Nhận định USD/JPY: Phá vỡ phạm vi giao dịch ủng hộ phe mua giữa chiến tranh Iran

Cặp USD/JPY tăng cao hơn trong ngày thứ ba liên tiếp và leo lên khu vực 159.00, mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 1 vào đầu tuần mới. Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục thể hiện kém khi giá Dầu thô tăng mạnh gần đây đe dọa làm suy yếu tăng trưởng kinh tế. Điều này, cùng với đồng Đô la Mỹ (USD) nói chung mạnh hơn, trở thành một yếu tố khác đẩy cặp tiền tệ này tăng cao hơn.

Chiến dịch chung của Mỹ và Israel chống lại Iran bước sang ngày thứ mười vào thứ Hai, không có dấu hiệu chấm dứt xung đột. Trong khi đó, Iran đã chỉ định con trai của Ayatollah Ali Khamenei, Mojtaba Khamenei, làm Lãnh đạo Tối cao mới, báo hiệu rằng phe cứng rắn vẫn nắm quyền kiểm soát vững chắc. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết việc bổ nhiệm này là không thể chấp nhận được và gợi ý rằng Mỹ nên có vai trò trong việc chọn lãnh đạo tối cao tiếp theo của Iran. Điều này làm gia tăng nguy cơ chiến tranh kéo dài, dẫn đến một đợt tăng giá intraday mạnh mẽ hơn 25% của giá Dầu thô vào thứ Hai.

Trong khi đó, giá năng lượng tăng vọt có thể đẩy lạm phát tăng cao và sẽ tạo ra một môi trường lạm phát đình trệ kinh điển, làm phức tạp hóa các nỗ lực bình thường hóa của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và gây áp lực lớn lên đồng JPY. Ngược lại, đồng USD được hưởng lợi từ vị thế không thể thay thế của mình như đồng tiền dự trữ toàn cầu. Hơn nữa, lo ngại về lạm phát làm mờ đi triển vọng giảm lãi suất trong ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và tiếp tục hỗ trợ cho sự gia tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Điều này mang lại một động lực bổ sung cho đồng USD và cặp USD/JPY.

Trong khi đó, giá giao ngay hiện đã tiến gần đến các mức mà các cơ quan chức năng đã tiến hành một loạt kiểm tra tỷ giá vào đầu năm nay, giữ cho nguy cơ can thiệp thực tế trên thị trường vẫn hiện hữu. Điều này, đến lượt nó, ngăn cản phe bán JPY đặt cược mạnh mẽ và hạn chế tiềm năng tăng của cặp USD/JPY. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản được đề cập ở trên cho thấy con đường ít trở ngại nhất cho cặp tiền tệ này vẫn là hướng lên. Do đó, bất kỳ đợt điều chỉnh giảm đáng kể nào vẫn có thể được xem là cơ hội mua và nhiều khả năng sẽ được kìm hãm.

Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ báo cáo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 sửa đổi của Nhật Bản, sẽ được công bố vào thứ Ba và dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế mở rộng với tốc độ nhanh hơn là 0.3% so với số liệu sơ bộ là 0.1%. Ngoài ra, số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ vào thứ Tư sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu USD và cung cấp động lực mới cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, tâm điểm vẫn sẽ dính chặt vào các diễn biến địa chính trị, có thể tiếp tục tạo ra biến động trên thị trường tài chính và điều khiển cặp tiền tệ này.

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY duy trì xu hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn sau khi phá vỡ bền vững vùng kháng cự của phạm vi giao dịch kéo dài một tuần gần mốc 158.00. Chỉ báo MACD đã chuyển sang vùng dương nhẹ, trong khi đường MACD dao động gần đường tín hiệu ngay trên mốc zero. Điều này cho thấy động lực tăng đang cải thiện nhưng vẫn ở mức trung bình. Đồng thời, chỉ số RSI quanh mức 64 vẫn nằm dưới vùng quá mua, cho thấy phe mua vẫn duy trì kiểm soát và chưa xuất hiện dấu hiệu suy yếu rõ ràng.

Hỗ trợ gần nhất nằm tại vùng 158.00, khu vực từng là kháng cự của phạm vi giao dịch trước đó. Bên dưới, vùng 157.30 đóng vai trò hỗ trợ sâu hơn và bảo vệ cấu trúc đáy cao gần đây. Nếu phá vỡ dưới 157.30, xu hướng tăng ngắn hạn có thể suy yếu và vùng 156.80 sẽ trở thành mục tiêu giảm tiếp theo. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 158.90, tương ứng đỉnh gần nhất, tiếp theo là 159.50 – khu vực có thể tạo ra rào cản mạnh hơn cho đà tăng. Nếu giá duy trì ổn định trên 158.90, USD/JPY có thể mở rộng đà tăng lên 159.50 và củng cố xu hướng tăng trên biểu đồ khung 4 giờ.