Nhận định giá vàng: XAU/USD đối mặt áp lực giảm khi bất ổn Mỹ - Iran kéo dài và mô hình Death Cross xuất hiện

Giá vàng mở đầu tuần mới với xu hướng giảm sau khi ghi nhận tuần giảm thứ tư liên tiếp và kết thúc nhịp phục hồi kéo dài hai phiên từ vùng đáy thấp nhất trong bảy tháng.

Chiến lược "bán khi phục hồi" vẫn chiếm ưu thế

Bên bán đang dần lấy lại quyền kiểm soát khi đồng USD hướng tới tháng tăng mạnh nhất trong gần một năm, trong bối cảnh xuất hiện thêm nhiều bất ổn xoay quanh lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran cũng như triển vọng nối lại các cuộc đàm phán hòa bình.

Cuối tuần qua, Mỹ và Iran tiếp tục tiến hành các cuộc tấn công qua lại, đồng thời cáo buộc đối phương vi phạm lệnh ngừng bắn, trước khi hai bên đồng ý chấm dứt các đợt đáp trả và gặp nhau tại Qatar vào thứ Ba để nối lại đàm phán.

Mặc dù triển vọng hòa đàm đã cải thiện và kéo giá dầu đi xuống, thị trường vẫn duy trì tâm lý thận trọng và ưu tiên nắm giữ đồng USD - tài sản dự trữ của thế giới - thay vì vàng.

Bên cạnh đó, vàng - tài sản không mang lại lợi suất - còn chịu áp lực khi thị trường ngày càng tin rằng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất. Hiện giới đầu tư kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất hai lần trước cuối năm.

Ngoài các diễn biến địa chính trị, tâm điểm của thị trường trong tuần này sẽ là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ công bố vào thứ Năm.

Dữ liệu việc làm sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe thị trường lao động Mỹ cũng như xác định thời điểm và quy mô các đợt nâng lãi suất tiếp theo của Fed.

Giá vàng thường hưởng lợi trong môi trường lãi suất thấp. Vì vậy, mọi tín hiệu liên quan đến chính sách của Fed sẽ có ảnh hưởng đáng kể tới diễn biến của kim loại quý.

Trước đó, Diễn đàn thường niên của ECB tại Sintra (Bồ Đào Nha) cũng sẽ được giới đầu tư theo dõi sát, đặc biệt là phiên thảo luận chính sách vào thứ Tư với sự tham gia của tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Sự kiện này diễn ra sau màn ra mắt mang màu sắc hawkish của ông Warsh hồi đầu tháng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Trên biểu đồ khung ngày, XAU/USD đang giao dịch quanh 4,068.30 USD/ounce, tiếp tục mở rộng đà giảm và nằm dưới toàn bộ các đường trung bình động ngắn hạn cũng như trung hạn, phản ánh xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Giá vàng giao ngay hiện thấp hơn đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày tại 4,240.86 USD, SMA 50 ngày tại 4,453.85 USD và SMA 200 ngày tại 4,479.26 USD. Trong khi đó, SMA 100 ngày tại 4,674.59 USD vẫn nằm cao hơn đáng kể, củng cố quan điểm rằng thị trường đang chịu áp lực từ nhiều vùng kháng cự xếp chồng lên nhau.

Chỉ báo RSI (14) hiện ở quanh mức 36, phản ánh áp lực giảm vẫn duy trì nhưng thị trường chưa rơi vào trạng thái quá bán.

Củng cố thêm cho triển vọng tiêu cực, giá vàng đã chính thức xác nhận mô hình Death Cross sau khi SMA 50 ngày cắt xuống dưới SMA 200 ngày trên cơ sở giá đóng cửa của khung tuần vào phiên thứ Sáu.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 21 ngày quanh 4,240.86 USD. Các ngưỡng cản tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4,453.85 USD và SMA 200 ngày tại 4,479.26 USD, tạo thành vùng kháng cự dày đặc mà phe mua cần vượt qua để giảm bớt áp lực giảm.

Nếu giá có thể bứt phá bền vững lên trên cụm đường trung bình động này, mục tiêu tiếp theo sẽ là SMA 100 ngày quanh 4,674.59 USD.

Tuy nhiên, chừng nào giá vẫn còn giao dịch dưới các ngưỡng trên, vàng vẫn đối mặt với nguy cơ tiếp tục giảm. Nhà đầu tư hiện đang theo dõi xem liệu thị trường có hình thành vùng hỗ trợ ngang mới bên dưới khu vực 4,068.30 USD hay không.