Phân tích dầu và khí tự nhiên: Nỗi lo địa chính trị hạ nhiệt khi giá quay đầu giảm
Diệu Linh
Junior Editor
Giá dầu tăng mạnh trong ngắn hạn do lo ngại nguy cơ gián đoạn nguồn cung từ Iran, nhưng sau đó đã đảo chiều giảm sâu khi Tổng thống Donald Trump phát đi tín hiệu xoa dịu căng thẳng địa chính trị. Bên cạnh đó, tồn kho dầu của Mỹ tăng và việc Venezuela nối lại xuất khẩu cũng tạo thêm áp lực giảm giá lên thị trường.
Tổng quan thị trường
Giá dầu biến động mạnh trong bối cảnh thị trường lo ngại bất ổn tại Iran có thể dẫn tới gián đoạn nguồn cung hoặc hành động quân sự. Dầu thô Brent (BCO) có thời điểm tăng lên $67.10, trong khi dầu thô WTI (CL) chạm mức $62.36 khi nhà đầu tư tính đến các rủi ro đối với xuất khẩu của Iran và sự ổn định khu vực. Tuy nhiên, toàn bộ đà tăng này nhanh chóng bị xóa bỏ sau khi Tổng thống Trump cho biết tình trạng giết hại trong các cuộc đàn áp biểu tình tại Iran đang giảm và hiện không có kế hoạch tiến hành các vụ hành hình trên diện rộng. Cùng với đó, giá dầu tiếp tục suy yếu khi tiếp cận các vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng.
Diễn biến này cho thấy thị trường dầu mỏ đặc biệt nhạy cảm với thông tin địa chính trị. Giá tăng mạnh khi lo ngại đối đầu quân sự gia tăng, sau đó giảm nhanh khi căng thẳng được đánh giá là hạ nhiệt, phản ánh trạng thái giằng co giữa rủi ro gián đoạn nguồn cung và các yếu tố cơ bản của thị trường. Dù căng thẳng giữa Iran và Mỹ vẫn tồn tại, các phát biểu mang tính trấn an của ông Trump đã đủ để kéo giá dầu đi xuống.
Ở chiều ngược lại, dữ liệu về tồn kho và nguồn cung tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường. Tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ tăng cao hơn dự báo, cho thấy nhu cầu tiêu thụ yếu hơn hoặc nguồn cung dồi dào hơn. Tồn kho tăng thường làm giảm mức độ cấp bách của câu chuyện thiếu hụt nguồn cung, qua đó gây sức ép giảm lên giá. Yếu tố này đã hạn chế đáng kể đà tăng của dầu ngay cả khi rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu.
Ngoài ra, việc Venezuela nối lại hoạt động xuất khẩu dầu thô với quy mô đáng kể cũng góp phần làm dịu lo ngại về thiếu hụt nguồn cung toàn cầu. Dòng dầu bổ sung từ Venezuela, kết hợp với tồn kho Mỹ tăng, đã đóng vai trò như một lực cân bằng trước các rủi ro liên quan đến Iran.
Phân tích kỹ thuật dầu
Trên biểu đồ khung ngày của dầu thô WTI, giá đã chạm đường trung bình động 200 ngày (SMA) quanh mức $62.20 và tiếp tục chịu áp lực giảm. Vùng hỗ trợ gần nhất vẫn nằm tại đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức $58.60. Nếu giá phá vỡ xuống dưới $58.50, rủi ro mở rộng đà giảm về khu vực $55 sẽ gia tăng.
Đợt hồi phục trước đó từ vùng hỗ trợ dài hạn quanh $55 chưa đủ để thay đổi triển vọng tiêu cực chung của thị trường dầu. Tuy nhiên, trong kịch bản giá vượt trở lại trên $62.50, điều này sẽ củng cố thêm tín hiệu cải thiện xu hướng trong ngắn hạn.
Trên biểu đồ khung 4 giờ của dầu thô WTI, giá đã gặp vùng kháng cự mạnh quanh $62.00 sau nhịp tăng. Hỗ trợ gần nhất vẫn nằm tại $59.60, được xác định bởi đường xu hướng giảm. Chừng nào mức $59.60 còn được giữ vững, WTI vẫn có khả năng phục hồi trở lại. Ngược lại, nếu phá vỡ xuống dưới vùng này, giá nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm về $55.
Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên
Khí tự nhiên (NG) tiếp tục xu hướng giảm khi giá đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 200 ngày (SMA). Chỉ báo RSI cũng đang đi xuống, cho thấy động lực giảm giá có thể còn tiếp diễn trong vài ngày tới.
Trên biểu đồ khung 4 giờ, xu hướng tiêu cực của khí tự nhiên tiếp tục được củng cố sau khi giá không thể vượt qua vùng kháng cự $4.70. Vùng hỗ trợ quan trọng trước mắt vẫn là khu vực hỗ trợ dài hạn từ $2.60 đến $2.90. Nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng này, rủi ro giảm sâu hơn sẽ gia tăng.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD
Biểu đồ khung ngày của Chỉ số USD cho thấy chỉ số đang đi vào giai đoạn tích lũy quanh hai đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (SMA), khi thị trường tìm kiếm động lực tiếp theo. Việc không thể bứt phá lên trên mốc 99.50 phản ánh trạng thái thiếu chắc chắn của đồng USD. Trong bối cảnh hiện tại, chừng nào chỉ số còn dao động trong biên độ 96.50 – 100.50, kịch bản tích lũy vẫn có khả năng tiếp diễn.
Trong ngắn hạn, hành động giá của Chỉ số USD vẫn chưa cho tín hiệu rõ ràng khi chỉ số giằng co quanh vùng kháng cự 99.00. Tổng thể, xu hướng của chỉ số hiện vẫn ở trạng thái trung lập.
fxempire
