng thống Donald Trump cảnh báo Mỹ sẽ tấn công các cây cầu và nhà máy điện của Iran nếu Tehran không quay trở lại bàn đàm phán.

Các yếu tố cơ bản trên tiếp tục ủng hộ phe mua USD, cho thấy xu hướng có xác suất cao hơn đối với giá vàng vẫn là giảm.

Giới đầu tư hiện chờ đợi số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cùng ngày điều trần thứ hai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội để tìm thêm tín hiệu về triển vọng của đồng USD.

Bên cạnh đó, mọi diễn biến mới liên quan đến cuộc khủng hoảng tại Trung Đông cũng sẽ tiếp tục là yếu tố tạo biến động trên thị trường tài chính và mở ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn đối với kim loại quý.

Giá vàng vẫn dễ chịu áp lực dưới SMA 200 ngày khi kênh giảm giá tiếp tục được duy trì

XAU/USD vẫn dao động trong kênh giá song song giảm và nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày, cho thấy xu hướng chung vẫn nghiêng về giảm bất chấp nhịp phục hồi gần đây.

Trong khi đó, chỉ báo MACD đã chuyển sang vùng dương và tiếp tục cải thiện, phản ánh động lượng tăng đang dần mạnh lên nhưng vẫn còn hạn chế. Đồng thời, chỉ báo RSI duy trì quanh mức trung tính 40.80.

Do đó, cạnh trên của kênh giảm giá tại 4,140.69 USD có thể tiếp tục đóng vai trò là vùng kháng cự quan trọng đầu tiên. Giá cần bứt phá và duy trì trên ngưỡng này để làm suy yếu xu hướng giảm hiện tại.

Ở chiều ngược lại, cạnh dưới của kênh giảm quanh 3,718.03 USD là vùng hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo. Một phản ứng tăng mạnh tại khu vực này sẽ là tín hiệu đầu tiên cho thấy phe bán đang dần đánh mất quyền kiểm soát xu hướng ngắn hạn.