Giá vàng giảm phiên thứ tư liên tiếp khi kỳ vọng Fed hawkish và căng thẳng địa chính trị hỗ trợ USD

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục kéo dài nhịp điều chỉnh từ đỉnh tháng và suy yếu sang ngày thứ tư liên tiếp trong phiên thứ Sáu khi nhu cầu mua USD vẫn duy trì mạnh. DXY đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 8/4 nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ cùng lúc. Đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran rơi vào bế tắc do bất đồng lớn liên quan đến chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz, khiến rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu. Đồng thời, kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất cũng hỗ trợ thêm cho USD và làm giảm sức hấp dẫn của vàng, tài sản không mang lại lợi suất.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong cuộc phỏng vấn phát sóng tối thứ Năm trên Fox News rằng ông sẽ không kiên nhẫn thêm nhiều với Iran và kêu gọi Tehran sớm đạt được thỏa thuận. Trong khi đó, một tàu thương mại được cho là đã bị lực lượng Iran bắt giữ ngoài khơi Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất (UAE), làm gia tăng lo ngại về dòng chảy năng lượng qua eo biển Hormuz, tuyến vận tải năng lượng quan trọng của thế giới. Những diễn biến mới nhất tiếp tục hỗ trợ giá dầu duy trì ở mức cao. Bên cạnh đó, dữ liệu lạm phát Mỹ công bố trong tuần và báo cáo doanh số bán lẻ hôm thứ Năm đều vượt kỳ vọng, làm gia tăng dự báo Fed sẽ duy trì lập trường hawkish và tiếp tục hỗ trợ USD.

Chỉ số CPI tổng thể của Mỹ tăng lên 3.8% theo năm trong tháng 4, trong khi CPI lõi tăng lên 2.8%. Đồng thời, chỉ số giá sản xuất PPI tăng mạnh 1.4% trong tháng trước, đưa mức tăng theo năm lên 6.0%. Ngoài ra, doanh số bán lẻ Mỹ tiếp tục tăng tháng thứ ba liên tiếp trong tháng 4, cho thấy chi tiêu tiêu dùng vẫn khá vững dù áp lực lạm phát gia tăng, qua đó củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục giữ chính sách hawkish. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện định giá gần 40% khả năng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất trước cuối năm. Điều này tiếp tục hỗ trợ phe mua USD và củng cố nguy cơ giá vàng còn suy yếu thêm.

Trong khi đó, quan hệ Mỹ - Trung có dấu hiệu ổn định hơn sau hội nghị cấp cao giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình. Tuy nhiên, ông Tập cảnh báo việc xử lý sai vấn đề Đài Loan có thể dẫn tới “va chạm hoặc thậm chí xung đột” giữa hai nước. Hai nhà lãnh đạo dự kiến tiếp tục ngày đàm phán thứ hai tại Bắc Kinh và các thông tin mới có thể tiếp tục khiến thị trường tài chính biến động mạnh. Ngoài ra, diễn biến liên quan đến khủng hoảng Trung Đông cũng sẽ tiếp tục là yếu tố được giới giao dịch theo dõi sát trong ngắn hạn. Dù vậy, XAU/USD hiện vẫn đang hướng tới một tuần giảm giá và bối cảnh cơ bản chung vẫn nghiêng về phe bán.

Phân tích biểu đồ XAU/USD khung giờ

Giá vàng đang trở nên dễ tổn thương hơn khi nguy cơ phá vỡ xuống dưới mức Fibonacci thoái lui 50% ngày càng rõ ràng.

Xét về kỹ thuật, việc nhiều lần thất bại quanh vùng kháng cự ngang $4,765 - $4,770 đã hình thành mô hình hai đỉnh. Sau đó, giá phá vỡ xuống dưới vùng hợp lưu $4,670, bao gồm đường SMA 200 giờ và mức Fibonacci thoái lui 38.2% của nhịp tăng từ khu vực $4,500, tức đáy tháng, qua đó xác nhận triển vọng tiêu cực.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD hiện nằm sâu trong vùng âm với mức -5.58. Đồng thời, RSI đã giảm xuống 26.5, cho thấy trạng thái quá bán có thể làm chậm đà giảm nhưng chưa đủ để đảo chiều xu hướng hiện tại.

Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại mức Fibonacci thoái lui 61.8% ở $4,605.89, tiếp theo là vùng hỗ trợ thứ hai quanh mức 78.6% tại $4,560.62 và khu vực đáy trước đó quanh $4,502.95. Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên nằm tại mức Fibonacci 50% ở $4,637.69, tiếp theo là vùng cản mạnh hơn giữa mức Fibonacci 38.2% tại $4,669.49 và đường SMA 200 giờ tại $4,673.40. Nếu phục hồi mạnh hơn, giá có thể gặp kháng cự tiếp theo quanh mức Fibonacci 23.6% tại $4,708.83.