Mốc 4,000 USD bị đe dọa: Phe bán vàng chưa buông xuôi dù lạm phát Mỹ tăng cao

Giá vàng đang chịu áp lực bán rất mạnh và đã kéo dài đà giảm sang phiên thứ hai liên tiếp trong ngày thứ Tư. Kim loại quý này liên tục thiết lập các mức đáy mới trong ba tháng dưới ngưỡng 4,200 USD khi giới đầu tư chờ đợi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố vào cuối ngày.

Giá vàng tiếp tục theo sát diễn biến Trung Đông và dữ liệu CPI của Mỹ

Phe bán vàng vẫn hoàn toàn kiểm soát thị trường trước thời điểm công bố dữ liệu CPI của Mỹ, trong khi đồng USD duy trì đà phục hồi từ phiên trước nhờ tâm lý né tránh rủi ro quay trở lại sau khi căng thẳng tại Trung Đông leo thang.

Hy vọng về việc chấm dứt cuộc chiến kéo dài nhiều tháng đã nhanh chóng tan biến sau khi Mỹ tiến hành các cuộc không kích nhằm vào Iran, sau khi Tổng thống Donald Trump cáo buộc Tehran bắn hạ một trực thăng Apache của Mỹ tại eo biển Hormuz.

Đáp trả, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết đã tấn công 21 mục tiêu quân sự của Mỹ trên khắp Trung Đông trong ngày thứ Tư.

Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cũng cảnh báo Mỹ phải rút khỏi khu vực hoặc sẽ phải đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng.

Giới giao dịch vàng hiện tập trung vào dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ để đánh giá tác động của cuộc xung đột cũng như khả năng Fed sẽ nâng lãi suất trước cuối năm nay.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khoảng 70% khả năng Fed sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm 2026.

Lạm phát CPI lõi theo năm của Mỹ được dự báo tăng lên 2.9% trong tháng 5 từ mức 2.8% của tháng 4.

Trong khi đó, CPI lõi theo tháng được dự báo tăng 0.3%, sau mức tăng 0.4% ghi nhận trong tháng trước.

Các chỉ số lạm phát lõi loại trừ những thành phần có biến động mạnh như thực phẩm và năng lượng, qua đó phản ánh rõ hơn xu hướng lạm phát cơ bản mà Fed theo dõi khi hoạch định chính sách tiền tệ.

Nếu CPI lõi của Mỹ cao hơn dự báo, kỳ vọng Fed tăng lãi suất sẽ được củng cố, qua đó thúc đẩy đồng USD tăng giá và kéo vàng giảm sâu hơn.

Ngược lại, nếu số liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng, những dự báo hawkish đối với Fed có thể bị suy yếu, tạo điều kiện cho vàng phục hồi phần nào trong bối cảnh địa chính trị vẫn đầy bất ổn.

Thông thường, vàng hưởng lợi trong môi trường lãi suất thấp. Vì vậy, báo cáo CPI lần này được xem là yếu tố quan trọng định hướng bước đi tiếp theo của Fed đối với lãi suất.

Tuy nhiên, phản ứng của giá vàng trước dữ liệu CPI có thể bị hạn chế nếu các diễn biến tại Trung Đông tiếp tục chi phối tâm lý thị trường và xu hướng của đồng USD.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch quanh 4,178.33 USD, tiếp tục kéo dài xu hướng giảm mạnh khi giá vẫn nằm dưới toàn bộ các đường trung bình động quan trọng.

Đường SMA 21 ngày tại 4,479.76 USD, SMA 50 ngày tại 4,609.20 USD, SMA 100 ngày tại 4,782.66 USD và SMA 200 ngày tại 4,444.24 USD đều nằm phía trên giá hiện tại. Điều này cho thấy các nhịp phục hồi nhiều khả năng sẽ gặp áp lực bán thay vì xác nhận sự hình thành đáy.

Chỉ số RSI 14 ngày đã giảm xuống vùng quá bán quanh mức 28, phản ánh đà giảm đang ở trạng thái kéo dài nhưng vẫn chưa phát đi tín hiệu đảo chiều rõ ràng.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 200 ngày ở mức 4,444.24 USD.

Tiếp theo là SMA 21 ngày tại 4,479.76 USD, khu vực có thể đóng vai trò là rào cản nếu giá xuất hiện một nhịp hồi kỹ thuật.

Xa hơn, SMA 50 ngày tại 4,609.20 USD và SMA 100 ngày tại 4,782.66 USD tạo thành vùng kháng cự mạnh hơn. Giá cần vượt qua các ngưỡng này mới có thể làm suy yếu xu hướng giảm hiện tại.

Ở chiều ngược lại, hiện không có vùng hỗ trợ đáng chú ý nào dựa trên các đường trung bình động nằm dưới giá thị trường. Do đó, nếu đà giảm tiếp tục kéo dài, vàng nhiều khả năng sẽ kiểm tra lại các vùng đáy trước đó cũng như các mốc tâm lý quan trọng, trong khi giới đầu tư chờ đợi tín hiệu ổn định hơn từ động lượng thị trường hoặc một đợt phục hồi hướng trở lại các đường trung bình động trên biểu đồ ngày.