Nhận định vàng: XAU/USD theo dõi đợt phục hồi trên thị trường toàn cầu, tập trung vào chiến tranh Iran

Hiện tại, giá vàng đang thu hút lực mua trở lại và tiếp tục mở rộng nhịp phục hồi trước đó, với mục tiêu quay lại vùng 5,200 USD trong phiên giao dịch thứ Ba.

Vàng hưởng ứng đợt phục hồi trên thị trường toàn cầu, USD suy yếu

Lực mua vàng quay trở lại khi thị trường tài chính toàn cầu xuất hiện nhịp phục hồi. Một trong những nguyên nhân chính là giá dầu, sau khi tăng mạnh trước đó, đã tạm thời hạ nhiệt. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch bắt đầu kỳ vọng rằng cuộc xung đột tại Trung Đông có thể sớm kết thúc.

Tâm lý lạc quan lan rộng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump phát biểu với CBS News vào thứ Hai rằng ông cho rằng cuộc chiến có thể gần kết thúc. Ông cho rằng phía đối phương đã suy yếu đáng kể về khả năng quân sự và hệ thống liên lạc.

Sáng thứ Ba, Wall Street Journal đưa tin rằng một số cố vấn của Trump đã kín đáo khuyến nghị ông tìm kiếm một chiến lược rút lui khỏi cuộc xung đột. Nguyên nhân là do giá dầu tăng mạnh và có lo ngại rằng một cuộc chiến kéo dài có thể gây ra phản ứng tiêu cực về mặt chính trị. Thông tin này khiến Tổng thống Mỹ công khai cho biết chiến dịch quân sự tại Iran có thể sớm kết thúc.

Ngoài ra, các phát biểu của Trump cùng với những báo cáo cho thấy Washington có thể nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với ngành năng lượng của Nga cũng góp phần cải thiện tâm lý thị trường. Sau khi tăng khoảng 25% và chạm mức cao nhất trong ba năm, giá dầu đã giảm mạnh trong ngày.

Khi tâm lý rủi ro trên thị trường cải thiện, nhiều nhà đầu tư đã bán USD. USD thường được xem là tài sản trú ẩn an toàn trong giai đoạn bất ổn. Khi rủi ro giảm, nhà đầu tư có xu hướng chuyển tiền sang cổ phiếu và các tài sản rủi ro khác.

Tuy nhiên, đà giảm của giá dầu có thể bị hạn chế. Một số quốc gia vùng Vịnh đã giảm sản lượng dầu trong bối cảnh eo biển Hormuz bị đóng cửa, điều này làm gia tăng nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Ngoài ra, phản ứng từ Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) trước các phát biểu hòa giải của Trump cũng khiến thị trường thận trọng. IRGC tuyên bố rằng Tehran sẽ là bên quyết định thời điểm kết thúc chiến tranh, không phải Mỹ. Họ cũng cảnh báo rằng Iran sẽ không cho phép bất kỳ quốc gia nào xuất khẩu dầu từ khu vực nếu các cuộc tấn công của Mỹ và Israel tiếp tục.

Nếu giá dầu tiếp tục tăng trở lại, USD có thể một lần nữa thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn. Điều này thường gây bất lợi cho vàng vì vàng được định giá bằng USD. Khi USD mạnh lên, vàng trở nên đắt hơn đối với nhà đầu tư sử dụng các đồng tiền khác.

Ngoài ra, giá dầu tăng mạnh cũng có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát. Khi lạm phát tăng, thị trường có thể giảm kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất. Điều này thường gây áp lực lên vàng vì vàng là tài sản không mang lại lợi suất.

Dù vậy, nhà đầu tư vẫn thận trọng trước khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố vào thứ Tư. Dữ liệu lạm phát này có thể cung cấp tín hiệu mới về định hướng chính sách tiền tệ của Fed. Bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng về chính sách của Fed đều có thể ảnh hưởng mạnh đến USD và từ đó tác động đến giá vàng.

Trong thời gian chờ đợi, thị trường vẫn tập trung theo dõi các tin tức mới liên quan đến cuộc chiến tại Trung Đông vì đây là yếu tố có thể tạo ra biến động lớn trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: biểu đồ khung ngày

Xu hướng ngắn hạn của vàng vẫn có phần tích cực khi giá duy trì trên các đường trung bình động đơn giản SMA 21 ngày và SMA 50 ngày đang dốc lên. Điều này cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn còn tồn tại. Đồng thời, các SMA 100 ngày và SMA 200 ngày nằm thấp hơn đáng kể so với giá hiện tại và cũng đang hướng lên, cho thấy xu hướng tăng dài hơn vẫn chưa bị phá vỡ.

Chỉ số sức mạnh tương đối RSI hiện ở quanh mức 55 và vẫn nằm trên ngưỡng trung lập 50. Điều này cho thấy động lượng tăng vẫn tồn tại nhưng chưa ở trạng thái quá mua.

Giá vàng trước đó đã phục hồi từ mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 4,858.82 USD. Mức này được tính từ đáy 4,401.99 USD đến đỉnh 5,597.89 USD. Việc giá bật lên từ vùng này cho thấy người mua vẫn tham gia thị trường khi giá điều chỉnh trong xu hướng tăng lớn hơn.

Vùng hỗ trợ gần nhất hiện nằm tại mức thoái lui 50% ở 4,999.94 USD. Bên dưới là mức 38.2% tại 4,858.82 USD, nơi trước đó đã xuất hiện lực mua và cũng trùng với cụm các đường trung bình động trung hạn. Nếu giá giảm xuống dưới khu vực này, hỗ trợ tiếp theo có thể nằm gần mức thoái lui 23.6% tại 4,684.22 USD.

Ở phía tăng, kháng cự đầu tiên nằm tại các đỉnh gần đây quanh 5,263.55 USD. Tiếp theo là mốc Fibonacci 61.8% tại 5,141.05 USD, hiện đóng vai trò là mức tham chiếu quan trọng trong phạm vi dao động của thị trường. Xa hơn là đỉnh dao động tại 5,597.89 USD.

Nếu giá vàng đóng cửa khung ngày trên 5,263.55 USD, thị trường có thể có cơ hội kiểm tra lại đỉnh 5,597.89 USD. Ngược lại, nếu giá không giữ được trên 4,999.94 USD, xu hướng tăng hiện tại có thể suy yếu và thị trường có thể bước vào giai đoạn tích lũy hoặc dao động trong biên độ rộng hơn.