Nhận định giá vàng: XAU/USD đối mặt rủi ro giảm khi kỳ vọng Fed hawkish và nhu cầu USD gia tăng

Cuộc giằng co quanh mốc 5,000 USD kéo dài

Giá vàng đang trong trạng thái tích lũy yếu quanh vùng đáy tháng, dao động gần mốc 5,000 USD trong phiên sáng thứ Ba.

Trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn vào USD gia tăng và kỳ vọng Fed có thể duy trì lập trường hawkish trong cuộc họp sắp tới, áp lực giảm đối với vàng vẫn hiện hữu.

Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) cho biết họ đã phát hiện tên lửa phóng từ Iran hướng về lãnh thổ Israel và các hệ thống phòng thủ đang được kích hoạt để đánh chặn.

Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran phủ nhận thông tin về việc có liên lạc trực tiếp với đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff, làm suy yếu kỳ vọng về khả năng đạt được một thỏa thuận ngừng bắn trong ngắn hạn.

Bên cạnh đó, thị trường tiếp tục lo ngại về nguy cơ gián đoạn kéo dài đối với nguồn cung dầu toàn cầu, khi các quốc gia châu Âu loại trừ khả năng triển khai tàu chiến tới Eo biển Hormuz, bất chấp áp lực từ phía Mỹ. Những diễn biến này góp phần thúc đẩy dòng tiền trú ẩn chảy vào USD.

Ngoài yếu tố địa chính trị, USD còn được hỗ trợ bởi việc thị trường giảm kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Hiện tại, giới đầu tư dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong ba cuộc họp tới.

Giá vàng cũng chịu thêm áp lực từ kỳ vọng RBA có thể tăng lãi suất nhằm đối phó với cú sốc lạm phát do năng lượng.

Tuy nhiên, đà giảm của vàng phần nào được hạn chế nhờ lực mua khi giá giảm, khi nhà đầu tư vẫn duy trì niềm tin vào vai trò lưu trữ giá trị của vàng trong bối cảnh bất ổn địa chính trị kéo dài.

Trong thời gian tới, biến động của vàng sẽ tiếp tục phụ thuộc vào các tin tức liên quan đến Trung Đông, diễn biến của USD và giá dầu, đặc biệt khi Fed bước vào cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày bắt đầu từ cuối ngày thứ Ba.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn nghiêng nhẹ về tăng khi giá duy trì trên các đường SMA 21 ngày và 50 ngày đang dốc lên, trong khi SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt nằm dưới và trên, phản ánh cấu trúc tăng rộng hơn vẫn được giữ vững. Các nến gần đây ổn định quanh mức thoái lui Fibonacci 50% tại 4,999.94 USD (tính từ đáy 4,401.99 USD đến đỉnh 5,597.89 USD), cho thấy lực mua đang bảo vệ vùng trung tâm của biên độ giá. RSI quanh 47 vẫn ở vùng trung tính, phản ánh động lượng suy yếu nhưng chưa nghiêng hẳn về bên bán.

Hỗ trợ gần nhất nằm tại mức Fibonacci 38.2% ở 4,858.82 USD, trùng với khu vực SMA 50 ngày, tạo thành vùng đệm quan trọng. Nếu phá vỡ dưới khu vực này, giá có thể lùi về vùng 4,684.22 USD – tương ứng mức thoái lui 23.6% – đóng vai trò là hỗ trợ tiếp theo trong xu hướng tăng dài hạn. Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm quanh vùng tích lũy 5,080 USD, trước khi đối mặt với áp lực bán mạnh hơn tại mức Fibonacci 61.8% ở 5,141.05 USD. Nếu đóng cửa khung ngày trên 5,141 USD, giá có thể mở rộng đà tăng lên vùng 5,342 USD, nơi mức Fibonacci 78.6% hội tụ, trước khi hướng tới kiểm tra lại đỉnh 5,598 USD.