Nhận định giá vàng: XAU/USD chờ dữ liệu CPI Mỹ để tìm động lực mới giữa bế tắc Mỹ - Iran

Giá vàng duy trì trạng thái tích cực phía trên mốc 4,700 USD trong phiên thứ Ba sau khi chạm đỉnh cao nhất ba tuần quanh 4,775 USD trong đầu phiên châu Á. Thị trường hiện chuyển sang trạng thái thận trọng khi nhà đầu tư chờ dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ để xác định động lực tiếp theo.

Vàng: Tâm điểm chuyển sang dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ

Đợt điều chỉnh gần đây của vàng chủ yếu đến từ hoạt động chốt lời sau hai phiên tăng liên tiếp, đồng thời thị trường cũng hạn chế mở vị thế lớn trước báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ.

Các nhà giao dịch đang tái cơ cấu vị thế khi hy vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran trước cuộc gặp được chú ý giữa Tổng thống Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào cuối tuần này đang dần suy yếu.

Trên mặt trận địa chính trị, chưa xuất hiện tín hiệu tích cực nào trong các cuộc đàm phán Mỹ - Iran. Ông Trump cho biết lệnh ngừng bắn với Iran hiện đang ở trạng thái “hấp hối”.

Trong khi đó, CNN dẫn nguồn tin thân cận với các cuộc thảo luận cho biết Tổng thống Mỹ đang nghiêm túc cân nhắc việc nối lại các hoạt động quân sự do ngày càng thất vọng với cách Iran xử lý các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột.

Trước đó, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf cảnh báo lực lượng vũ trang Iran vẫn đang trong trạng thái sẵn sàng chiến đấu cao và có thể đáp trả mạnh mẽ trước bất kỳ hành động gây hấn nào.

Tình trạng bế tắc giữa Mỹ và Iran đã khiến giá dầu tăng trở lại, làm gia tăng lo ngại lạm phát và thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường hawkish lâu hơn. Điều này đang hạn chế đà tăng của vàng — tài sản không mang lại lợi suất.

Vì vậy, toàn bộ sự chú ý của thị trường hiện dồn vào báo cáo CPI của Mỹ, dữ liệu có thể thay đổi kỳ vọng về lộ trình lãi suất tiếp theo của Fed và quyết định xu hướng lớn kế tiếp của vàng.

CPI lõi hàng năm và hàng tháng của Mỹ trong tháng 4 hiện được nhận định tăng lần lượt 2.7% và 0.4%. Đây là nhóm dữ liệu được Fed theo dõi sát do đã loại bỏ các thành phần biến động mạnh như năng lượng và thực phẩm, đồng thời phản ánh rõ hơn áp lực lạm phát cơ bản.

Nếu CPI lõi cao hơn nhận định, kỳ vọng hawkish đối với Fed có thể tiếp tục gia tăng, hỗ trợ USD và gây áp lực giảm lên vàng.

Ngược lại, nếu lạm phát Mỹ bất ngờ hạ nhiệt, vàng có thể nhận được động lực để mở rộng đà breakout gần đây. Một dữ liệu thấp hơn kỳ vọng có thể khiến thị trường quay trở lại đặt cược vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, qua đó gây áp lực lên USD.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD hiện giao dịch quanh 4,730.82 USD. Giá vàng đang nằm ngay dưới đường SMA 50 ngày tại 4,757.65 USD và SMA 100 ngày tại 4,785.99 USD, khiến xu hướng tổng thể vẫn chịu áp lực dù giá còn duy trì phía trên SMA 21 ngày tại 4,696.77 USD và SMA 200 ngày tại 4,328.17 USD.

Diễn biến giá hiện đang kiểm định đường xu hướng kháng cự giảm dần, trong khi chỉ báo RSI 14 ngày dao động quanh 53 điểm cho thấy động lượng bullish nhẹ nhưng chưa đủ mạnh để xác nhận một xu hướng tăng rõ ràng. Điều này phản ánh thị trường hiện thiên về trạng thái tích lũy hơn là breakout mạnh theo xu hướng.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại SMA 50 ngày quanh 4,757.65 USD, tiếp theo là SMA 100 ngày gần 4,785.99 USD. Xa hơn, đà tăng có thể tiếp tục bị hạn chế bởi đường xu hướng kháng cự giảm dần kéo dài từ trước đó.

Một phiên đóng cửa ngày phía trên vùng hợp lưu kháng cự quanh 4,775 USD sẽ đóng vai trò rất quan trọng để xác nhận tiếp diễn breakout bullish từ mô hình nêm giảm được xác nhận vào ngày 6/5.

Tuy nhiên, vàng vẫn có thể đối mặt áp lực bán tại các vùng giá cao hơn trong bối cảnh xuất hiện tín hiệu Bear Cross. Đường SMA 50 ngày đã cắt xuống dưới SMA 100 ngày trong phiên thứ Hai, xác nhận giao cắt giảm giá và hiện trở thành yếu tố cản trở đà phục hồi gần đây của vàng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm quanh vùng pivot gần mức đóng cửa gần nhất và SMA 21 ngày tại khoảng 4,696.77 USD. Nếu giá đóng cửa ngày dưới vùng hỗ trợ này, vàng có thể bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn hướng về SMA 200 ngày quanh 4,328.17 USD.