Nhận định giá vàng: Vàng tăng lên vùng 4,540 USD, tiến sát đỉnh phiên trước nhờ USD suy yếu nhẹ

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục duy trì đà tăng trong phiên châu Âu sáng thứ Tư và tiến sát vùng đỉnh ngắn hạn thiết lập trong phiên trước quanh 4,540 USD. Thỏa thuận ngừng bắn một phần giữa Hezbollah và Israel đã làm dịu lo ngại về nguy cơ xung đột lan rộng trong khu vực, qua đó làm giảm nhu cầu trú ẩn đối với đồng USD và hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, sự không chắc chắn liên quan đến các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran, cùng những lo ngại về lạm phát và khả năng lãi suất tiếp tục duy trì ở mức cao, có thể hạn chế đà giảm của USD và kìm hãm đà tăng của vàng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trên mạng xã hội hôm thứ Hai rằng Israel đã đồng ý rút các lực lượng chuẩn bị tấn công Beirut và các khu vực ngoại ô do Hezbollah kiểm soát. Ông cũng tiết lộ đã liên lạc với Hezbollah thông qua các bên trung gian và nhận được cam kết rằng lực lượng này sẽ không tấn công Israel.

Việc căng thẳng chỉ hạ nhiệt ở mức hạn chế chưa đủ để hỗ trợ USD kéo dài đà tăng của phiên trước. Trong khi đó, các tín hiệu trái chiều liên quan đến tiến trình đàm phán Mỹ - Iran nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài ba tháng tiếp tục hỗ trợ đồng bạc xanh.

Iran cảnh báo sẽ đình chỉ đàm phán với Mỹ sau các đợt không kích mới và chiến dịch quân sự của Israel tại Lebanon. Ngược lại, ông Trump khẳng định các cuộc đàm phán vẫn đang được duy trì và cho biết ông kỳ vọng sẽ đạt được thỏa thuận gia hạn lệnh ngừng bắn cũng như mở lại eo biển Hormuz trong tuần tới.

Dù vậy, giới đầu tư vẫn giữ tâm lý thận trọng và chờ đợi những tiến triển rõ ràng hơn trong tiến trình đàm phán Mỹ - Iran. Trong bối cảnh đó, kỳ vọng giá năng lượng duy trì ở mức cao có thể buộc các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Fed, tiếp tục giữ lập trường hawkish, qua đó hạn chế sức hấp dẫn của vàng – tài sản không mang lại lợi suất.

Thị trường hiện hướng sự chú ý đến dữ liệu số lượng việc làm tuyển dụng JOLTS của Mỹ sẽ công bố trong phiên Bắc Mỹ. Tuy nhiên, tâm điểm vẫn là báo cáo NFP vào thứ Sáu, yếu tố có thể tác động mạnh đến xu hướng của USD.

Bên cạnh đó, mọi diễn biến mới liên quan đến căng thẳng Trung Đông cũng có thể làm gia tăng biến động trên thị trường tài chính toàn cầu và tạo ra các cơ hội giao dịch đáng chú ý đối với vàng. Xét về tổng thể, các yếu tố cơ bản hiện vẫn phần nào nghiêng về phía bất lợi cho XAU/USD.

Phân tích biểu đồ XAU/USD

Giá vàng có thể đối mặt với rào cản mạnh tại SMA 200 trên biểu đồ 4 giờ và cạnh trên của kênh giảm giá

Xét trên phương diện kỹ thuật, vàng vẫn đang vận động trong một kênh giá giảm dần và giao dịch dưới đường SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm giá. Cấu trúc hiện tại phản ánh phe bán vẫn đang chiếm ưu thế dù các chỉ báo động lượng đã có dấu hiệu ổn định trở lại.

Chỉ báo RSI hiện dao động quanh mức trung tính 49, trong khi MACD đã chuyển nhẹ sang vùng âm, cho thấy nỗ lực phục hồi của phe mua đang suy yếu.

Do đó, bất kỳ nhịp tăng nào tiếp theo nhiều khả năng sẽ gặp kháng cự đầu tiên tại 4,615.35 USD, tiếp theo là đường SMA 200 kỳ tại 4,619.67 USD. Xa hơn là cạnh trên của kênh giảm giá quanh 4,655.17 USD. Để làm giảm áp lực giảm hiện tại, giá vàng cần bứt phá bền vững qua toàn bộ vùng kháng cự này.

Ở chiều giảm, hỗ trợ quan trọng nằm tại cạnh dưới của kênh giảm giá quanh 4,320.15 USD. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ dứt khoát, xu hướng giảm trung hạn sẽ được củng cố và mở ra nguy cơ xuất hiện các nhịp giảm sâu hơn.