Nhận định giá vàng: Phe mua XAU/USD vẫn kiên định khi chiến tranh Trung Đông leo thang

Vàng hướng tới tuần giảm thứ hai dù khủng hoảng Iran leo thang

Giá vàng tăng khoảng 1% trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, đảo chiều từ mức giảm trước đó gần khu vực 5,050 USD. Phe mua vẫn duy trì sự hiện diện khi kim loại quý liên tục tìm thấy vùng hỗ trợ trước khi Mỹ công bố dữ liệu điều chỉnh GDP và Chỉ số PCE.

Mặc dù ghi nhận nỗ lực phục hồi gần đây, vàng vẫn đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp khi lập trường chính sách tiền tệ hawkish của Fed phần nào làm suy yếu sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh chiến sự Trung Đông leo thang.

Khi cuộc chiến với Iran chưa có dấu hiệu kết thúc, đà tăng mạnh của giá dầu gần đây tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng lạm phát và làm dấy lên lo ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế, qua đó củng cố nhu cầu trú ẩn đối với đồng USD – đồng tiền dự trữ chủ chốt của thế giới.

Iran đã tiến hành các cuộc tấn công vào một số tàu chở dầu và tàu thương mại tại khu vực Vịnh, đồng thời kiểm soát hoạt động lưu thông thương mại qua Eo biển Hormuz, tuyến hàng hải quan trọng vận chuyển khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu.

Lãnh đạo tối cao mới của Iran, Mojtaba Khamenei, trong tuyên bố công khai đầu tiên kể từ khi được bổ nhiệm, cho biết việc đóng cửa tuyến hàng hải Eo biển Hormuz nên được duy trì như một “công cụ gây áp lực lên kẻ thù,” theo báo cáo của CNBC hôm thứ Năm.

Đồng USD cũng được hỗ trợ khi vai trò của nó như một đồng tiền gắn với thị trường dầu mỏ tiếp tục được củng cố. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát gia tăng khiến thị trường có xu hướng loại bỏ khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, qua đó tiếp tục hỗ trợ USD nhưng gây áp lực tiêu cực lên giá vàng.

Trong thời gian tới, các diễn biến liên quan đến chiến sự Iran nhiều khả năng sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng đối với biến động giá vàng, đặc biệt khi thị trường ghi nhận giá dầu đã tăng khoảng 8% trong tuần này.

Giá vàng cũng có thể chịu ảnh hưởng từ các dòng tiền cuối tuần và hoạt động tái cân bằng vị thế trước cuộc họp chính sách của Fed vào tuần tới.

Trong khi đó, các nhà giao dịch có thể phần nào bỏ qua loạt dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố, bởi số liệu GDP chỉ là bản điều chỉnh và dữ liệu lạm phát PCE thuộc tháng Một, do đó có khả năng ít tác động đến định hướng chính sách của Fed.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn đang nghiêng về tích cực khi giá duy trì trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và 50 ngày đang hướng lên, trong khi SMA 100 ngày và 200 ngày cũng tiếp tục dốc lên, củng cố bối cảnh xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện dao động quanh mức 52, duy trì trên đường trung tính và cho thấy động lực tăng vẫn ổn định thay vì rơi vào trạng thái quá mua.

Giá vàng cũng đã phục hồi trở lại trên mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 5,141.05 USD, được đo từ đỉnh 5,597.89 USD xuống đáy 4,401.99 USD, cho thấy nhịp điều chỉnh gần đây đang ổn định trong một cấu trúc tăng giá lớn hơn.

Kháng cự ban đầu nằm tại mức thoái lui 61.8% ở 5,141.05 USD. Nếu phá vỡ bền vững lên trên khu vực này, giá có thể hướng tới vùng tâm lý 5,200 USD trước khi kiểm tra mốc 5,341.96 USD tại mức thoái lui 78.6%. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ gần nhất nằm tại SMA 21 ngày quanh 5,120 USD, tiếp theo là SMA 50 ngày gần 4,946 USD, bảo vệ mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 4,999.94 USD. Nếu giá giảm sâu hơn, thị trường có thể kiểm tra mức thoái lui 38.2% tại 4,858.82 USD; việc phá vỡ khu vực này sẽ làm suy yếu xu hướng tăng và mở đường cho khả năng giảm về 4,684.22 USD tại mức thoái lui 23.6%.