Giá vàng tăng thận trọng khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất, căng thẳng Mỹ - Iran và USD mạnh hạn chế đà đi lên

Giá vàng (XAU/USD) lấy lại đà tăng sau biến động hai chiều trong phiên trước, nhưng vẫn chưa thể bứt phá khi giao dịch dưới ngưỡng 4,050 USD trong phiên châu Á ngày thứ Ba. Dù Mỹ và Iran tiếp tục các cuộc tấn công đáp trả lẫn nhau, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết Washington vẫn sẵn sàng đàm phán với Tehran, qua đó duy trì hy vọng về một giải pháp ngoại giao. Điều này khiến phe mua USD chưa vội gia tăng vị thế và góp phần hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn lo ngại lạm phát do giá năng lượng tăng cao có thể buộc Fed duy trì lập trường hawkish, qua đó tiếp tục hỗ trợ đồng USD. Hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz bị gián đoạn đã ảnh hưởng đáng kể đến nguồn cung dầu toàn cầu. Bên cạnh đó, lực lượng Houthi tại Yemen tuyên bố phong tỏa hàng hải đối với Saudi Arabia, qua đó tiếp tục hỗ trợ giá dầu và làm gia tăng áp lực lạm phát cũng như kỳ vọng lãi suất Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện định giá khoảng 83% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trước cuối năm. Triển vọng này tiếp tục củng cố xu hướng tăng của USD và khiến nhà đầu tư cần thận trọng trước khi gia tăng vị thế mua đối với vàng.

Trong khi đó, căng thẳng Mỹ - Iran leo thang cũng củng cố vai trò tài sản dự trữ của đồng bạc xanh và hạn chế đà tăng của vàng. Quân đội Mỹ đã tiến hành đêm không kích thứ 10 liên tiếp nhằm vào Iran, trong khi Nhà Trắng cho biết chiến dịch sẽ tiếp tục cho đến khi Tổng thống Donald Trump đưa ra quyết định khác. Về phía Iran, nước này tuyên bố đã đáp trả bằng các cuộc tấn công nhằm vào căn cứ quân sự Mỹ và cơ sở hạ tầng của các đồng minh tại khu vực Vùng Vịnh. Nguy cơ xung đột lan rộng có thể tiếp tục hỗ trợ đồng USD. Vì vậy, nhà đầu tư nên chờ tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn trước khi kết luận rằng vàng đã tạo đáy ngắn hạn, nhất là trong bối cảnh lịch kinh tế Mỹ ngày thứ Ba không có nhiều dữ liệu quan trọng.

Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, việc giá duy trì trên mức Fibonacci thoái lui 23.6% của nhịp giảm từ đỉnh tháng 7, đồng thời bứt phá lên trên đường xu hướng giảm ngắn hạn, đang tạo lợi thế cho phe mua XAU/USD. Bên cạnh đó, cả MACD và RSI đều nghiêng về xu hướng tích cực, cho thấy áp lực bán đang suy yếu.

Dù vậy, triển vọng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm khi giá còn nằm dưới đường SMA 100 trên khung 4 giờ cùng một loạt các mức Fibonacci quan trọng. Vì thế, bất kỳ nhịp tăng nào cũng có thể gặp kháng cự đầu tiên tại mức Fibonacci 38.2% ở 4,052.78 USD, tiếp đến là đường SMA 100 tại 4,067.29 USD và mức Fibonacci 50.0% ở 4,081.40 USD.

Mức Fibonacci 61.8% tại 4,110.01 USD sẽ là rào cản mạnh hơn nếu phe mua tiếp tục phục hồi. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại vùng hợp lưu giữa mức Fibonacci 23.6% và đường xu hướng vừa bứt phá quanh 4,017 USD. Vùng hỗ trợ quan trọng hơn nằm tại mốc Fibonacci gốc ở 3,960.14 USD, nơi lực bán nhiều khả năng sẽ chững lại nếu xu hướng điều chỉnh quay trở lại.