Nhận định giá USD, GBP/USD và EUR/USD: USD giảm khi dữ liệu bán lẻ và việc làm yếu làm thay đổi kỳ vọng chính sách

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư, chỉ số USD (DXY) tiếp tục giảm, giao dịch gần 99.60 khi các báo cáo kinh tế Mỹ kém tích cực củng cố kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Dù bất ổn thường hỗ trợ USD, nhưng loạt dữ liệu mới đã làm thay đổi tâm lý thị trường và tạo thêm áp lực giảm lên đồng tiền này.

Dữ liệu bán lẻ, lạm phát và việc làm yếu gây áp lực lên USD

Các báo cáo của Mỹ trong tuần nhìn chung gây thất vọng. Doanh số bán lẻ tháng 9 chỉ tăng 0.2%, thấp hơn mức 0.6% trước đó và dự báo 0.4%, cho thấy thị trường tiêu dùng đang suy yếu.

Lạm phát sản xuất cũng giảm bớt. PPI tổng thể giữ ở mức 2.7% YoY, trong khi PPI lõi giảm xuống 2.6% từ mức 2.9% đã điều chỉnh, củng cố quan điểm rằng áp lực giá cơ bản đang yếu dần.

Thị trường lao động tiếp tục cho thấy sự suy yếu khi số liệu ADP cho thấy nhà tuyển dụng tư nhân cắt giảm trung bình 13,500 việc làm trong bốn tuần kết thúc ngày 8 tháng 11, giảm mạnh so với –2.5K trước đó. Tốc độ giảm nhu cầu lao động tạo thêm dư địa để Fed cân nhắc nới lỏng chính sách.

Sự kết hợp giữa chi tiêu yếu, lạm phát giảm và thị trường lao động suy yếu đã khiến giới giao dịch giảm vị thế tăng giá USD. Định giá thị trường hiện nghiêng mạnh về khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, giữ DXY trong trạng thái chịu áp lực.

Giới giao dịch vẫn theo dõi sát dữ liệu Mỹ sắp công bố—Đơn hàng Hàng hóa Lâu bền, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu, PMI Chicago và Sách Beige của Fed. Dữ liệu mạnh có thể hỗ trợ USD trong ngắn hạn, nhưng trừ khi kinh tế ổn định hơn, xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về suy yếu.

Phân tích kỹ thuật chỉ số DXY

Biểu đồ giá chỉ số USD – Nguồn: Tradingview

DXY đang rút lui về đường xu hướng tăng gần 99.40, nơi lực mua đã xuất hiện nhiều lần trong tháng. Giá đang giữ giữa hai mức 99.86 và 99.40, với 20-EMA nằm dưới 200-EMA, cho tín hiệu động lực ngắn hạn yếu. RSI phục hồi từ vùng quá bán, cho thấy đà giảm có thể chậm lại khi giá tiệm cận vùng hỗ trợ đường xu hướng.

Một nhịp phục hồi từ 99.40 có thể đưa chỉ số trở lại 99.86 và xa hơn là 100.38 nếu phe mua chiếm ưu thế. Nếu đường xu hướng bị xuyên thủng, hỗ trợ tiếp theo nằm ở 99.00, vùng có thể thu hút nhu cầu mạnh hơn. Cấu trúc chung vẫn tích cực miễn là DXY duy trì trên 99.00.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Biểu đồ GBP/USD – Nguồn: Tradingview

GBP/USD giữ gần $1.3195 sau khi phá vỡ mô hình tích lũy và lấy lại 200-EMA quanh $1.3155. Việc phá vỡ cấu trúc nêm củng cố động lực ngắn hạn, với RSI trên 60 phản ánh lực mua ổn định.

Nếu phe mua duy trì trên $1.3155, cặp tiền có thể kiểm tra lại $1.3217 và xa hơn là $1.3273. Nếu giá trượt dưới $1.3155, hỗ trợ nằm tại $1.3108, nơi 20-EMA hội tụ. Một nhịp giảm sâu hơn có thể đưa giá về $1.3062, biên dưới mô hình cũ. Xu hướng chung vẫn tích cực miễn là GBP/USD đứng trên $1.3108.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ giá EUR/USD – Nguồn: Tradingview

EUR/USD đang kiểm tra $1.1595 sau khi phục hồi từ $1.1553. Giá đã trở lại trên 20-EMA và đang hướng đến 200-EMA tại $1.1607, mức nhiều lần chặn đà tăng trong tháng. RSI vượt 60 cho tín hiệu động lực cải thiện nhưng chưa quá mua.

Nếu phá vỡ $1.1607, kháng cự tiếp theo nằm tại $1.1654, rồi đường xu hướng giảm gần $1.1710. Nếu không vượt 200-EMA, giá có thể quay lại $1.1553, với hỗ trợ sâu hơn tại $1.1511. Cấu trúc chung cho thấy tích lũy trong mô hình thu hẹp, EUR/USD thiên về trung lập đến tăng khi giữ trên $1.1553.