Phân tích giá vàng và bạc: Đột phá hình thành khi Fed cắt giảm lãi suất hỗ trợ kim loại

Tổng quan thị trường

Vàng tiếp tục tăng trong phiên thứ năm liên tiếp, giữ gần mức kỷ lục mới 3,870 USD trong giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Đà tăng này được thúc đẩy bởi dữ liệu việc làm yếu từ Mỹ, làm gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất. Triển vọng nới lỏng tiền tệ đã củng cố nhu cầu trú ẩn an toàn với vàng và bạc (XAG).

Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy xác suất 96.7% Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Mười. Triển vọng này gây áp lực lên đồng USD, khiến vàng hấp dẫn hơn với người mua quốc tế. Nhu cầu gia tăng đã giúp giá vàng nhanh chóng phục hồi từ các nhịp giảm trong ngày, phản ánh lực mua mạnh mẽ.

Bên cạnh đó, rủi ro chính phủ Mỹ có thể đóng cửa cũng góp phần hỗ trợ vàng. Tình trạng bế tắc ngân sách làm gia tăng khả năng trì hoãn công bố dữ liệu kinh tế, bao gồm báo cáo việc làm vào thứ Sáu, từ đó càng thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Trong bối cảnh kết hợp giữa kỳ vọng nới lỏng chính sách và rủi ro tài chính, vàng tiếp tục duy trì vị thế cao.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ khung ngày XAU/USD – Động lực tăng mạnh

Trên biểu đồ khung ngày, vàng đang tiến dần về vùng 4,000 USD, được hỗ trợ bởi mô hình tam giác tăng dần hình thành gần 3,500 USD. Đường SMA 50 ngày nằm trên SMA 200 ngày và đường SMA 200 ngày vẫn hướng lên, xác nhận xu hướng tăng bền vững. Tuy nhiên, RSI đã vào vùng quá mua cực đoan, báo hiệu khả năng xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn. Dù vậy, động lực tăng nhìn chung vẫn duy trì mạnh mẽ.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD – Tín hiệu tăng tích cực

Trên khung 4 giờ, vàng tiếp tục tăng sau khi bứt phá khỏi mô hình kênh tăng dần. Pha tích lũy trước đó trong kênh cho thấy lực mua ổn định, và sự hình thành mô hình cốc tròn bên trên củng cố thêm triển vọng tăng. Các nhịp điều chỉnh ngắn hạn có thể được xem như cơ hội mua vào, với mục tiêu quanh 4,000 USD.

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ khung ngày XAG/USD – động lực tăng mạnh

Trên biểu đồ khung ngày, bạc cho thấy mô hình vai-đầu-vai đảo ngược, một tín hiệu kỹ thuật tích cực. Bên cạnh đó, mô hình Adam và Eve xuất hiện trên đường đột phá cùng việc giá vượt 35 USD càng củng cố triển vọng giá có thể tiến về mốc kỷ lục 50 USD. Nếu vượt hẳn 50 USD, bạc có thể mở ra một sóng tăng đáng kể khác. Dù vậy, RSI cũng đã vào vùng quá mua, cho thấy nguy cơ điều chỉnh mạnh.

Biểu đồ 4 giờ XAG/USD – Diễn biến giá tích cực

Trên khung 4 giờ, bạc đã bứt phá khỏi mô hình nêm mở rộng tăng dần và tiếp tục leo cao. Trong quá trình điều chỉnh, giá đã kiểm định lại đường xu hướng quanh 45.80 USD trước khi bật tăng trở lại. Điều này cho thấy bạc đang bước vào một giai đoạn tăng trưởng mới.

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ khung ngày chỉ số USD – Phục hồi từ hỗ trợ dài hạn

Chỉ số USD đã phá vỡ xuống dưới mô hình cờ giảm và đang tiến về vùng hỗ trợ 96.50. Từ mức này, chỉ số đã phục hồi lên chạm kháng cự của mô hình nhưng vẫn bị kìm dưới SMA 50 ngày. Điều này cho thấy USD vẫn trong quá trình tích lũy theo xu hướng giảm, và nếu thủng 96.50, xu hướng giảm có thể tiếp diễn.

Biểu đồ 4 giờ chỉ số USD – Hành động giá tiêu cực

Trên khung 4 giờ, chỉ số USD dao động trong biên độ 96.50 – 100.50. Một cú bứt phá trên 100.50 là điều kiện cần để chỉ số hồi phục rõ rệt, ngược lại, nếu thủng 96.50, xu hướng giảm sẽ được nối dài.