Nhận định giá vàng: Liệu XAU/USD có vượt qua ngưỡng kháng cự SMA 100 ngày quan trọng

Vàng đối mặt với tháng giảm mạnh trong bối cảnh kỳ vọng hawkish từ Fed

Vàng tiếp tục phục hồi trong ngày thứ ba liên tiếp và kiểm tra lại vùng 4,600 USD trong phiên châu Á ngày thứ Ba, sau khi giữ vững vùng hỗ trợ 4,400 USD.

Đà phục hồi gần đây của vàng chủ yếu đến từ sự cải thiện của tâm lý thị trường, khi nhu cầu với tài sản rủi ro tăng lên và làm gián đoạn chuỗi tăng của USD so với các đồng tiền lớn.

Sự cải thiện tâm lý này xuất phát từ kỳ vọng căng thẳng Trung Đông có thể hạ nhiệt, sau khi Wall Street Journal đưa tin rằng Tổng thống Donald Trump sẵn sàng chấm dứt chiến dịch quân sự với Iran ngay cả khi Eo biển Hormuz chưa được mở lại hoàn toàn.

Bên cạnh đó, các dữ liệu PMI sản xuất và phi sản xuất của Trung Quốc trong tháng 3 vượt kỳ vọng cũng góp phần cải thiện tâm lý thị trường, khiến dòng tiền chuyển sang các tài sản rủi ro và làm giảm vai trò trú ẩn an toàn của USD.

Ngoài ra, việc kết thúc quý I khiến nhiều nhà giao dịch chốt lời các vị thế mua USD trước đó, dẫn đến USD suy yếu và hỗ trợ giá vàng tăng.

Vàng cũng nhận được hỗ trợ từ các phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Ông cho biết kỳ vọng lạm phát dài hạn tại Mỹ vẫn được kiểm soát, dù căng thẳng địa chính trị vẫn gây biến động trên thị trường toàn cầu.

Dù đã phục hồi từ mức đáy bốn tháng tại 4,099 USD, vàng vẫn có khả năng ghi nhận tháng giảm mạnh nhất trong hơn 17 năm. Nguyên nhân là do kỳ vọng lạm phát tăng từ cú sốc năng lượng khiến thị trường không còn kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi vàng thường hưởng lợi khi lãi suất thấp.

Trong ngắn hạn, giá vàng có thể tiếp tục tăng nếu dòng tiền cuối quý tiếp tục hỗ trợ. Tuy nhiên, thị trường vẫn theo dõi sát các diễn biến tại Trung Đông để xác định xu hướng tiếp theo.

Một bài xã luận của tờ Guardian cho rằng cuộc chiến của Mỹ với Iran hiện chưa có chiến lược rõ ràng, điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn vẫn mang tính tiêu cực khi giá nằm dưới đường SMA 100 ngày quanh 4,637 USD, dù vẫn giữ được vùng hỗ trợ 4,400 USD. Điều này cho thấy lực bán ngắn hạn vẫn đang chiếm ưu thế trong khi xu hướng tăng dài hạn vẫn tồn tại nhờ các đường trung bình dài hạn vẫn hướng lên.

Chỉ báo RSI ở mức 40.90, dưới ngưỡng 50 và chưa vào vùng quá bán, cho thấy đà giảm vẫn còn nhưng chưa quá mạnh.

Kháng cự gần nhất nằm tại đường SMA 100 ngày quanh 4,637 USD. Nếu giá đóng cửa vượt mức này, áp lực giảm sẽ giảm và mở ra khả năng tăng lên vùng 4,700 USD. Ngược lại, hỗ trợ gần nhất nằm quanh 4,420 USD, tiếp theo là vùng cầu 4,350 USD và đường SMA 200 ngày quanh 4,129 USD.

Khi giá vẫn nằm dưới các đường trung bình ngắn hạn và RSI dưới 50, các nhịp tăng vẫn có khả năng bị bán xuống tại các vùng kháng cự. Ngoài ra, tín hiệu giao cắt giảm giữa SMA 21 ngày và SMA 50 ngày được xác nhận vào ngày 25/03 vẫn còn hiệu lực, củng cố xu hướng giảm trong ngắn hạn.