Nhận định giá vàng và bạc: Các nhà giao dịch theo dõi mức $3,658 và $42.45 để tìm tín hiệu breakout

Tổng quan thị trường

Vàng mở đầu tuần khá thận trọng nhưng nhanh chóng lấy lại đà khi giới giao dịch chuẩn bị cho các thông báo quan trọng từ ngân hàng trung ương. Kim loại quý được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed sẽ đẩy mạnh nới lỏng chính sách trong những tháng tới.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá xác suất 100% Fed sẽ hạ lãi suất sau cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày kết thúc vào thứ Tư. Nhà đầu tư cũng dự báo thêm các đợt cắt giảm vào tháng 10 và tháng 12, dựa trên dữ liệu lao động Mỹ suy yếu.

Kỳ vọng lãi suất thấp hơn khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc sụt giảm và đồng USD chịu áp lực, cả hai yếu tố này cùng nâng giá trị của vàng như một tài sản thay thế.

“Vàng tiếp tục được hỗ trợ nhờ sự kết hợp của lợi suất thấp và đồng đô la yếu,” một chiến lược gia hàng hóa nhận định. “Cuộc họp tới của Fed sẽ có tính quyết định trong việc định hình xu hướng quý IV.”

Bạc phản ánh vai trò trú ẩn an toàn của vàng

Bạc nhìn chung đi theo xu hướng của vàng, ghi nhận mức tăng khiêm tốn khi nhà đầu tư ưu tiên chiến lược phòng thủ trong bối cảnh bất ổn. Kim loại trắng được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và vai trò kép vừa là kim loại quý vừa là kim loại công nghiệp.

Theo các nhà phân tích, bạc thường phản ứng mạnh hơn vàng trong những giai đoạn căng thẳng kinh tế vĩ mô, khi vị thế đầu tư phản ánh mối tương quan chặt chẽ này. Đồng USD yếu và lợi suất giảm tiếp tục củng cố đà tăng, trong khi biến động giá năng lượng góp phần vào xu hướng mua trú ẩn.

Rủi ro địa chính trị bổ sung động lực

Ngoài chính sách tiền tệ, căng thẳng địa chính trị tiếp tục tạo nhu cầu bền vững cho vàng và bạc. Các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng ở Đông Âu làm dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung và trừng phạt mới, trong khi tình hình Trung Đông vẫn căng thẳng.

Dù thị trường chứng khoán vẫn thể hiện sức chịu đựng, nhà đầu tư vẫn nắm giữ vàng và bạc như một công cụ phòng hộ trước các rủi ro bất ngờ. Với các cuộc họp chính sách của Mỹ, Canada, Anh và Nhật Bản trong tuần này, thị trường đang chờ thêm tín hiệu để xác định hướng đi tiếp theo.

“Thị trường đang thận trọng, chứ không phải bi quan,” một nhà phân tích cho biết. “Vàng và bạc đang trong giai đoạn củng cố, nhưng môi trường lợi suất giảm và rủi ro địa chính trị vẫn duy trì lực cầu ổn định.”

Triển vọng ngắn hạn

Vàng đang đi ngang quanh $3,644, được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất. Nếu vượt $3,658, giá có thể hướng tới $3,674–$3,688. Trong khi đó, bạc giữ vững ở $42.27, với mục tiêu gần $42.78–$43.09 nếu đà tăng tiếp diễn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ vàng

Vàng hiện ở mức $3,644, nằm ngay trên vùng hỗ trợ đường xu hướng nối từ các đáy tháng 9. Đường EMA 50 kỳ tại $3,631 đóng vai trò hỗ trợ gần, trong khi EMA 200 kỳ tại $3,534 là vùng sàn sâu hơn. Kháng cự chính ở $3,658, nơi giá nhiều lần bị cản lại.

Mô hình nến gần đây phản ánh trạng thái củng cố, với lực mua xuất hiện quanh $3,639, giúp củng cố đường xu hướng. RSI quanh mức 53 cho thấy động lượng trung lập.

Nếu đóng cửa trên $3,658, giá có thể tăng lên $3,674 và $3,688. Ngược lại, nếu rơi xuống dưới $3,626, vàng có nguy cơ giảm về $3,613. Khối lượng giao dịch sẽ là tín hiệu xác nhận quan trọng cho bước đi tiếp theo.

Biểu đồ bạc

Bạc giao dịch tại $42.27, củng cố ngay gần đỉnh kênh tăng dần. Giá vẫn giữ trên EMA 50 kỳ tại $41.57 và cao hơn nhiều so với EMA 200 kỳ tại $40.38, duy trì xu hướng tăng tổng thể. Kháng cự gần nhất ở $42.45, nếu vượt qua có thể hướng tới $42.78.

Ở chiều ngược lại, hỗ trợ nằm tại $41.98 và $41.67, tương ứng với đường giữa kênh tăng. RSI ở mức 67, tiến gần vùng quá mua, báo hiệu động lượng mạnh nhưng rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Một phá vỡ trên $42.45 có thể mở đường cho bạc tiến tới $43.09, trong khi nếu thất bại, giá có nguy cơ lùi về $41.98.