Nhận định AUD/USD: Phe mua vẫn kiểm soát giữa kỳ vọng tăng lãi suất của RBA

Cặp AUD/USD kéo dài đà tăng trong tuần sang ngày thứ ba liên tiếp và leo lên mức cao mới kể từ tháng 6/2022, tiến sát mốc 0.7200 vào thứ Tư. Với đợt tăng gần nhất, giá giao ngay đã tăng hơn 200 pip từ khu vực giữa 0.6900, tương ứng với mức đáy trong tuần được thiết lập vào thứ Hai, qua đó xác nhận một nhịp bứt phá tăng mới vượt lên trên vùng 0.7130–0.7135, vốn là đỉnh của năm trước đó. Bên cạnh đó, bối cảnh cơ bản hiện đang ủng hộ phe mua và hỗ trợ khả năng kéo dài xu hướng tăng đã hình thành gần đây.

Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Andrew Hauser cảnh báo vào thứ Ba rằng sự tăng mạnh của giá dầu có thể đẩy lạm phát lên cao hơn và làm gia tăng áp lực tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách vào tuần tới. Các nhà giao dịch nhanh chóng phản ứng bằng cách đẩy sớm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất ngay trong tuần tới. Ngoài ra, thị trường hiện đã định giá khả năng thắt chặt khoảng 58 bps trong năm nay, yếu tố trở thành động lực chính giúp AUD/USD vượt trội và tiếp tục tăng cao.

Ở chiều ngược lại, đồng USD đang gặp khó khăn trong việc thu hút lực mua khi thị trường cho rằng giá dầu thô không còn đủ cao để hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất của Fed. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết cuộc chiến tại Trung Đông có thể sớm kết thúc, khiến giá dầu thô đảo chiều mạnh từ mức đỉnh cao nhất kể từ tháng 6/2022 được thiết lập trong tuần này. Ngoài ra, các báo cáo cho biết Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đề xuất đợt giải phóng dự trữ dầu lớn nhất trong lịch sử, qua đó gây thêm áp lực giảm đối với giá dầu.

Điều này giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát gia tăng do chiến tranh và duy trì kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ từ Fed, tạo ra sự khác biệt đáng kể so với lập trường hawkish của RBA và tiếp tục hỗ trợ phe mua AUD/USD. Tuy nhiên, vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng cho thấy các hành động thù địch sẽ sớm kết thúc. Trên thực tế, Iran đã hứng chịu các đợt không kích dữ dội nhất từ Mỹ và Israel vào thứ Ba. Bên cạnh đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cũng tăng cường hoạt động và tuyên bố bắt đầu nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng công nghệ của Mỹ trong khu vực.

Những diễn biến này khiến rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao, qua đó hỗ trợ giá dầu và các tài sản trú ẩn an toàn. Trong bối cảnh đó, các nhà giao dịch nhiều khả năng sẽ hạn chế đặt cược mạnh theo một hướng và chờ đợi dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ dự kiến công bố vào cuối ngày hôm nay. Dữ liệu quan trọng này sẽ được theo dõi sát sao để tìm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, trong bối cảnh lo ngại rằng việc đóng cửa eo biển Hormuz có thể gây gián đoạn nguồn cung dầu kéo dài và làm bùng phát trở lại áp lực lạm phát. Điều này, đến lượt nó, sẽ ảnh hưởng đến động lực của USD và tạo thêm biến động cho cặp AUD/USD.

Giá giao ngay đã cho thấy khả năng phục hồi đáng chú ý dưới đường trung bình động lũy thừa EMA 200 kỳ trên biểu đồ khung giờ H4 vào đầu tuần này. Việc tiếp tục vượt qua vùng kháng cự ngang 0.7130–0.7135 càng củng cố vị thế của phe mua AUD/USD và mở ra khả năng tăng thêm.

Biểu đồ khung giờ H4 của AUD/USD

Phân tích kỹ thuật:

Chỉ báo MACD vẫn nằm trên đường tín hiệu và duy trì trong vùng tích cực, trong khi histogram dương bắt đầu thu hẹp, cho thấy động lực tăng đang suy yếu nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều. Chỉ số RSI quanh mức 63 vẫn nằm trên ngưỡng trung tính 50 và chưa bước vào vùng quá mua, qua đó duy trì tín hiệu tích cực và cho thấy dư địa tăng thêm miễn là các nhịp pullback vẫn được giữ trên các vùng hỗ trợ cao hơn.

Hỗ trợ ban đầu nằm tại 0.7120, trước khi mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn về 0.7070 và sau đó là khu vực 0.7035, nơi hội tụ các đáy trước đó trước đường EMA 200 kỳ quanh mức 0.7010. Nếu giá phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng hỗ trợ rộng này, cấu trúc tăng sẽ suy yếu và mở ra khả năng giảm về 0.6980. Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại 0.7175, tương ứng với đỉnh dao động gần đây, tiếp theo là mốc tâm lý 0.7200. Một sự bứt phá bền vững trên 0.7200 sẽ xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn tiếp diễn và đưa khu vực 0.7250 trở thành mục tiêu tiếp theo.