Nhận định giá dầu: WTI phục hồi sau khi giảm 10% khi căng thẳng với Iran làm sống lại rủi ro nguồn cung

Tổng quan thị trường

Dầu WTI (CL) tăng trở lại trong ngày thứ Ba khi lo ngại về nguồn cung quay lại thị trường. Iran từ chối tham gia bất kỳ cuộc đàm phán nào với Mỹ nhằm chấm dứt xung đột tại Vịnh Ba Tư, trái ngược với phát biểu của Donald Trump rằng một thỏa thuận có thể sắp đạt được. Những tín hiệu trái chiều này làm gia tăng bất định và hỗ trợ giá phục hồi sau nhịp giảm mạnh trước đó. Trong bối cảnh hiện tại, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động khi yếu tố địa chính trị chi phối diễn biến giá ngắn hạn.

Căng thẳng địa chính trị đưa lo ngại nguồn cung trở lại thị trường dầu

Giá dầu phục hồi đáng kể sau khi giảm hơn 10% trong phiên trước. Đợt giảm này diễn ra sau khi Mỹ trì hoãn các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng điện của Iran, qua đó tạm thời làm giảm phần bù rủi ro chiến tranh trong giá dầu. Tuy nhiên, thị trường nhanh chóng nhận ra rằng rủi ro cơ bản chưa thay đổi. Eo biển Hormuz vẫn đối mặt nguy cơ gián đoạn và dòng chảy nguồn cung vẫn chưa ổn định.

Dầu Brent (BCO) tăng khoảng 3% lên gần 102 USD, trong khi WTI phục hồi lên gần 92 USD. Nhà đầu tư đang phản ứng với nguy cơ gián đoạn kéo dài tại khu vực này. Khoảng 20% nguồn cung dầu và LNG toàn cầu đi qua Eo biển Hormuz. Dù một số tàu chở dầu vẫn hoạt động, tình hình nhìn chung vẫn mong manh. Việc Iran bác bỏ khả năng đàm phán và phát tín hiệu tiếp tục đối đầu càng làm gia tăng căng thẳng trên thị trường tài chính.

Các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran làm dấy lên lo ngại về tính ổn định dài hạn của nguồn cung.

Các báo cáo về thiệt hại tại cơ sở khí đốt và hệ thống đường ống cho thấy mức độ dễ tổn thương của khu vực. Đồng thời, Mỹ đã thực hiện các biện pháp nhằm giảm áp lực nguồn cung bằng cách cho phép một số lô dầu đang bị hạn chế được đưa ra thị trường.

Nhu cầu vẫn ở mức cao khi các giao dịch dầu thô Iran thậm chí được thực hiện với mức giá cao hơn, phản ánh sự thắt chặt của thị trường. Các tổ chức quốc tế cũng đang chuẩn bị cho kịch bản gián đoạn kéo dài, trong đó Cơ quan Năng lượng Quốc tế cân nhắc khả năng giải phóng dự trữ chiến lược nếu cần thiết.

Phân tích kỹ thuật dầu WTI: Các mức quan trọng cần theo dõi

Trên biểu đồ khung tuần, giá dầu WTI đã tăng mạnh lên vùng 120 USD trong tháng Ba, đây là vùng kháng cự dài hạn quan trọng. Sau khi tiếp cận khu vực này, giá điều chỉnh xuống dưới mốc tâm lý 100 USD và hiện đang dao động quanh vùng này để tích lũy cho bước đi tiếp theo. Nếu căng thẳng tại Eo biển Hormuz leo thang, giá có thể tăng trở lại và kiểm tra vùng 120 USD.