Nhận định giá vàng và bạc trong thị trường 'Goldilocks'

Hiện tại chưa có nhiều bằng chứng kỹ thuật cho thấy vàng sẽ đảo chiều giảm giá trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch bạc theo trường phái contrarian có thể theo dõi các dấu hiệu ban đầu của sự đảo chiều trong hành động giá để báo hiệu một đợt pullback, ít nhất là về mức breakout của tuần trước tại 83.50 nếu không thấp hơn.

Nếu tưởng tượng một kịch bản hoàn hảo cho kim loại quý, nó gần giống hệt với bối cảnh hiện tại: thâm hụt tài chính ở mức thời chiến trên toàn các nước phát triển, lạm phát dai dẳng vượt mục tiêu, tính độc lập của Fed bị đặt dấu hỏi và drama địa chính trị toàn cầu (Venezuela, Greenland, Trung Quốc, v.v.). Trong bối cảnh này, lý do cơ bản để mua vàng và bạc chưa bao giờ mạnh mẽ hơn.

Dù nhà đầu tư xem vàng và bạc là hàng rào chống lạm phát đình trệ, bảo hiểm chống phi đô la hóa và mất giá tiền tệ, hay chỉ đơn giản là giao dịch theo mùa ngắn hạn, thật khó tìm ra lý do KHÔNG mua vào.

Không nghi ngờ gì, vàng và bạc có thể tiếp tục tăng lên $5,000 và $100 tương ứng trong những ngày tới, nhưng cần lưu ý rằng nhiều chất xúc tác tăng giá tiềm năng đang hoạt động hết công suất. Nếu lạm phát giảm nhẹ dưới kỳ vọng, căng thẳng về Greenland lắng xuống hoặc bất kỳ diễn biến nào không củng cố mạnh các chủ đề thống trị hiện nay, kim loại quý có thể chịu một đợt pullback mạnh khi nhà giao dịch đánh giá lại tâm lý thị trường.

Như thường lệ trong giao dịch, phải đúng cả về hướng đi và thời điểm, vì vậy độc giả nên chú ý biểu đồ vàng và bạc để phát hiện bất kỳ dấu hiệu nào về suy giảm đà tăng giá.

Phân tích kỹ thuật vàng: Biểu đồ khung ngày XAU/USD

Nguồn: Tradingview, StoneX

Hiện chưa có nhiều dấu hiệu cho thấy vàng sẽ đảo chiều giảm giá. Kim loại quý đã dành phần lớn quý 4 củng cố quanh mức thấp $4,000 trước khi bứt phá qua ngưỡng kháng cự gần $4,400 để bắt đầu tuần lễ Giáng sinh.

Sau một đợt củng cố ngắn tuần trước, vàng tiếp tục bứt phá để mở rộng đà tăng vào vùng kỷ lục trên $4,750, với mốc $4,800 là mục tiêu tiếp theo. Mặc dù RSI 14 ngày đang ở vùng “quá mua”, các mức cực đoan trước đây vào tháng 10 hoặc 12 vẫn xa, ám chỉ vàng có thể tăng thêm trừ khi động lực cơ bản suy yếu.

Phân tích kỹ thuật bạc: Biểu đồ khung ngày XAG/USD

Nguồn: Tradingview, StoneX

Đợt tăng giá gần đây của bạc thậm chí còn ấn tượng hơn. Giá “người em” của vàng gần như tăng gấp đôi trong hai tháng qua theo hướng gần như đường thẳng.

Thị trường rõ ràng đang “căng thẳng”, RSI 14 ngày hiện cho thấy khả năng phân kỳ giảm giá, khi giá tạo đỉnh cao hơn trong khi bộ dao động tạo đáy thấp hơn. Điều này làm tăng nguy cơ đảo chiều mạnh và lập luận chống lại việc nhảy vào xu hướng tăng nếu chưa mua, đặc biệt về quản lý rủi ro.

Trong những ngày tới, các nhà giao dịch ngược xu hướng có thể theo dõi các dấu hiệu ban đầu của sự đảo chiều trong hành động giá để báo hiệu một đợt điều chỉnh, ít nhất về mức phá vỡ tuần trước tại 83.50 nếu không thấp hơn, mặc dù các nhà giao dịch theo xu hướng có khả năng sẽ mua dip nhanh chóng cho đến khi một đỉnh thấp hơn hình thành.