Nhận định giá vàng: XAU/USD đối mặt nguy cơ điều chỉnh do tình trạng quá bán, chiến tranh vùng Vịnh

Vàng: Dễ bị tổn thương giữa các kỳ vọng tăng lãi suất của Fed

Vàng tiếp tục suy yếu xuống dưới mốc 4,400 USD trong phiên sáng thứ Ba, khi căng thẳng Trung Đông kéo dài dù Tổng thống Mỹ Donald Trump đã cố gắng gia hạn tối hậu thư 48 giờ đối với Iran liên quan đến việc mở lại Eo biển Hormuz.

Trump cho rằng các cuộc đàm phán hiệu quả với Iran là cơ sở để tạm dừng các cuộc tấn công trong năm ngày. Tuy nhiên, Bộ Ngoại giao Iran phủ nhận hoàn toàn việc có bất kỳ cuộc đàm phán hay liên lạc nào với Mỹ trong suốt 24 ngày xung đột vừa qua.

Những diễn biến trái chiều này làm gia tăng biến động trên thị trường tài chính, đặc biệt là với vàng, bạc và dầu WTI.

Giá vàng đã phục hồi nhanh từ mức đáy bốn tháng quanh 4,099 USD sau khi thông tin trì hoãn tấn công từ phía Mỹ giúp cải thiện tâm lý thị trường trong ngắn hạn.

Trước đó, kim loại quý này đã giảm tới khoảng 9% khi thị trường phản ứng với nguy cơ leo thang chiến tranh vùng Vịnh, trong bối cảnh Mỹ và Iran liên tục đưa ra các tuyên bố cứng rắn liên quan đến việc kiểm soát Eo biển Hormuz và các mục tiêu hạ tầng năng lượng.

Trong phiên thứ Ba, thị trường dần bỏ qua việc Trump rút lại lời đe dọa tấn công, coi đây là một diễn biến quen thuộc theo mô hình “TACO”.

Do đó, tâm lý né tránh rủi ro quay trở lại, kéo theo áp lực giảm đối với vàng. Giá dầu phục hồi khi thị trường kỳ vọng chi phí năng lượng sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài.

Bối cảnh này làm gia tăng lo ngại lạm phát và củng cố khả năng Fed duy trì lập trường hawkish, thậm chí có thể xem xét tăng lãi suất vào cuối năm.

Kỳ vọng lãi suất cao hơn tiếp tục gây bất lợi cho vàng do đây là tài sản phi lợi suất.

Ngoài ra, thông tin Israel tiếp tục tiến hành các cuộc tấn công vào Tehran cũng củng cố lực bán trên thị trường kim loại quý. Lực lượng Phòng vệ Israel cho biết các chiến dịch sẽ tiếp tục theo chỉ đạo của chính phủ cho đến khi có thông báo mới.

Trong ngắn hạn, phe bán có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh khi các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy tình trạng quá bán sâu dưới ngưỡng 30. Tuy nhiên, diễn biến chiến sự vẫn là yếu tố chính chi phối xu hướng giá.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn chuyển sang giảm khi giá duy trì dưới đường SMA 21 ngày quanh 5,000 USD và SMA 50 ngày gần 4,970 USD, đồng thời phá vỡ vùng hỗ trợ ngắn hạn trước đó. Giá hiện đang hướng về SMA 100 ngày quanh 4,610 USD, cho thấy thị trường đang chuyển từ xu hướng tăng sang giai đoạn điều chỉnh. Chỉ báo RSI 14 ngày ở mức 26 phản ánh trạng thái quá bán, nhưng việc giảm liên tục từ trên mức 50 cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế.

Kháng cự gần nhất nằm tại vùng 4,650 USD, tương ứng với khu vực hỗ trợ trước đó, trong khi SMA 21 ngày quanh 5,000 USD tạo thành vùng cung lớn hơn nếu xảy ra phục hồi. Một mức đóng cửa trở lại trên SMA 50 ngày gần 4,970 USD là cần thiết để giảm áp lực giảm và mở ra khả năng tăng lên vùng 5,100 USD. Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt nằm tại 4,300 USD, tiếp theo là SMA 200 ngày quanh 4,100 USD, đây là vùng hỗ trợ trung hạn quan trọng. Nếu phá vỡ rõ ràng dưới 4,300 USD, xu hướng giảm có thể mở rộng về vùng 4,100 USD và làm sâu sắc thêm nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng dài hạn.