Giá vàng tăng nhẹ khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gây áp lực lên USD, báo cáo NFP là tâm điểm

Giá vàng tiếp tục được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Giá vàng (XAU/USD) tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu, đang tìm cách xây dựng đà phục hồi từ mức tâm lý $3,500 qua đêm. Hàng hóa này vẫn có thể với tới mức đỉnh lịch sử vừa ghi nhận trong tuần và tiếp tục nhận được hỗ trợ từ nhiều yếu tố. Khi ngày càng nhiều người dự đoán Fed sẽ thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất 25 bps vào cuối năm, bắt đầu từ tháng này, các nhà đầu cơ USD trở nên thận trọng, từ đó hỗ trợ kim loại vàng. Thêm vào đó, bất ổn thương mại càng tăng lợi ích cho tài sản trú ẩn an toàn này.

Tuy nhiên, tâm lý lạc quan – thể hiện qua sắc xanh chung trên các thị trường chứng khoán – có thể giới hạn đà tăng của vàng khi điều kiện quá mua vẫn còn trên các biểu đồ ngắn hạn. Các nhà giao dịch có thể chọn chờ đợi dữ liệu việc làm hàng tháng của Mỹ, dự kiến công bố vào cuối phiên Bắc Mỹ. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) có thể tiết lộ thông tin về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, tác động trực tiếp đến USD và XAU/USD trong ngắn hạn.

Điểm tin thị trường

• Dữ liệu Mỹ công bố vào thứ Năm cho thấy thêm dấu hiệu của thị trường lao động đang hạ nhiệt và thúc đẩy kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này. Thực tế, Automatic Data Processing (ADP) báo cáo rằng các nhà tuyển dụng khu vực tư nhân Mỹ đã bổ sung 54,000 việc làm trong tháng 8, giảm từ mức tăng 106,000 (được điều chỉnh từ 104,000) được ghi nhận trong tháng 7 và thấp hơn kỳ vọng 65,000.
• Ở một diễn biến khác, một báo cáo từ Bộ Lao động Mỹ (DOL) cho thấy số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã tăng lên 237K trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8. Con số này cao hơn mức ước tính 230K và cao hơn mức 229K của tuần trước. Điều này làm lu mờ chỉ số PMI Dịch vụ ISM của Mỹ tích cực, tăng lên 52 trong tháng 8 từ mức 50.1 trong tháng 7.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Năm, chính thức hóa việc giảm thuế quan đối với hàng nhập khẩu ô tô Nhật Bản và các sản phẩm khác đã được công bố vào tháng 7, thúc đẩy tâm lý thị trường. Trong khi đó, Trump đã yêu cầu Tòa án Tối cao tổ chức phiên điều trần ngay lập tức với hy vọng lật ngược phán quyết của tòa phúc thẩm cho rằng hầu hết các mức thuế của ông là bất hợp pháp, giữ cho những bất ổn vẫn còn hiện hữu.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế đã bổ sung 75K việc làm trong tháng 8 và Tỷ lệ Thất nghiệp tăng nhẹ lên 4.3%, từ mức 4.2% trong tháng 7. Bất kỳ sự chênh lệch đáng kể nào so với các con số dự kiến sẽ dẫn đến việc định giá lại các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, từ đó sẽ ảnh hưởng đến USD và giá vàng.
• Trong thời gian này, Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết vào thứ Năm rằng ngân hàng trung ương phải cân bằng rủi ro lạm phát và thị trường việc làm ngay bây giờ. Williams nói thêm rằng các yếu tố thương mại và nhập cư đang làm chậm hoạt động, và GDP sẽ tăng trưởng 1.25-1.5% trong năm nay. Ông dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên khoảng 4.5% vào năm tới và sẽ có các đợt cắt giảm lãi suất dần dần theo thời gian nếu nền kinh tế đáp ứng các dự báo.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã phát biểu vào thứ Sáu, lưu ý rằng thị trường lao động có thể đang xấu đi và lạm phát có thể đang tăng trở lại. Lãi suất là chỉ báo tốt hơn cho thị trường lao động so với tăng trưởng việc làm thô, và có một chút chờ đợi vì sự bất ổn, Goolsbee nói thêm. Tuy nhiên, những phát biểu có vẻ diều hâu này không tạo ra động lực nào đáng kể cho đồng USD.

Phân tích kỹ thuật: Phe bò giá vàng thận trọng khi RSI khung ngày đang quá mua; phá vỡ phạm vi giao dịch ngắn hạn đang diễn ra

Đà phục hồi qua đêm từ mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt tăng gần đây từ khu vực $3,300, hoặc từ mức hỗ trợ SMA 100 ngày, xuất hiện cùng với sự phá vỡ gần đây qua phạm vi nhiều tháng. Điều này hỗ trợ phe bò, mặc dù RSI hàng ngày cho thấy cần thận trọng, chờ đợi đợt đi ngang hoặc thoái lui nhẹ trước khi có đợt tăng tiếp theo.

Bất kỳ động thái tăng nào vượt qua khu vực $3,560 có thể gặp rào cản gần $3,578-3,579, mức đỉnh lịch sử chạm tới vào thứ tư. Nếu động lượng tiếp tục mạnh, giá vàng có thể hướng tới chinh phục $3,600 hoặc phá vỡ phạm vi giao dịch.

Ngược lại, các đợt thoái lui có thể tìm hỗ trợ gần mức thoái lui Fibo 23.6%, trước mốc tâm lý $3,500. Những đợt bán tiếp theo có thể kéo giá điều chỉnh sâu hơn về khu vực $3,440, điểm phá vỡ kháng cự phạm vi giao dịch. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ cho thấy vàng đã đạt đỉnh và xu hướng ngắn hạn chuyển sang giảm giá.