Nhận định giá vàng: XAU/USD phục hồi nhưng rủi ro giảm giá vẫn hiện hữu

Giá vàng chờ dữ liệu CPI của Mỹ để xác định xu hướng mới

Vàng đang nỗ lực nối dài đà phục hồi từ vùng đáy ba tháng tại 4,269 USD, duy trì giao dịch trên ngưỡng 4,300 USD trong phiên đầu tuần tại châu Á.

Đà hồi phục hiện tại chủ yếu mang tính kỹ thuật khi đồng USD điều chỉnh giảm từ vùng đỉnh gần hai tháng so với các đồng tiền chủ chốt, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông có dấu hiệu hạ nhiệt.

Iran và Israel đã ngừng các cuộc tấn công lẫn nhau vào ngày thứ Hai sau lời kêu gọi từ Tổng thống Mỹ Donald Trump. Tuy nhiên, căng thẳng vẫn ở mức cao khi Tehran cảnh báo sẽ nối lại các cuộc tấn công nếu Israel tiếp tục nhằm vào lực lượng Hezbollah được Iran hậu thuẫn tại Lebanon.

Dù vậy, giá vàng vẫn chịu áp lực từ kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed sẽ nâng lãi suất trước cuối năm nay. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khoảng 70% khả năng Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12.

Kỳ vọng hawkish đối với Fed có thể hạn chế đà suy yếu của đồng bạc xanh, khiến nhịp phục hồi hiện tại của vàng vẫn khá mong manh trong khi nhà đầu tư tiếp tục theo dõi các diễn biến mới tại Trung Đông.

Ở chiều ngược lại, nếu giới đầu tư chốt lời các vị thế mua USD trước khi dữ liệu CPI được công bố vào ngày thứ Tư, giá vàng có thể nhận thêm động lực phục hồi trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, nếu xung đột giữa Iran và Israel bùng phát trở lại, nhu cầu đối với đồng USD có thể gia tăng, gây thêm áp lực lên kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ khung ngày, XAU/USD hiện giao dịch quanh 4,340.25 USD và vẫn duy trì xu hướng giảm chủ đạo khi giá nằm dưới toàn bộ các đường trung bình động quan trọng.

Kháng cự gần nhất được xác định tại đường SMA 200 ngày ở 4,441.13 USD. Phía trên là SMA 21 ngày tại 4,509.09 USD và SMA 50 ngày tại 4,620.62 USD, tạo thành vùng kháng cự mạnh. Trong khi đó, SMA 100 ngày tại 4,789.24 USD tiếp tục củng cố cấu trúc giảm giá dài hạn.

Chỉ báo RSI 14 ngày hiện dao động quanh ngưỡng 35, cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán. Điều này cho thấy phe bán vẫn đang kiểm soát thị trường, dù có thể xuất hiện các nhịp hồi phục kỹ thuật trong ngắn hạn.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm quanh SMA 200 ngày tại 4,441 USD. Một phiên đóng cửa trên ngưỡng này sẽ giúp giảm bớt áp lực giảm giá trước mắt.

Xa hơn, SMA 21 ngày tại 4,509 USD và SMA 50 ngày quanh 4,621 USD sẽ đóng vai trò là các rào cản quan trọng tiếp theo trước khi giá có thể hướng tới SMA 100 ngày tại khu vực 4,789 USD.

Trong khi đó, các vùng hỗ trợ đáng chú ý vẫn chưa được xác nhận rõ ràng theo hệ thống đường trung bình động hiện tại, khiến vàng tiếp tục đối mặt với nguy cơ mở rộng đà giảm nếu xuất hiện thêm áp lực bán trong thời gian tới.