Phân tích giá dầu mỏ và khí đốt tự nhiên: OPEC+, bất ổn kinh tế và đồng USD chi phối tâm lý thị trường

Tổng quan thị trường

Giá dầu giảm phiên thứ ba liên tiếp, rơi xuống đáy nhiều tháng khi lo ngại việc chính phủ Mỹ đóng cửa đe dọa triển vọng kinh tế toàn cầu. Dầu Brent (BCO) giao dịch dưới 66 USD, trong khi dầu WTI (CL) giữ quanh 62 USD. Tình trạng bế tắc tại Washington làm gia tăng quan ngại về tăng trưởng chậm lại và nhu cầu suy yếu, đặc biệt từ Mỹ và châu Á.

Ngoài ra, yếu tố nguồn cung cũng tạo áp lực đáng kể. Thông tin cho rằng OPEC+ có thể nâng sản lượng thêm 500,000 thùng/ngày vào tháng 11 đã củng cố tâm lý giảm giá. Dù OPEC đã phủ nhận, các cuộc bàn thảo về tăng sản lượng cùng với giá xăng giảm càng làm nổi bật rủi ro dư cung. Trong khi đó, các nhà sản xuất dầu đá phiến Mỹ cảnh báo mức giá quanh 60 USD có thể buộc họ phải ngừng mở rộng sản lượng, cho thấy sự mong manh trong cân bằng cung cầu.

Báo cáo mới nhất của EIA ghi nhận tồn kho dầu thô tăng 1,792 triệu thùng, cao hơn dự báo, sau khi xuất khẩu sụt giảm. Diễn biến này càng làm gia tăng lo ngại dư cung trong bối cảnh nhu cầu thiếu ổn định. Với tồn kho tăng, OPEC+ tranh luận về kế hoạch sản lượng, còn tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ phủ bóng triển vọng, giá dầu nhiều khả năng vẫn yếu và dao động gần đáy trừ khi có cải thiện đáng kể về nhu cầu.

Phân tích kỹ thuật dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ ngày – Áp lực giảm duy trì

Trên khung ngày, WTI đã xuyên thủng vùng 64 USD sau khi kiểm tra đường SMA 200 ngày. Đây là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm có thể tiếp diễn. Hỗ trợ gần nhất nằm ở 60 USD, phá vỡ ngưỡng này sẽ mở ra một đợt lao dốc mới. Chỉ số RSI vẫn dưới mức trung tính, cùng với việc giá nằm dưới SMA 200 ngày, củng cố triển vọng giảm.

Biểu đồ 4 giờ – Củng cố trong xu hướng tiêu cực

Trên khung 4 giờ, giá WTI dao động trong vùng 60.00–62.00 USD sau khi thất bại vượt 65.50 USD. Điều này phản ánh giai đoạn tích lũy nhưng thiên về xu hướng giảm. Nếu phá vỡ 60.00 USD, áp lực bán có thể được kích hoạt mạnh mẽ.

Phân tích kỹ thuật khí đốt tự nhiên (NG)

Biểu đồ ngày – Hình thành đà tăng

Trên khung ngày, giá khí đốt tự nhiên tìm thấy hỗ trợ vững tại đường cổ của mô hình cốc và tay cầm quanh 2.50–2.60 USD. Nhờ đó, giá phục hồi và đang hướng về đường SMA 200 ngày. Nếu bứt phá thành công, xu hướng tăng sẽ được xác nhận. Mô hình cốc và tay cầm, kết hợp với lực bật từ hỗ trợ, cho thấy khả năng giá tiếp tục đi lên.

Biểu đồ 4 giờ – Xu hướng tích cực

Trên khung 4 giờ, giá tiến sát vùng kháng cự 3.50–3.60 USD, được hình thành bởi đường xu hướng giảm kéo dài từ đỉnh tháng 3/2024 và được xác nhận thêm bởi SMA 200 ngày trên khung lớn. Vượt qua 3.60 USD có thể kích hoạt một sóng tăng mới, hướng tới vùng 4.70 USD.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ (DXY)

Biểu đồ ngày – Phá vỡ cờ giảm

Trên khung ngày, DXY chạm kháng cự của mô hình cờ giảm và sau đó điều chỉnh đi xuống. Việc duy trì dưới đường SMA 50 ngày cho thấy chỉ số nhiều khả năng tiếp tục dao động trong biên hẹp chờ tín hiệu rõ ràng. Nếu phá vỡ hỗ trợ dài hạn tại 96.50, đà giảm sẽ được mở rộng. Ngược lại, bứt phá trên 100.50 sẽ vô hiệu hóa xu hướng giảm và đưa chỉ số lên cao hơn.

Biểu đồ 4 giờ – Tín hiệu tiêu cực

Trên khung 4 giờ, DXY đang củng cố dưới 98.60, dao động trong phạm vi 96.50–100.50. Một cú phá vỡ rõ ràng trên hoặc dưới biên này sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của đồng USD.