Nhận định giá vàng: XAU/USD vẫn là cơ hội "bán khi giá tăng" trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Iran leo thang

Giá vàng tiếp tục xu hướng giảm và hướng về vùng đáy hai tuần quanh 3,985 USD trong đầu phiên thứ Tư, sau nhịp phục hồi ngắn của phiên trước, khi căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran liên quan đến eo biển Hormuz vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

Giá vàng: Phe bán giành lại quyền kiểm soát

Trong động thái leo thang mới nhất của Mỹ, Tổng thống Donald Trump ngày thứ Ba tuyên bố tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với toàn bộ các cảng của Iran, đồng thời cảnh báo sẽ tấn công các nhà máy điện và cầu của nước này vào tuần tới nếu Tehran không quay trở lại bàn đàm phán.

Ông Trump cũng cho biết Mỹ đã tiến hành các cuộc trao đổi với Iran trong ngày thứ Ba và tiếp tục hối thúc Tehran đạt được một thỏa thuận.

Về phía Iran, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) tuyên bố hôm thứ Tư rằng "eo biển Hormuz sẽ tiếp tục bị phong tỏa cho đến khi những điều xấu xa của nước Mỹ chấm dứt."

IRGC cũng cho biết đã tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào nhiều căn cứ và cơ sở quân sự của Mỹ tại khu vực vùng Vịnh, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan, nhằm đáp trả các hành động quân sự của Washington.

Sau đó, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) xác nhận đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào hàng chục mục tiêu quân sự gần eo biển Hormuz và khu vực ven biển Iran. Hormuz là tuyến hàng hải chiến lược vận chuyển gần 20% nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Diễn biến leo thang này tiếp tục đẩy giá dầu tăng mạnh, với dầu WTI của Mỹ dao động gần đỉnh một tháng trên 80.50 USD/thùng.

Thị trường ngày càng lo ngại giá dầu tăng mạnh sẽ làm gia tăng áp lực lạm phát, buộc Fed phải thực hiện hai đợt tăng lãi suất như các dự báo hiện nay trong năm nay.

Kịch bản này tiếp tục hạn chế khả năng phục hồi của vàng - tài sản không sinh lợi suất, ngay cả khi đồng USD vẫn chịu áp lực sau báo cáo CPI tháng 6 thấp hơn kỳ vọng.

Lạm phát lõi của Mỹ, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đi ngang trong tháng, đưa mức tăng theo năm xuống còn 2.6%, thấp hơn các mức nhận định lần lượt là 0.2% theo tháng và 2.9% theo năm.

Dữ liệu lạm phát thấp hơn dự báo từng mang lại động lực ngắn hạn cho phe mua vàng, nhưng các phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong phiên điều trần trước Quốc hội đã nhanh chóng làm suy yếu tâm lý tích cực đó.

Ông Warsh nhấn mạnh:

"Có thể sẽ có người nhìn vào số liệu sáng nay và cho rằng nhiệm vụ đã hoàn thành, mọi thứ đều ổn. Nhưng đó không phải quan điểm của tôi."

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh được FXS SpeechTracker chấm 7/10 điểm, gần tương đương mức trung bình lịch sử, phản ánh lập trường hawkish ổn định nhưng không cứng rắn hơn so với trước.

Trong khi đó, Chỉ số FXS Fed Sentiment không thay đổi, giữ nguyên ở mức 127.19 điểm, cao hơn đáng kể so với ngưỡng trung lập 100. Điều này cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi định hướng chính sách, đồng thời củng cố quan điểm Fed vẫn ưu tiên cuộc chiến chống lạm phát thay vì phát đi tín hiệu hawkish mới.

Do đó, phe bán vàng vẫn tiếp tục chờ đợi ở các vùng giá cao, khiến chiến lược "bán khi giá tăng" vẫn được ưu tiên và rủi ro giảm giá đối với kim loại quý vẫn hiện hữu.

Sự kiện đáng chú ý tiếp theo đối với thị trường vàng sẽ là số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cùng loạt phát biểu của các quan chức Fed, trong đó có Chủ tịch Kevin Warsh.

Ông Warsh sẽ tiếp tục điều trần trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị của Thượng viện Mỹ về Báo cáo chính sách tiền tệ bán niên.

Nếu lạm phát đầu ra của doanh nghiệp tiếp tục hạ nhiệt, thị trường có thể tiếp tục giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ vàng phục hồi.

Tuy nhiên, liệu đà phục hồi này có bền vững hay không vẫn là dấu hỏi, bởi các tín hiệu kỹ thuật trên biểu đồ ngày vẫn nghiêng về xu hướng giảm trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ khung ngày, XAU/USD đang giao dịch quanh 4,030.48 USD và vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4,098.48 USD, đồng thời thấp hơn đáng kể so với SMA 50 ngày tại 4,319.22 USD.

Các đường trung bình động dài hạn cũng tiếp tục củng cố xu hướng tiêu cực khi SMA 200 ngày ở 4,495.55 USD và SMA 100 ngày tại 4,559.21 USD đều nằm cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại.

Chỉ báo RSI 14 ngày ở mức 40.38, phản ánh động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế nhưng thị trường chưa rơi vào trạng thái quá bán.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự gần nhất nằm tại SMA 21 ngày quanh 4,098 USD, tiếp theo là SMA 50 ngày quanh 4,319 USD. Đây sẽ là các vùng cản quan trọng mà giá cần vượt qua để làm suy yếu cấu trúc giảm hiện tại.

Xa hơn, SMA 200 ngày tại 4,495 USD và SMA 100 ngày tại 4,559 USD tạo thành vùng kháng cự mạnh, nhiều khả năng sẽ tiếp tục hạn chế các nhịp phục hồi sâu nếu giá vẫn duy trì dưới các đường trung bình này.

Trong khi đó, do chưa xuất hiện vùng hỗ trợ đáng kể từ các đường trung bình động ở gần mức giá hiện tại, bất kỳ nhịp giảm mới nào cũng sẽ khiến vàng phải tìm kiếm lực cầu tại các vùng hỗ trợ ngang thấp hơn, những khu vực chưa được phản ánh trong hệ thống chỉ báo kỹ thuật hiện tại.