Nhận định giá vàng: Rủi ro giảm giá vẫn hiện hữu với XAU/USD khi tín hiệu Bear Cross xuất hiện

Vàng quay đầu giảm trở lại dưới ngưỡng 4,200 USD trong phiên châu Á ngày thứ Sáu, xóa bớt đà phục hồi ghi nhận trong phiên trước từ vùng đáy thấp nhất kể từ đầu năm.

Kim loại quý đang hướng tới tuần giảm thứ hai liên tiếp sau khi kiểm định vùng đáy từ đầu năm quanh mốc 4,000 USD vào đầu tuần này.

Vàng nhiều khả năng vẫn chịu áp lực bán

Mặc dù tâm lý thị trường từng được cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hủy kế hoạch không kích quy mô lớn nhằm vào Iran và làm dấy lên hy vọng về một thỏa thuận hòa bình, những căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran tại eo biển Hormuz đang làm suy giảm triển vọng đạt được thỏa thuận.

Diễn biến này thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD với vai trò tài sản trú ẩn an toàn, qua đó gây áp lực lên giá vàng.

Theo Reuters, quân đội Mỹ đã bắn hạ hai máy bay không người lái tấn công tự sát của Iran sau khi Tehran bị cho là tìm cách nhắm mục tiêu vào các tàu thương mại đi qua eo biển Hormuz.

Trong khi đó, truyền thông nhà nước Iran dẫn nguồn từ Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết một vụ nổ được ghi nhận ở miền Nam nước này có liên quan tới cuộc đối đầu với một "tàu vi phạm" đang cố gắng đi qua eo biển Hormuz.

Trước đó vào cuối ngày thứ Tư, ông Trump tuyên bố một thỏa thuận với Iran đã ở rất gần và có thể được ký kết "ngay trong cuối tuần tại châu Âu". Ông cũng cho biết eo biển Hormuz sẽ được mở cửa trở lại ngay sau khi các văn kiện của "thỏa thuận lịch sử" được ký.

Tuyên bố này được đưa ra sau khi ông hủy kế hoạch tấn công quân sự nhằm vào Iran và cho biết chiến dịch kiểm soát đảo Kharg sẽ không được triển khai nếu hai bên ký kết thành công thỏa thuận.

Tuy nhiên, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran nhanh chóng khẳng định Tehran vẫn chưa đưa ra quyết định cuối cùng liên quan đến bất kỳ thỏa thuận nào với Mỹ.

Bên cạnh đó, Văn phòng Thủ tướng Israel cũng cho biết Israel không phải là một bên tham gia bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran.

Những diễn biến trên làm gia tăng nghi ngờ về khả năng đạt được một thỏa thuận hòa bình giữa Washington và Tehran, qua đó hỗ trợ giá dầu phục hồi từ đáy hai tháng và hạn chế đà hồi phục của vàng.

Ngoài ra, vàng tiếp tục chịu áp lực từ số liệu lạm phát Mỹ cao hơn kỳ vọng. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đã tính đến khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 bps vào tháng 12.

Sự kiện đáng chú ý tiếp theo đối với thị trường vàng sẽ là báo cáo sơ bộ Chỉ số niềm tin người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan công bố trong ngày thứ Sáu. Đây là dữ liệu có ảnh hưởng lớn tới diễn biến của đồng USD.

Bên cạnh đó, các diễn biến tại Trung Đông sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng đối với xu hướng thị trường trong thời gian tới. Nhà đầu tư cũng có thể bắt đầu điều chỉnh vị thế trước cuộc họp chính sách của Fed vào tuần tới, cuộc họp đầu tiên dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ khung ngày cho thấy triển vọng ngắn hạn của vàng vẫn nghiêng về giảm giá, dù thị trường đã thoát khỏi trạng thái quá bán.

XAU/USD hiện giao dịch quanh 4,203.06 USD và vẫn nằm dưới toàn bộ các đường trung bình động quan trọng. Các đường SMA 21 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đều nằm phía trên giá hiện tại, phản ánh áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế.

Chỉ báo RSI 14 ngày dao động quanh mức 35, cho thấy động lượng giảm vẫn còn tương đối yếu nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán, đồng nghĩa giá vẫn còn dư địa giảm nếu phe bán tiếp tục kiểm soát thị trường.

Củng cố thêm cho kịch bản tiêu cực, đường SMA 21 ngày đã cắt xuống dưới SMA 200 ngày trong phiên thứ Năm, xác nhận tín hiệu Bear Cross.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 21 ngày quanh 4,430.71 USD, tiếp theo là SMA 200 ngày tại 4,450.32 USD. Đây được xem là vùng cản quan trọng có thể khiến các nhịp phục hồi bị chững lại.

Xa hơn, SMA 50 ngày tại 4,586.65 USD và SMA 100 ngày quanh 4,768.31 USD là những rào cản tiếp theo. Xu hướng giảm nhiều khả năng vẫn được duy trì khi XAU/USD còn giao dịch dưới các ngưỡng kháng cự này.