Phân tích kỹ thuật AUD/USD, NZD/USD và USD/JPY: RBA cắt giảm lãi suất, tín hiệu từ Fed và các mức quan trọng

RBA cắt giảm lãi suất và dữ liệu nội địa giữ AUD/USD trong giai đoạn củng cố

AUD/USD đang củng cố quanh vùng kháng cự sau khi tăng trong phiên trước. Chỉ số giá lương quý 2 của Úc tăng 0.8% so với quý trước, đúng như dự báo nhưng thấp hơn mức tăng 0.9% trước đó. Con số hàng năm tăng 3.4%, cao hơn kỳ vọng, phản ánh sự bền vững của tăng trưởng tiền lương dù đã chậm lại phần nào.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vừa thực hiện đợt cắt giảm lãi suất lần thứ ba trong năm 2025, giảm 25 bps, đưa lãi suất tiền mặt xuống 3.6%. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh cần duy trì ổn định giá cả trong bối cảnh lạm phát giảm và thị trường lao động yếu hơn. Cách tiếp cận từng cuộc họp giúp RBA linh hoạt, nhưng xu hướng chính sách vẫn nghiêng về nới lỏng nếu cần thiết.

Lãi suất thấp hơn làm giảm sức hấp dẫn của đồng AUD do thu hẹp chênh lệch lợi suất với các đồng tiền khác. Tuy nhiên, tác động này phần nào được bù đắp nhờ những tín hiệu tích cực từ căng thẳng thương mại và triển vọng xuất khẩu sang Trung Quốc được cải thiện.

Dữ liệu Mỹ, triển vọng Fed và thỏa thuận đình chiến thương mại tác động đến biến động giá

Đồng USD phục hồi nhẹ sau khi dữ liệu lạm phát được công bố nhưng vẫn chịu áp lực giảm. CPI tháng 7 đạt 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với dự báo, trong khi CPI lõi tăng 3.1%, cao hơn kỳ vọng.

Kết hợp các yếu tố này, thị trường gần như chắc chắn Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với xác suất lên tới 94%. Lãi suất Mỹ thấp hơn thường gây áp lực lên đồng USD, hỗ trợ AUD/USD.

Phát biểu của các quan chức Fed cũng cho thấy khả năng có thêm nhiều đợt cắt giảm trong năm nay. Thống đốc Bowman nhấn mạnh thị trường lao động yếu đang vượt trội hơn các rủi ro lạm phát. Nhiều nhà hoạch định chính sách khác cũng đưa ra quan điểm tương tự, góp phần củng cố giọng điệu dovish. Triển vọng đồng USD suy yếu có thể tiếp tục hỗ trợ AUD/USD, dù chính sách tiền tệ của Úc vẫn hướng tới nới lỏng.

Về thương mại, chính quyền Trump đã hoãn áp dụng thuế quan mới với Trung Quốc trong 90 ngày. Thỏa thuận đình chiến này giúp cải thiện tâm lý rủi ro toàn cầu và hỗ trợ AUD/USD nhờ mối liên kết kinh tế chặt chẽ của Úc với Trung Quốc. Nếu các cuộc đàm phán Mỹ-Trung sắp tới có tiến triển tích cực, cặp tiền này có thể tiếp tục được thúc đẩy.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình đầu vai ngược

Trên khung 4 giờ, AUD/USD phục hồi từ hỗ trợ của mô hình nêm mở rộng tăng tại 0.6440. Đà phục hồi này mang tính tích cực, mở ra khả năng tăng lên 0.6650.

Nếu phá vỡ trên 0.6650, giá có thể hướng tới 0.6720. Mô hình đầu vai ngược hình thành trên vùng 0.6440 cùng với phá vỡ trên 0.6530 đang mở đường cho xu hướng tăng tiếp diễn.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Mô hình đầu vai ngược

Biểu đồ 4 giờ cho thấy NZD/USD tăng trên mức 0.5870. Diễn biến này cho thấy cặp tiền có thể tiến tới 0.6140. Đà giảm của Chỉ số USD Index đang hỗ trợ xu hướng tăng của NZD/USD và mở ra dư địa tăng thêm.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình đầu vai

Trên khung 4 giờ, USD/JPY đang dao động trong vùng 140–151. Sau khi chạm mốc 151, cặp tiền đảo chiều giảm và hình thành mô hình đầu vai ngược dưới 148.30. Nếu phá vỡ dưới 146.50, giá có thể giảm mạnh về 142.

Việc xuất hiện mô hình đầu vai tại vùng kháng cự 151 cũng cho thấy áp lực giảm ngắn hạn. Cần một cú bứt phá rõ ràng ra khỏi phạm vi 140–151 để xác định xu hướng lớn tiếp theo.