Nhận định USD/CAD: Cần vượt qua mốc 1.3800 để củng cố nền tảng cho các nhịp tăng tiếp theo

Cặp USD/CAD tiếp tục kéo dài đà phục hồi gần đây từ khu vực 1.3640, đáy thấp nhất trong 5 tháng được ghi nhận vào ngày 26/12, sang phiên tăng thứ năm liên tiếp và vươn lên mức cao nhất trong hai tuần trong nửa đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai. Giá dầu thô quay đầu giảm sau phản ứng ban đầu trước căng thẳng địa chính trị gia tăng và trượt xuống đáy hai tuần, khi kỳ vọng về nguồn cung toàn cầu dồi dào quay trở lại. Diễn biến này làm suy yếu đồng CAD gắn liền với hàng hóa, kết hợp với lực mua USD duy trì ổn định, trở thành yếu tố hỗ trợ chính cho cặp tiền này.

Lực lượng Delta Force của Quân đội Mỹ – đơn vị đặc nhiệm tinh nhuệ – đã tiến hành chiến dịch tại Venezuela và bắt giữ Tổng thống Nicolás Maduro cùng vợ vào thứ Bảy. Sự kiện diễn ra trong bối cảnh căng thẳng chính trị leo thang giữa Ả Rập Saudi và UAE liên quan đến xung đột tại Yemen, làm gia tăng lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích cho rằng việc Mỹ kiểm soát hoạt động dầu mỏ của Venezuela có thể giúp gia tăng nguồn cung toàn cầu. Bên cạnh đó, những lo ngại về nhu cầu nhiên liệu suy yếu khiến giá dầu không thể duy trì các nhịp tăng trong ngày, qua đó tiếp tục gây áp lực lên đồng CAD.

Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị leo thang đã củng cố vai trò trú ẩn an toàn của đồng USD với tư cách là đồng tiền dự trữ toàn cầu, đẩy đồng tiền này lên mức cao nhất gần bốn tuần và tiếp thêm động lực cho USD/CAD. Dù vậy, đà tăng của USD vẫn bị hạn chế bởi kỳ vọng dovish từ Fed. Thị trường hiện đang định giá khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 3 và có thể tiếp tục cắt giảm thêm một lần nữa vào cuối năm nay. Ngoài ra, kỳ vọng rằng chủ tịch Fed mới có mối liên hệ với Trump sẽ thúc đẩy các hành động quyết liệt hơn cũng khiến giới đầu cơ USD thận trọng, chưa vội mở các vị thế mua mới.

Ở chiều ngược lại, các tín hiệu hawkish từ Ngân hàng Canada (BoC) có thể mang lại sự hỗ trợ nhất định cho đồng CAD và góp phần kìm hãm đà tăng của USD/CAD. Thống đốc BoC Tiff Macklem cho biết mức lãi suất hiện tại đang phù hợp để hỗ trợ nền kinh tế trong quá trình chuyển đổi cấu trúc. Quan điểm này tạo ra sự khác biệt đáng kể so với Fed, qua đó cho thấy việc chờ đợi thêm một nhịp mua mạnh mẽ trước khi xác nhận đáy ngắn hạn và định vị cho các nhịp tăng tiếp theo là lựa chọn thận trọng hơn.

Các nhà giao dịch hiện hướng sự chú ý tới loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào đầu tháng mới, nhằm tìm thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed cũng như các động lực mới cho thị trường. Lịch kinh tế Mỹ tuần này khá dày đặc, mở đầu với chỉ số ISM Manufacturing PMI công bố vào thứ Hai và đạt cao điểm với báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp Mỹ vào thứ Sáu. Báo cáo này sẽ được công bố cùng với dữ liệu việc làm hàng tháng của Canada, yếu tố có thể đóng vai trò then chốt trong việc xác định xu hướng tiếp theo của USD/CAD.

Biểu đồ USD/CAD khung giờ

Phân tích kỹ thuật:

Việc giá bứt phá lên trên đường SMA 100 kỳ trên biểu đồ khung giờ, đồng thời vượt qua mức thoái lui Fibonacci 23.6% của nhịp giảm từ tháng 11 đến tháng 12, đang ủng hộ phe mua USD/CAD. Chỉ báo MACD phát đi tín hiệu tích cực khi histogram mở rộng và đường MACD nằm trên đường tín hiệu, phản ánh động lực tăng giá đang được củng cố. Tuy nhiên, RSI đang ở mức 74, cho thấy trạng thái quá mua. Điều này hàm ý rằng các nhịp tăng tiếp theo vượt mốc 1.3800 có thể đối mặt với lực cản quanh vùng 1.3830, tương ứng với mức Fibo 38.2%.

Đường SMA 200 kỳ tại 1.3871 đang đóng vai trò là kháng cự phía trên, trong khi SMA 100 kỳ tại 1.3743 cung cấp vùng hỗ trợ gần. Với MACD duy trì tích cực nhưng RSI ở trạng thái quá mua, bất kỳ sự mở rộng đà tăng nào cũng cần một cú bứt phá rõ ràng qua vùng kháng cự để tránh tín hiệu suy yếu. Nếu giá vượt thành công mức thoái lui 38.2% tại 1.3828, mục tiêu tiếp theo sẽ là SMA 200 kỳ. Ngược lại, việc không thể chinh phục rào cản này có thể khiến USD/CAD tiếp tục đi ngang và tích lũy phía trên mức thoái lui 23.6% tại 1.3756.