Phân tích dầu và khí tự nhiên: Rủi ro nguồn cung OPEC+ gây áp lực lên WTI, khí tự nhiên hướng tới đột phá

Tổng quan thị trường

Giá dầu duy trì đà giảm khi thị trường phản ứng trước kỳ vọng OPEC+ có thể nâng sản lượng. Dầu Brent (BCO) lùi về 67 USD/thùng, còn dầu WTI (CL) giảm xuống 63.50 USD. Diễn biến này phản ánh lo ngại rằng nguồn cung gia tăng có thể tiếp tục gây áp lực ngắn hạn lên thị trường. Nhà đầu tư đang thận trọng trước cuộc họp cuối tuần, khi các nhà sản xuất nhiều khả năng sẽ thảo luận việc nâng hạn ngạch sản lượng thêm một lần nữa.

Khả năng OPEC+ tiếp tục bổ sung nguồn cung xuất hiện sau nhiều tháng liên tiếp gia tăng sản lượng. Từ tháng 4 đến tháng 9, nhóm đã nâng sản lượng thêm 2.2 triệu thùng/ngày. Dù vậy, giá dầu Trung Đông vẫn giữ ở mức cao, tạo sự tự tin cho các thành viên chủ chốt trong việc duy trì chính sách tăng sản lượng. Nếu OPEC+ tiếp tục nâng hạn ngạch, áp lực giảm giá có thể kéo dài khi thị trường phải hấp thụ thêm nguồn cung.

Song song, dữ liệu từ Mỹ góp phần củng cố xu hướng giảm. Tồn kho dầu thô bất ngờ tăng thêm 622,000 thùng, cho thấy nhu cầu tiêu thụ yếu đi cùng hoạt động lọc dầu chậm lại. Thông tin này kết hợp với rủi ro nguồn cung từ OPEC+ càng làm triển vọng giá dầu trở nên kém tích cực. Thị trường có thể vẫn chịu áp lực cho đến khi xuất hiện các tín hiệu rõ ràng hơn về phục hồi nhu cầu và định hướng chính sách của OPEC+.

Phân tích kỹ thuật dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ khung ngày dầu WTI – áp lực giảm giá

Biểu đồ khung ngày cho thấy dầu thô WTI không thể vượt qua đường trung bình động 50 ngày (SMA) và tiếp tục đi xuống. Nếu giá phá vỡ dưới 60.00 USD, đà giảm có thể kéo dài về vùng 55.50 USD.

Với việc đường SMA 50 ngày vẫn nằm dưới SMA 200 ngày và giá duy trì dưới ngưỡng 70.00 USD, áp lực giảm giá vẫn chiếm ưu thế. Hành động giá củng cố quan điểm rằng xu hướng chủ đạo của WTI vẫn là đi xuống.

Biểu đồ khung 4 giờ dầu WTI – củng cố

Biểu đồ khung giờ của dầu thô WTI cho thấy giá không vượt qua được vùng 65.50 USD và tiếp tục suy yếu. Quá trình củng cố trong suốt thời gian qua đang thúc đẩy xu hướng tiêu cực, gợi ý rằng động thái tiếp theo của WTI nhiều khả năng là giảm.

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ khung ngày khí tự nhiên – phục hồi từ hỗ trợ dài hạn

Biểu đồ khung ngày của khí tự nhiên (NG) cho thấy giá tìm được hỗ trợ mạnh trong vùng 2.60–2.70 USD. Từ mức này, giá phục hồi và chạm đến kháng cự tại đường SMA 50 ngày. Nếu phá vỡ trên 3.16 USD, đà tăng có thể mở rộng lên 3.60 USD, thậm chí hướng đến 5.00 USD nếu bứt phá thành công trên 3.60 USD.

Mô hình cốc và tay cầm, cùng tín hiệu phục hồi từ đường cổ, cho thấy khí tự nhiên đang hình thành hành động giá tích cực, có khả năng tiến xa hơn trong ngắn hạn.

Biểu đồ khung 4 giờ khí tự nhiên – phục hồi

Biểu đồ khung giờ của khí tự nhiên thể hiện sự củng cố rõ nét trong vùng 2.60–4.70 USD. Giá hiện tiến sát vùng 3.18 USD, và việc bứt phá trên mức này sẽ củng cố đà tăng về 3.60 USD.

Dù giá khí tự nhiên đã duy trì trong biên độ hẹp suốt vài tháng, nhưng hành động giá trên khung ngày vẫn cho thấy xu hướng tăng có thể tiếp tục trong những tháng tới.

Phân tích kỹ thuật chỉ số DXY

Biểu đồ khung ngày chỉ số DXY – Mô hình cờ giảm

Biểu đồ khung ngày của chỉ số DXY cho thấy giá đang củng cố quanh vùng hỗ trợ của mô hình cờ giảm gần mốc 97.00. Nếu phá vỡ xuống dưới 97.00, chỉ số có thể giảm mạnh về 96.00.

Chỉ báo RSI dao động quanh vùng trung tính, phản ánh sự do dự và thiếu xu hướng rõ ràng. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu sẽ là yếu tố quan trọng định hướng cho bước đi tiếp theo của đồng USD.

Biểu đồ khung 4 giờ đô la Mỹ – củng cố

Biểu đồ khung giờ của DXY cho thấy giá đang dao động trong vùng 97.20–98.60. Việc chưa thể vượt 98.60 khiến triển vọng ngắn hạn thiếu chắc chắn.

Để mở rộng đà tăng lên 100.50, DXY cần bứt phá trên 99.20. Tuy nhiên, chừng nào chỉ số vẫn dưới 100.50, xu hướng chủ đạo nhiều khả năng vẫn là giảm.