Nhận định GBP/USD: Mô hình đầu và vai hướng đến dưới 1.33

Các dữ liệu khảo sát sản xuất và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được công bố sáng nay cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang tăng trưởng với tốc độ ổn định.

Thị trường tiếp tục điều chỉnh giảm kỳ vọng về khả năng FOMC cắt giảm lãi suất trong quý 1, hiện chỉ còn khoảng 20%, do Fed liên tục đưa ra các phát biểu mang tính hawkish.

Việc giá phá vỡ xác nhận dưới vùng 1.3400 sẽ hoàn tất mô hình đầu và vai giảm giá trên GBP/USD và mở ra khả năng giảm sâu hơn xuống dưới 1.3300.

Phần lớn các dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần đã được công bố, và bức tranh tổng thể cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì đà tăng trưởng ổn định.

Báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho thấy số người Mỹ thất nghiệp mới vẫn duy trì dưới mốc 200K. Điều này kéo mức trung bình động 4 tuần của chỉ số này xuống mức thấp nhất trong vòng hai năm. Diễn biến này cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn ổn định, với đặc điểm là doanh nghiệp tuyển dụng chậm hơn nhưng cũng không đẩy mạnh sa thải lao động. Đây là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế chưa có dấu hiệu suy yếu rõ ràng.

Bên cạnh đó, hai chỉ số sản xuất quan trọng là Empire State đạt 7.7 và Philly Fed đạt 12.6 đều cao hơn dự báo của thị trường. Khi các dữ liệu kinh tế tiếp tục cho kết quả tích cực, nhà đầu tư có thêm cơ sở để tin rằng Fed chưa cần sớm nới lỏng chính sách tiền tệ. Vì vậy, thị trường tiếp tục giảm xác suất FOMC cắt giảm lãi suất trong quý 1 xuống còn khoảng 20%, trong bối cảnh Fed vẫn giữ quan điểm hawkish, tức ưu tiên kiểm soát lạm phát hơn là hỗ trợ tăng trưởng.

Nguồn: Bloomberg Economics

Trong thời gian gần đây, các rủi ro địa chính trị liên quan đến khả năng Mỹ can thiệp vào Iran và/hoặc Greenland tạm thời giảm bớt. Khi các yếu tố này không còn chi phối tâm lý thị trường trong ngắn hạn, dòng tiền quay trở lại tập trung vào dữ liệu kinh tế. Tổng thể các số liệu hiện tại cho thấy kinh tế Mỹ vẫn tăng trưởng đều, dù không quá mạnh, và điều này tiếp tục hỗ trợ cho sức mạnh của đồng USD.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Nguồn: TradingView, StoneX

Tại Vương quốc Anh, số liệu GDP tháng 11 được công bố tăng 0.3% theo tháng, cao hơn mức dự báo 0.1%. Đây là một kết quả tích cực về mặt dữ liệu. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường cho thấy đồng bảng Anh không thể duy trì đà tăng sau thông tin này và thậm chí còn trở thành đồng tiền chính yếu giảm mạnh nhất trong ngày.

Việc giá không tăng dù dữ liệu tốt cho thấy thông tin tích cực này đã được thị trường phản ánh từ trước. Khi lực mua không còn đủ mạnh để đẩy giá lên cao hơn, điều đó cho thấy xu hướng tăng trước đó đang suy yếu. Trong bối cảnh này, khả năng giá tiếp tục giảm sẽ cao hơn khả năng tăng trở lại.

Quan sát biểu đồ, GBP/USD đã hình thành mô hình đầu và vai trên khung giờ. Đây là mô hình kỹ thuật cho thấy xu hướng đang chuyển từ tăng sang giảm. Cụ thể, giá không còn tạo được các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, mà bắt đầu hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Mô hình này thường xuất hiện gần các vùng đỉnh quan trọng của thị trường.

Khi giá phá vỡ và đóng cửa xác nhận dưới đường cổ của mô hình quanh mốc 1.3400, mô hình đầu và vai sẽ được xác nhận hoàn toàn. Theo cách đo lường tiêu chuẩn, mục tiêu giá của mô hình này tương đương với chiều cao từ đỉnh đầu xuống đường cổ, vào khoảng 150 pip. Điều này tương ứng với khả năng GBP/USD giảm xuống dưới vùng 1.3300. Ngoài ra, khu vực này còn trùng với đường trung bình động 200 kỳ trên khung giờ và đường trung bình động 200 ngày, cho thấy đây là vùng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá phá vỡ được khu vực này, xu hướng giảm sẽ được củng cố thêm.

Các rủi ro địa chính trị vẫn có thể xuất hiện trở lại bất cứ lúc nào và nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Tuy nhiên, xét riêng trong thời điểm hiện tại, cả yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều đang ủng hộ kịch bản GBP/USD tiếp tục giảm. Vì vậy, trong ngắn hạn, xu hướng có xác suất cao hơn đối với cặp tiền này vẫn là đi xuống.