Nhận định giá vàng: XAU/USD điều chỉnh trước nguy cơ giảm sâu hơn

Giá vàng đang chật vật phục hồi trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, dao động gần mức đáy hai tuần khi lực bán vẫn chiếm ưu thế, khiến kim loại quý này hướng tới tuần giảm mạnh nhất trong sáu tuần.

Giá vàng: Rủi ro giảm vẫn hiện hữu khi căng thẳng Trung Đông leo thang

Giá vàng đang nỗ lực tìm điểm cân bằng nhưng chưa thành công khi phe bán tiếp tục áp đảo. Nguyên nhân là Mỹ bước sang ngày thứ sáu liên tiếp tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào Iran trong ngày thứ Năm, với phạm vi xung đột dường như mở rộng sang nhiều quốc gia vùng Vịnh, gồm Kuwait, Bahrain và Jordan.

Mỹ tăng cường các cuộc không kích nhằm vào nhiều mục tiêu tại Iran, đồng thời tấn công một tàu chở dầu đang di chuyển tới đảo Kharg - cảng xuất khẩu dầu lớn nhất của Iran.

Đáp trả, Iran phóng tên lửa và máy bay không người lái nhằm vào các đồng minh của Mỹ trong khu vực, đồng thời yêu cầu lực lượng Houthi tại Yemen sẵn sàng phong tỏa tuyến vận tải dầu qua Biển Đỏ nếu Washington tấn công hạ tầng năng lượng của nước này, theo Reuters.

Xung đột Mỹ - Iran kéo dài đã giữ giá dầu ở gần đỉnh một tháng, tăng khoảng 12% trong tuần này, làm dấy lên lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất, với lần tăng đầu tiên trong năm được thị trường định giá sớm nhất vào tháng 9.

Trong các bài phát biểu gần đây, nhiều quan chức Fed công khai ủng hộ việc nâng lãi suất do căng thẳng tại Trung Đông bùng phát trở lại. Điều này hỗ trợ đồng USD phục hồi và gây áp lực lên vàng - tài sản không sinh lợi suất.

Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson phát đi tín hiệu tương đối cứng rắn, với điểm FXS Speechtracker đạt 6/10, cao hơn nhẹ mức trung bình lịch sử 5.8/10, phản ánh lập trường chỉ nhỉnh hơn một chút so với thông lệ. Ông nhấn mạnh rằng "chính sách hiện tại sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường lao động và đưa lạm phát quay về mục tiêu 2%", nhưng cũng cảnh báo Fed có thể phải xem xét lại lập trường nếu lạm phát không sớm hạ nhiệt. Quan điểm này cho thấy lập trường hawkish có điều kiện, phụ thuộc vào dữ liệu và chịu tác động từ giá năng lượng, thuế quan cũng như AI.

Trong khi đó, Chỉ số FXS Fed Sentiment gần như không thay đổi, giữ ở mức cao 126.57 điểm, cho thấy thị trường vẫn định giá Fed theo hướng hawkish.

Bên cạnh đó, doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ đều vượt kỳ vọng, tiếp tục hỗ trợ đồng USD.

Sắp tới, thị trường sẽ theo dõi chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ và kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan để tìm thêm động lực giao dịch cho vàng, đồng thời tiếp tục bám sát diễn biến địa chính trị tại Trung Đông trong bối cảnh tín hiệu kỹ thuật vẫn nghiêng về xu hướng giảm.

Ngoài ra, hoạt động chốt lời và tái cơ cấu danh mục cuối tuần nhiều khả năng sẽ tiếp diễn khi giá vàng vẫn dao động gần mức đáy từ đầu năm (YTD) là 3,942 USD được thiết lập cách đây một tuần.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Khung ngày

Trên biểu đồ khung ngày, XAU/USD đang giao dịch quanh 3,997.14 USD, thấp hơn rõ rệt so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4,076.42 USD và SMA 50 ngày tại 4,291.26 USD. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm giá và kim loại quý tiếp tục chịu áp lực bán.

Các đường SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở 4,535.75 USD và 4,495.43 USD vẫn nằm cao hơn đáng kể so với giá hiện tại, củng cố triển vọng tiêu cực trong trung và dài hạn. Chỉ báo RSI (14) quanh mức 39 phản ánh động lượng còn yếu nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, cho thấy phe bán vẫn kiểm soát thị trường và giá vẫn còn dư địa giảm thêm.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự gần nhất nằm tại SMA 21 ngày ở 4,076.42 USD. Nếu vượt mốc này, giá có thể hướng tới SMA 50 ngày tại 4,291.26 USD. Cao hơn nữa, khu vực SMA 200 ngày tại 4,495.43 USD và SMA 100 ngày tại 4,535.75 USD sẽ tạo thành vùng kháng cự mạnh mà giá cần chinh phục để cải thiện triển vọng giảm hiện tại.

Trong khi đó, phía dưới chưa xuất hiện vùng hỗ trợ đáng kể từ các đường trung bình động. Vì vậy, nếu giá tiếp tục lập đáy mới, thị trường sẽ phải tìm kiếm vùng hỗ trợ cấu trúc mới. Chừng nào vàng còn chưa vượt được mốc 4,076.42 USD, rủi ro giảm giá vẫn chiếm ưu thế.