Nhận định vàng: XAU/USD giảm mạnh khi chiến tranh Vùng Vịnh leo thang, cơ hội đảo chiều kỹ thuật xuất hiện

Vàng: Chiến tranh Vùng Vịnh leo thang, thúc đẩy USD

Vàng giảm khoảng 3% trong phiên châu Á ngày thứ Hai, nối dài đà giảm hơn 10% của tuần trước khi hàng loạt vùng hỗ trợ bị phá vỡ.

Áp lực bán đối với vàng vẫn rất mạnh khi kim loại quý tiếp tục chịu tác động từ nhu cầu mua USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, trong bối cảnh chiến tranh Trung Đông bước vào giai đoạn leo thang mới.

Vàng đang chịu tác động kép khi vai trò tài sản trú ẩn suy yếu, trong khi USD tiếp tục củng cố vị thế là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Đồng USD mạnh lên khiến vàng, vốn được định giá bằng USD, trở nên đắt hơn đối với nhà đầu tư nắm giữ các đồng tiền khác, từ đó làm giảm nhu cầu.

Song song đó, căng thẳng leo thang làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng và rủi ro lạm phát tăng cao, thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất trên toàn cầu. Điều này đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ đi lên, tạo áp lực giảm đối với vàng do đây là tài sản không sinh lãi.

Giám đốc Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), ông Fatih Birol, cảnh báo rằng thế giới đang mất khoảng 11 triệu thùng dầu mỗi ngày, mức thiếu hụt còn lớn hơn tổng các cú sốc năng lượng năm 1973 và 1979 cộng lại.

Thị trường tiếp tục biến động mạnh sau khi Mỹ và Iran gia tăng các tuyên bố cứng rắn liên quan đến khả năng kiểm soát Eo biển Hormuz, đồng thời nhắm vào cơ sở hạ tầng năng lượng và dân sự, trong khi Israel cho biết xung đột có thể kéo dài thêm nhiều tuần.

Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) cho biết đã triển khai các đợt tấn công quy mô lớn vào cơ sở hạ tầng của Iran tại Tehran.

Trong phiên đầu tuần, truyền thông đưa tin Mỹ đang cân nhắc một chiến dịch quân sự trên bộ nhằm kiểm soát đảo Kharg của Iran.

Nếu các hành động trả đũa giữa Mỹ và Iran leo thang, thị trường tài chính có thể đối mặt với một làn sóng bán tháo rộng, khiến vàng chịu thêm áp lực khi nhà đầu tư buộc phải bán tài sản để bù đắp thua lỗ ở các thị trường khác.

Tuy nhiên, vàng có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật khi chỉ báo RSI khung ngày đã rơi sâu vào vùng quá bán dưới mức 30, cho thấy đà giảm đang bị kéo dài.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ khung ngày

Feditorial.fxsstatic.com%2Fmiscelaneous%2Fchart-analysis-1774235846703" />

Xu hướng ngắn hạn chuyển sang giảm khi giá phá vỡ mạnh xuống dưới các đường SMA 21 và 50 khung ngày, cho thấy cấu trúc tăng trước đó đã bị phá vỡ. SMA 21 đã đảo chiều và đang tạo áp lực từ phía trên quanh 5,035 USD, trong khi SMA 50 suy yếu quanh 4,970 USD, củng cố xu hướng giảm. Giá hiện vẫn nằm trên các SMA 100 và 200 khung ngày đang hướng lên, lần lượt quanh 4,610 USD và 4,095 USD, cho thấy đây vẫn có thể chỉ là một nhịp điều chỉnh mạnh trong xu hướng tăng lớn hơn. RSI giảm xuống 26, xác nhận trạng thái quá bán và động lượng giảm đang ở mức cao.

Kháng cự gần nằm tại vùng 4,650 USD, trong khi kháng cự mạnh hơn là SMA 21 quanh 5,035 USD. Nếu vượt lên trên vùng này, giá có thể hướng tới SMA 50 gần 4,970 USD, qua đó giảm bớt áp lực giảm ngắn hạn. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất tại 4,360 USD, tiếp theo là vùng tâm lý 4,300 USD, gần với SMA 100 có thể thu hút lực mua. Nếu vùng này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo là khu vực 4,095 USD quanh SMA 200, đóng vai trò hỗ trợ quan trọng cho xu hướng dài hạn.