Nhận định vàng: XAU/USD chịu áp lực từ cú sốc năng lượng giữa cuộc chiến mở rộng tại Trung Đông

Vàng chịu tác động từ làn sóng bán tháo toàn cầu do dầu

Vàng đang phục hồi từ mức giảm ban đầu xuống gần 5,000 USD vào thứ Hai, khởi đầu tuần với tâm lý thận trọng khi nhu cầu đối với USD vẫn duy trì mạnh mẽ và giá dầu tiếp tục tăng vọt.

Vàng đang chịu áp lực từ đà tăng mạnh chưa từng có của giá dầu trong ngày thứ Hai, khi thị trường chuẩn bị cho nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng ngày càng lớn trong bối cảnh chiến sự tại Trung Đông kéo dài.

Một số quốc gia vùng Vịnh đã cắt giảm sản lượng dầu khi Eo biển Hormuz bị Iran phong tỏa, gây gián đoạn hoạt động vận chuyển dầu an toàn.

Saad Sherida Al-Kaabi, Bộ trưởng Năng lượng Qatar, cho biết với Financial Times vào thứ Sáu rằng ông dự báo toàn bộ các nhà sản xuất năng lượng tại khu vực Vịnh Ba Tư có thể tạm ngừng xuất khẩu trong vài tuần tới. Theo ông, kịch bản này có thể đẩy giá dầu lên mức 150 USD/thùng.

Kuwait – một thành viên của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) – đã thông báo cắt giảm sản lượng mang tính phòng ngừa, trong khi sản lượng dầu tại miền Nam Iraq giảm xuống còn 1.3 triệu thùng/ngày so với mức 4.3 triệu thùng trước đó.

Thị trường lo ngại rằng lạm phát do cú sốc năng lượng có thể khiến Fed không thể cắt giảm lãi suất trong những tháng tới.

Xu hướng hawkish này đang gây bất lợi cho vàng – tài sản không sinh lợi suất – ngay cả khi kim loại quý thường được xem là công cụ phòng hộ lạm phát và là nơi lưu trữ giá trị truyền thống.

Trong khi đó, nhiều nhà giao dịch đang chốt lời sau đà tăng parabol của vàng nhằm bù đắp các khoản thua lỗ từ sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán toàn cầu do chiến tranh.

Mọi sự chú ý vẫn đang tập trung vào diễn biến của cuộc chiến tại Trung Đông, đặc biệt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố vào Chủ Nhật rằng nhà lãnh đạo mới của Iran “sẽ không tồn tại lâu”.

“Iran đã chỉ định Mojtaba Khamenei kế nhiệm cha mình là Ali Khamenei làm lãnh đạo tối cao, cho thấy phe cứng rắn vẫn nắm quyền kiểm soát tại Tehran một tuần sau khi xung đột với Mỹ và Israel bùng phát,” theo Reuters.

Ngoài ra, thị trường cũng theo dõi sát các tín hiệu về khả năng giảm leo thang căng thẳng trong ngắn hạn nhằm mở lại Eo biển Hormuz, yếu tố có thể tạo động lực giao dịch tiếp theo cho vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn vẫn thận trọng nghiêng về tăng khi giá vàng duy trì phía trên các đường SMA 21, 50, 100 và 200 ngày, với các đường trung bình ngắn hạn nằm cao hơn rõ rệt so với các đường dài hạn, củng cố cấu trúc tăng đã hình thành trước đó. Kim loại quý đã bật lên từ mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 4,858.82 USD, được đo từ đáy 4,401.99 USD đến đỉnh 5,597.89 USD, cho thấy tầm quan trọng của vùng hỗ trợ này. Chỉ báo RSI dao động ngay phía trên ngưỡng 50, phản ánh động lượng đã được điều chỉnh sau giai đoạn quá mua trước đó nhưng vẫn phù hợp với xu hướng tăng nhẹ khi chuỗi các mức đóng cửa cao hơn gần đây vẫn được duy trì.

Kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức thoái lui Fibonacci 61.8% gần 5,141.05 USD. Một đóng cửa khung ngày phía trên khu vực này có thể mở đường hướng tới mức 78.6% tại 5,341.96 USD, trước khi tiến tới vùng đỉnh lịch sử quanh 5,598 USD. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại mức thoái lui 50% ở 4,999.94 USD – nơi hội tụ với đường SMA 21 ngày đang dốc lên, tạo thành vùng cầu quan trọng. Một sự phá vỡ xuống dưới khu vực này sẽ mở ra khả năng kiểm tra mức 38.2% tại 4,858.82 USD. Nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng, đường SMA 50 ngày đang hướng lên quanh 4,880 USD sẽ trở thành hỗ trợ xu hướng quan trọng tiếp theo, trong khi đường SMA 100 ngày nằm thấp hơn nhiều vẫn duy trì cấu trúc tăng dài hạn ngay cả khi xuất hiện nhịp điều chỉnh sâu hơn.