Giá vàng giảm nhẹ từ đỉnh ba tuần khi căng thẳng Iran và kỳ vọng Fed hawkish hỗ trợ USD

Giá vàng (XAU/USD) giảm trở lại từ vùng đỉnh ba tuần thiết lập trong phiên châu Á ngày thứ Ba khi nhà đầu tư chờ công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ trước khi mở thêm các vị thế theo xu hướng mới.

Trong khi đó, các thông tin tiêu cực liên quan đến khủng hoảng Trung Đông tiếp tục làm suy yếu hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran, qua đó hỗ trợ vai trò tài sản trú ẩn của USD.

Ngoài ra, bế tắc ngoại giao cũng giúp giá dầu duy trì ở mức cao, làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Fed, sẽ tiếp tục duy trì lập trường hawkish. Điều này hỗ trợ USD tăng nhẹ và tạo áp lực lên vàng — tài sản không mang lại lợi suất.

Thực tế, Tổng thống Donald Trump đã bác bỏ đề xuất của Iran nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài hơn hai tháng, trong bối cảnh hai bên vẫn bất đồng về chương trình hạt nhân của Tehran và tình trạng bế tắc quanh eo biển Hormuz.

CNN cũng cho biết ông Trump ngày càng mất kiên nhẫn với việc tuyến hàng hải chiến lược này vẫn bị phong tỏa, đồng thời thất vọng với cách Iran xử lý các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột.

Ngoài ra, một số cố vấn của ông Trump cho biết Nhà Trắng hiện nghiêm túc cân nhắc khả năng nối lại các chiến dịch quân sự quy mô lớn hơn so với vài tuần trước.

Những thông tin này làm gia tăng lo ngại xung đột sẽ leo thang trở lại, tiếp tục hỗ trợ USD và gây áp lực giảm lên giá vàng.

Trong khi đó, thị trường hiện vẫn định giá khoảng 25% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trước cuối năm nay do lo ngại giá năng lượng tăng mạnh vì chiến sự có thể khiến lạm phát quay trở lại.

Do đó, sự chú ý của thị trường hiện tập trung vào báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dữ liệu được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng lớn tới triển vọng chính sách của Fed và nhu cầu đối với USD.

Tuy nhiên, kỳ vọng Fed duy trì lập trường hawkish tiếp tục là yếu tố hỗ trợ USD và góp phần khiến giá vàng điều chỉnh trong phiên khỏi vùng 4,773–4,774 USD.

Dù vậy, việc thị trường chưa xuất hiện lực bán mạnh nối tiếp cho thấy cần thận trọng trước khi đặt cược vào kịch bản giảm sâu của vàng.

Phân tích biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ

Phe mua vàng vẫn chiếm ưu thế nhờ tín hiệu kỹ thuật tích cực

Xét về mặt kỹ thuật, XAU/USD đã cho thấy khả năng giữ giá khá tốt phía dưới đường SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ trong phiên thứ Hai.

Đợt phục hồi sau đó từ mức Fibonacci thoái lui 38.2% của nhịp giảm từ tháng 4 tới tháng 5, cùng với việc phá vỡ mức Fibonacci 61.8%, hiện đang mang lại lợi thế cho phe mua.

Trong khi đó, các chỉ báo động lượng cho thấy áp lực tăng vẫn duy trì nhưng chưa bước vào giai đoạn tăng mạnh theo xu hướng rõ ràng.

Cụ thể, chỉ báo RSI hiện quanh 58 điểm, phản ánh động lượng bullish ở mức vừa phải, còn histogram MACD vẫn dao động nhẹ dưới mốc 0.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại vùng Fibonacci 61.8% quanh 4,742 USD. Các vùng cản tiếp theo nằm tại mức Fibonacci 78.6% quanh 4,807 USD và đỉnh dao động gần đây tại 4,890 USD.

Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm quanh mức Fibonacci 50.0% tại 4,696 USD, tiếp theo là đường SMA 100 kỳ quanh 4,671 USD và mức Fibonacci 38.2% gần 4,651 USD.

Nếu xuất hiện nhịp giảm sâu hơn, giá vàng có thể lùi về vùng Fibonacci 23.6% quanh 4,594 USD và vùng hỗ trợ cấu trúc quan trọng quanh 4,503 USD.